O que é Finanças Descentralizadas (DeFi)?
As finanças descentralizadas (DeFi) são uma tecnologia financeira emergente baseada em registos distribuídos seguros, semelhantes à tecnologia utilizada pelas criptomoedas.
Nos Estados Unidos, as instituições financeiras centralizadas, como bancos e corretoras, são reguladas por entidades como a Reserva Federal e a Securities and Exchange Commission (SEC), e os consumidores dependem dessas instituições para aceder diretamente ao capital e aos serviços financeiros. A DeFi desafia este sistema financeiro centralizado ao dar aos indivíduos a capacidade de realizar transacções entre pares.
Pontos-chave
- As Finanças Descentralizadas (DeFi) utilizam tecnologias emergentes para eliminar terceiros e instituições centralizadas das transacções financeiras.
- Os componentes da DeFi são as criptomoedas, a tecnologia blockchain e o software que permite que as pessoas realizem transacções financeiras entre si.
- A DeFi está ainda na sua fase inicial e é suscetível de ser alvo de pirataria e roubo devido a uma programação apressada e à falta de testes de segurança antes do lançamento da aplicação.
Como funciona o financiamento descentralizado (DeFi)
Utilizando redes financeiras peer-to-peer, a DeFi aproveita os avanços em protocolos seguros, conetividade, software e hardware. Este sistema elimina intermediários, como bancos e outras empresas de serviços financeiros, que cobram taxas pela utilização dos seus serviços, uma necessidade no sistema atual porque é a única forma de o fazer funcionar. A DeFi usa a tecnologia blockchain para reduzir a necessidade dessas instituições intermediárias.
Cadeia de blocos
A blockchain é uma base de dados ou um livro-razão distribuído e seguro. Numa blockchain, as transacções são registadas em blocos e verificadas através de um processo automatizado. Se uma transação for verificada, o bloco é fechado e encriptado; é criado outro bloco que contém informações sobre o bloco anterior e informações sobre novas transacções.
Estes blocos estão “ligados” entre si através da informação contida em cada bloco em curso, daí o nome blockchain. A informação em blocos anteriores não pode ser alterada sem afetar os blocos subsequentes, tornando a cadeia de blocos imutável. Este conceito, juntamente com outros protocolos de segurança, fornece a natureza de segurança da cadeia de blocos.
Utilizando aplicações de carteira que podem enviar informações para a cadeia de blocos, os indivíduos detêm chaves privadas para fichas ou criptomoedas, funcionando de forma semelhante a palavras-passe. Estas chaves permitem-lhes aceder a tokens virtuais que representam valor. A propriedade dos tokens é transferida através do “envio” de um determinado montante de uma carteira para outra entidade, cuja carteira gera um conjunto diferente de chaves privadas para ela. Isto assegura a sua propriedade dos tokens e a conceção da cadeia de blocos impede que a transferência seja revertida.
Aplicações
As aplicações DeFi são concebidas para comunicar com a blockchain, permitindo que as pessoas utilizem o seu dinheiro para compras, empréstimos, presentes, transacções ou qualquer outra forma que desejem, sem terceiros. Estas aplicações são programas instalados em dispositivos como computadores pessoais, tablets ou smartphones, o que facilita a sua utilização. Sem estas aplicações, a DeFi continuaria a existir, mas os utilizadores teriam de estar familiarizados e confortáveis com a utilização da linha de comando ou do terminal do sistema operativo que executa o seu dispositivo.
As aplicações DeFi fornecem uma interface que automatiza as transações entre utilizadores e oferece opções financeiras à escolha dos utilizadores. Por exemplo, se quiser emprestar dinheiro a alguém e cobrar-lhe juros, pode selecionar opções na interface e introduzir termos como juros ou garantias. Se precisar de um empréstimo, pode procurar fornecedores, desde bancos a indivíduos, que lhe podem emprestar algumas criptomoedas depois de concordar com os termos.
Algumas aplicações permitem-lhe introduzir os parâmetros do serviço que procura e combinam-no com outros utilizadores. Uma vez que a cadeia de blocos é uma rede global, é possível oferecer ou receber serviços financeiros a partir de qualquer parte do mundo.
Objectivos do financiamento descentralizado
As transacções financeiras peer-to-peer (P2P) são uma das principais premissas da DeFi, em que duas partes concordam em trocar bens ou serviços por criptomoedas sem o envolvimento de terceiros.
A utilização de DeFi permite:
- Acessibilidade: Qualquer pessoa com uma ligação à Internet pode aceder às plataformas DeFi, e as transacções não estão limitadas pela geografia.
- Taxas baixas e taxas de juros altas: A DeFi permite que duas partes negociem diretamente as taxas de juro e emprestem criptomoedas ou fundos através da rede DeFi.
- Segurança e transparência: Os contratos inteligentes e os registos de transacções concluídas publicados na cadeia de blocos estão disponíveis para qualquer pessoa ver, sem revelar a sua identidade. As cadeias de blocos são imutáveis, o que significa que não podem ser alteradas.
- Autonomia: As plataformas DeFi não dependem de instituições financeiras centralizadas. A natureza descentralizada dos protocolos DeFi reduz a necessidade e o custo da gestão de serviços financeiros.
Desvantagens da DeFi
As finanças descentralizadas estão em constante evolução. Não é regulamentado e o seu ecossistema é propenso a programação defeituosa, hacks e fraudes. Por exemplo, uma das principais maneiras pelas quais hackers e ladrões roubam criptomoedas é por meio de vulnerabilidades em aplicativos DeFi.
A lei não acompanhou os avanços tecnológicos. A maioria das leis actuais baseia-se na ideia de jurisdições financeiras independentes, cada uma com o seu próprio conjunto de leis e regras. A capacidade de transação sem fronteiras da DeFi coloca questões fundamentais para essa regulamentação. Por exemplo:
- Quem é responsável pela investigação de crimes financeiros que ocorrem entre fronteiras, protocolos e aplicações DeFi?
- Quem é que vai fazer cumprir estes regulamentos?
- Como é que vão fazer cumprir estes regulamentos?
Qual é o papel das finanças descentralizadas?
O objetivo da DeFi é desafiar a utilização de instituições financeiras centralizadas e o envolvimento de terceiros em todas as transacções financeiras.
A Bitcoin faz parte das finanças descentralizadas?
Bitcoin é uma criptomoeda. Embora o DeFi tenha como objetivo usar criptomoedas em seu ecossistema, o Bitcoin é mais uma parte do DeFi do que o próprio DeFi.
Qual é o valor total bloqueado na DeFi?
O valor total bloqueado (TVL) é a soma de todas as criptomoedas apostadas, emprestadas, depositadas em pools ou usadas para outros comportamentos financeiros em todo o DeFi. Também pode representar a soma de uma criptomoeda específica usada para atividades financeiras, como Ethereum ou Bitcoin.
Conclusão
As Finanças Descentralizadas (DeFi) são uma tecnologia financeira emergente que desafia o atual sistema bancário centralizado. A DeFi procura eliminar as taxas cobradas pelos bancos e outras empresas de serviços financeiros, facilitando simultaneamente as transacções entre pares.
Tal como a cadeia de blocos e as criptomoedas que apoia, a DeFi ainda está a dar os primeiros passos. Tem de ultrapassar obstáculos significativos para substituir o sistema financeiro existente, que tem os seus próprios problemas difíceis de resolver. Em última análise, as empresas de serviços financeiros e os bancos não vão cair sem lutar – se houver uma maneira de lucrar com a transição para um sistema financeiro baseado em blockchain, eles a encontrarão e garantirão que façam parte dela.
Referências
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