A revolução do PayFi: 5 projetos de pagamento da Web3 prontos para revolucionar as finanças tradicionais
Na última década, a criptomoeda deixou de ser um experimento tecnológico de nicho para se tornar uma ferramenta financeira convencional. Os sistemas de pagamento Web3, alimentados pela tecnologia blockchain, oferecem transparência, segurança e imutabilidade nas transações. Esses sistemas estão cada vez mais integrados a plataformas de comércio eletrônico, sistemas de ponto de venda e aplicativos de pagamento ponto a ponto, tornando a criptomoeda mais acessível na vida cotidiana.
Até 2023, o mercado de pagamentos via Web3 atingiu uma avaliação de US$ 1,2 bilhão e espera-se que cresça a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de mais de 15% de 2024 a 2032. A previsão é de que os pagamentos via Web3 se tornem um pilar importante da economia digital, trazendo novas oportunidades e desafios para o ecossistema financeiro global, assim como os sistemas de pagamento tradicionais.
A atual infraestrutura de pagamento da Web3
A atual infraestrutura de pagamento da Web3 simplificou os processos de pagamento tradicionais ao reduzir o número de partes envolvidas. Normalmente, uma transação requer apenas três participantes: o pagador, o receptor e o blockchain (como intermediário).
Como o blockchain não é uma entidade consciente, pode-se argumentar que apenas dois participantes ativos estão envolvidos, o que oferece vantagens em termos de velocidade e custo. Todos os protocolos de pagamento Web3 dependem da mesma infraestrutura básica, embora as implementações específicas possam variar um pouco.
Protocolos como Sphere Pay e Loopcrypto.xyz são notáveis por permitirem que as empresas integrem perfeitamente as funcionalidades de pagamento da Web3, oferecendo recursos exclusivos que serão discutidos mais adiante.
O que é PayFi?
À medida que as finanças descentralizadas (DeFi) se fundem com os sistemas de pagamento, surgiu um novo modelo chamado PayFi. O PayFi cria um mercado financeiro centrado no valor temporal do dinheiro. Ele oferece uma maneira de alavancar fundos futuros para necessidades presentes – algo que as finanças tradicionais não podem oferecer.
O PayFi consiste em vários formulários de pagamento, como:
- Tokens de pagamento representando rendimentos tokenizados do Tesouro dos EUA ou stablecoins geradores de rendimento.
- Empréstimo DeFi para financiar ativos do mundo real (RWAs), gerando retornos na cadeia para cenários de pagamento do mundo real.
- Sistemas de pagamento Web3 de última geração que se integram perfeitamente aos protocolos DeFi.
- Lógica de pagamento tradicional baseada em blockchain, com o objetivo de criar uma estrutura abrangente de pagamento na Web3.
Um excelente exemplo do PayFi em ação é o Finanças de Ondo, um protocolo que tokeniza os títulos do Tesouro dos EUA para dar a mais pessoas acesso a produtos financeiros de nível institucional. A Ondo Finance traz produtos financeiros de baixo risco, retornos estáveis e escalonáveis – como títulos do Tesouro dos EUA e fundos do mercado monetário – para o blockchain, permitindo que os detentores de stablecoins obtenham rendimentos sobre seus ativos.
A Ondo Finance oferece dois produtos principais: OUSG e USDY. O OUSG é um fundo tokenizado do Tesouro dos EUA, enquanto o USDY é um stablecoin gerador de rendimento apoiado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Em agosto de 2024, esses produtos tinham um valor total bloqueado (TVL) de US$ 556 milhões.
Por meio do USDY, os detentores podem não apenas ter seus ativos avaliados em dólares, mas também obter rendimento, acrescentando utilidade prática aos tokens de pagamento e acelerando o crescimento do PayFi na Web3.
Inovações fascinantes em pagamentos via Web3
Abaixo estão algumas inovações intrigantes e menos conhecidas no espaço de pagamentos da Web3, excluindo cartões de criptografia e rampas de entrada e saída.
Karrier One (Pagamentos x DePIN)
A integração de pagamentos com a DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks, redes de infraestrutura física descentralizada) tem uma aplicação prática em redes de telecomunicações.
Karrier One é uma rede descentralizada de nível de operadora que incorpora recursos de pagamento e DePIN. Ela opera por meio de três módulos: infraestrutura de telecomunicações, tecnologia blockchain e o Karrier Numbering System (KNS).
Ao colaborar com provedores globais de telecomunicações, a Karrier One oferece cobertura de comunicação global contínua, e sua governança é gerenciada pela Karrier DAO, permitindo que os detentores de tokens participem da tomada de decisões.
Por meio do KNS, os usuários podem vincular suas carteiras Web3 diretamente a seus números de telefone, o que lhes permite participar de atividades DeFi e facilitar os fluxos de pagamento. Com 7,1 bilhões de usuários de telefonia móvel em todo o mundo, as redes de telecomunicações Web3 apresentam um enorme potencial de crescimento.
Huma Finance
Huma Finance é um protocolo de empréstimo que facilita o empréstimo baseado em renda. Ele conecta mutuários a investidores globais na cadeia, permitindo que eles garantam empréstimos contra ganhos futuros.
O protocolo inclui linhas de crédito padrão e agentes descentralizados de sinalização e avaliação, que avaliam as fontes de renda, avaliam o crédito e gerenciam o risco contínuo.
Em agosto de 2024, a Huma havia levantado quase US$ 900 milhões em empréstimos, com US$ 883 milhões pagos com sucesso e uma taxa de inadimplência de 0%.
Pagamento por esfera
Sphere oferece uma API projetada especificamente para pagamentos em moeda digital, proporcionando aos usuários uma experiência perfeita que os conecta a stablecoins, acelerando assim a adoção de pagamentos Web3.
A Sphere oferece aos comerciantes soluções front-end personalizáveis ou prontas para fácil integração, além de vários modelos de preços para atender a diferentes necessidades de produtos ou serviços.
O Sphere não cobra taxas de software, cobrando uma taxa fixa de 0,3% por transação, o que o torna ideal para pequenas empresas com baixo volume de transações ou startups com baixos custos iniciais.
Loopcrypto.xyz
Loop é uma infraestrutura de pagamento Web3 que ajuda as empresas a simplificar ou automatizar cobranças e pagamentos. Por meio de recursos de pagamento automatizados, o Loop melhora a eficiência operacional e reduz a rotatividade de clientes.
A plataforma é compatível com todos os tokens ERC-20 e oferece liquidação em criptomoeda ou moeda fiduciária, simplificando as operações financeiras corporativas.
A Loop é fácil de integrar, reduzindo as barreiras para as empresas que adotam as criptomoedas. Ela também funciona com as principais plataformas, como Stripe, Zapier e Xero, permitindo que as empresas incorporem pagamentos com criptomoedas em seus sistemas de gerenciamento financeiro existentes sem revisões significativas do sistema.
Orbita
Orbita é um protocolo de pagamento descentralizado de Camada 1 que está sendo desenvolvido no ecossistema Cosmos. Embora ainda não tenha lançado sua rede de teste, a equipe provavelmente ainda está escrevendo a documentação e um whitepaper.
Espera-se que os principais recursos da Orbita incluam pagamentos diretos irreversíveis, pagamentos reversíveis, assinaturas descentralizadas e integração de comércio eletrônico.
Como um protocolo de Camada 1 voltado para pagamentos, ele representa uma nova fronteira no setor de pagamentos e pode trazer desenvolvimentos interessantes para o espaço.
Dados e atualizações de mercado
O aumento das criptomoedas na última década impulsionou o rápido crescimento das stablecoins. Sua capitalização de mercado total aumentou de US$ 20 milhões em 2017 para US$ 170 bilhões em 2024. Em seu pico em 2024, os volumes de transferência de stablecoins atingiram US$ 60 bilhões. Como essa tendência continua, a demanda por sistemas de pagamento que acomodem stablecoins só aumentará.
Os principais fornecedores de stablecoin também estão expandindo sua presença no mercado. Por exemplo, a Corda anunciou recentemente planos para lançar uma stablecoin apoiada em dirham nos Emirados Árabes Unidos, com o objetivo de se tornar o principal token de pagamento digital na região. O CEO da do Círculo, Jeremy Allaire, revelou planos para um recurso tap-to-pay do iPhone para USDC, após a decisão da Apple de permitir que desenvolvedores terceirizados acessem o chip de pagamento seguro do iPhone.
O Paypal tem promovido ativamente o PYUSD desde que entrou no mercado de stablecoin em agosto de 2023. Em meados de 2024, o PYUSD havia se tornado a sexta maior stablecoin, superando tokens estabelecidos como FRAX e BUSD.
Reflexões: O impacto da Web3 Payments
A força da Web3 está em sua capacidade de facilitar transações globais seguras, de baixo custo e quase instantâneas. Embora ainda esteja em seus estágios iniciais, instituições, empresas e indivíduos já estão adotando o blockchain para pagamentos.
Se os pagamentos via Web3 se tornarem comuns, como os bancos responderão à redução das taxas de intermediação? Alguns bancos já estão desenvolvendo blockchains privados, mas sua receita provavelmente ainda será menor do que as taxas atuais. Embora provavelmente haja resistência, a adoção em nível de varejo pode levar tempo, especialmente porque os blockchains privados mantêm a opacidade e a centralização tradicionais dos bancos.
Embora os pagamentos via Web3 sejam excelentes no comércio global, o impacto sobre as necessidades locais permanece mínimo. Para transações cotidianas, como o pagamento em um supermercado, pode haver pouco incentivo para mudar de um cartão bancário tradicional para a criptomoeda.
Acredito que, com os catalisadores regulatórios adequados, os pagamentos via Web3 poderão prosperar. Mesmo sem estruturas regulatórias claras, como visto nos últimos anos, o mercado pode continuar a crescer. Por fim, continuo otimista de que os pagamentos via Web3 se tornarão uma opção padrão, não mais questionada, mas adotada como uma escolha natural.