O que é o Liquid Staking Token (LST)? Novo Guia Premier 2024

O Liquid Staking Token (LST) é um token de criptomoeda que representa o valor apostado em uma blockchain de PoS. New Premier Guide 2024″>Proof of Stake (PoS) blockchain. O Liquid Staking Token permite que os indivíduos participem do staking e, ao mesmo tempo, mantenham a capacidade de comprar, vender ou negociar os tokens, proporcionando aos usuários maior flexibilidade e liquidez.

O que é o Liquid Staking Token (LST)?

O Liquid Staking Token (LST) serve como um meio de fornecer liquidez às redes de blockchain. Os detentores podem fornecer seus tokens a pools de liquidez, permitindo que outros usuários negociem esses tokens e obtenham retornos das taxas de transação. Além disso, os usuários que fornecem liquidez também podem ganhar recompensas como compensação por sua contribuição para a liquidez. Os tokens LST são normalmente usados em trocas descentralizadas (DEXs) e outros aplicativos financeiros para dar suporte à liquidez de vários pares de negociação.

O staking tornou-se parte integrante do espaço de finanças descentralizadas (DeFi). Com a evolução contínua do ecossistema de criptografia, surgiu o Liquid Staking Token (LST), que oferece uma nova perspectiva sobre o staking.

Em geral, o staking envolve o bloqueio de uma determinada quantidade de tokens para dar suporte à operação da rede, o que pode incluir a validação de transações ou o suporte a mecanismos de consenso, como o Proof of Stake. Uma vez que os tokens são colocados em staking, eles geralmente se tornam ilíquidos, o que significa que não podem ser facilmente acessados ou vendidos. É nesse ponto que o LST entra em ação.

Os Liquid Staking Token representam ativos tokenizados que são apostados. Os usuários recebem uma quantidade equivalente de Liquid Staking Token quando apostam seus ativos. Esses LST podem então ser negociados, vendidos ou usados em outros protocolos DeFi, proporcionando liquidez para os stakers, mesmo enquanto seus ativos originais permanecem apostados.

Quais problemas o Liquid Staking Token (LST) aborda?

A LST pode ajudar a solucionar muitos problemas para traders e plataformas. Em primeiro lugar, a LST ajuda a liberar a liquidez que antes era inacessível. No passado, quando seus ativos eram apostados, você não podia acessá-los. A falta de liquidez poderia levar à perda de oportunidades para os usuários e a problemas operacionais ainda maiores para as plataformas.

Liquid Staking Token garantem que você não perca a próxima grande oportunidade. Eles permitem que os stakers utilizem pools e recursos adicionais simultaneamente para ganhar recompensas. Por exemplo, os usuários podem fazer staking de seus tokens e, em seguida, produzir seu LST. Essa opção abre portas para retornos mais altos sobre os investimentos e maior crescimento da rede. Ela também permite que você reaja às condições do mercado e compense quaisquer perdas incorridas devido à desvalorização dos ativos apostados em condições de mercado voláteis.

Por que a LST está se tornando mais popular?

O aspecto mais atraente do Liquid Staking Token (LST) é a maior liquidez que ele oferece. Essa liquidez garante que os usuários possam interagir perfeitamente com uma gama diversificada de protocolos DeFi sem a necessidade de retirar seus ativos. Além disso, a interoperabilidade inerente do LST permite que ele seja usado em várias plataformas DeFi, promovendo mais integração e harmonia no ecossistema. Outro recurso atraente é o papel das LST na produção agrícola. Quando os usuários detêm LST, eles têm a oportunidade de se aprofundar na produção agrícola ou em outras várias estratégias de DeFi, o que poderia ampliar seus retornos. Além disso, a utilidade da LST se estende à sua função como garantia. Esses tokens podem ser usados como garantia em vários protocolos de empréstimo, proporcionando aos usuários um maior grau de flexibilidade financeira.

Vantagens do Liquid Staking Token

• Eficiência de capital aprimorada: Os usuários podem maximizar a utilidade de seus ativos em staking ao ganhar simultaneamente recompensas de staking e participar de outras atividades DeFi.
• Flexibilidade: A LST oferece liberdade, permitindo que os usuários saiam de posições ou interajam com o mercado sem os longos períodos de “desvinculação” típicos exigidos por muitos protocolos de staking.
• Diversificação: Os usuários podem fazer staking em uma plataforma e usar o LST em outra, permitindo a diversificação de estratégias.

Desvantagens do Liquid Staking Token

• Complexidade: a introdução do Liquid Staking Token (LST) acrescenta outra camada de complexidade a um ecossistema DeFi já intrincado.
• Exposição a riscos: Embora o Liquid Staking Token ofereça liquidez, ele também expõe os usuários a riscos mais amplos do mercado DeFi. Os usuários podem correr o risco de perder seus ativos apostados se investirem em protocolos de alto risco.
• Sobrecolateralização: Alguns protocolos podem exigir uma taxa de garantia mais alta para usar o Liquid Staking Token em comparação com os ativos tradicionais, o que pode reduzir a eficiência do capital.
• Discrepâncias de preço: O valor do Liquid Staking Token pode nem sempre refletir o valor dos ativos subjacentes que eles representam, levando a possíveis discrepâncias de preço e oportunidades de arbitragem.

Comprovação de ativos de piquetagem

O Liquid Staking Token desempenha outro papel crucial na economia. Eles servem como prova de propriedade dos ativos apostados no blockchain. Usando um explorador de blockchain, a confirmação da propriedade pode ser feita em segundos. Portanto, o LST pode aumentar significativamente suas oportunidades de obter renda passiva.

Participações diversificadas

Outro benefício significativo das LST são seus recursos de cadeia cruzada. Como ativos digitais de quarta geração, esses tokens podem ser usados em várias redes. Os usuários podem fazer o stake de um ativo e, em seguida, aproveitar as opções de empréstimo, staking ou mineração de liquidez em diferentes redes. Esse recurso permite que os usuários integrem determinadas redes com base em seu produto para uma estratégia DeFi aprimorada.

Eficiência de capital

Aqueles que buscam aumentar a eficiência do capital considerarão a LST uma boa opção. Esses ativos digitais permitem que os usuários obtenham utilidades e recompensas adicionais de seus ativos em participação sem violar compromissos. Portanto, seu capital se torna mais valioso do que as opções tradicionais de staking, já que as opções tradicionais de staking tornam seus tokens inacessíveis.

Garantia

O aumento dos serviços de empréstimo P2P abriu as portas para que mais pessoas tenham acesso a fundos quando necessário. Nesses casos, o Liquid Staking Token pode ser uma escolha inteligente para ser usado como garantia. A maioria das plataformas de empréstimo P2P exige uma garantia excessiva dos empréstimos para aprovação. Portanto, o LST pode ser uma boa maneira de atender a esses requisitos e, ao mesmo tempo, capitalizar as futuras recompensas de staking.

Transferência de ativos com piquetagem

Outro benefício significativo do LST é sua capacidade de transferir a propriedade de ativos em participação sem violar nenhum compromisso. Os tokens em tickets são inacessíveis. Na maioria dos casos, se você tentar acessar os fundos, poderá ser impedido ou penalizado por não conformidade.

O Liquid Staking Token permite que você negocie seus tokens sem violar os requisitos de prazo de staking. Essa estrutura significa que você nunca ficará preso em uma situação de falta de resposta, em que seus tokens ficam inacessíveis durante condições voláteis de mercado. Se as condições de mercado determinarem que essa é a melhor opção, os detentores de LST sempre poderão negociar seus LST.

Como funciona o Liquid Staking Token (LST)?

Os tokens de Liquid Stake estão atualmente disponíveis em vários blockchains de Proof of Stake (PoS). O processo de criação do LST começa quando um usuário decide participar de um pool de staking de liquidez. Antes do processo de aprovação, os usuários selecionarão o valor e a duração de seus ativos em tickets.

Depois de depositarem os tokens, a rede os envolve automaticamente. O termo “wrapping” refere-se ao processo de emissão de outro token no blockchain que representa o ativo original. Esse novo ativo tokenizado sempre representará o valor de seus ativos apostados. Se o valor de seus ativos em jogo diminuir ou aumentar, seu LST será ajustado imediatamente para atender ao novo valor de mercado.

Após o término do período de staking do usuário, ele poderá depositar LST para desbloquear seus ativos e recompensas originais em staking. O LST é enviado para um endereço de gravação, onde é permanentemente removido de circulação, e os ativos originais são liberados. É importante observar que os detentores de LST são os únicos que podem desbloquear e reivindicar os ativos e as recompensas apostados.

Direitos de voto

O Liquid Staking Token também é usado em Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs). Os usuários apostam LST como tokens de governança para obter direitos de voto e a capacidade de implementar mudanças e atualizações. Na maioria dos casos, esses sistemas operam em uma estrutura de escalonamento. Assim, aqueles que detêm mais tokens recebem mais poder de voto.

Riscos do Liquid Staking Token (LST)

O Liquid Staking Token provou ser uma forma eficaz de aumentar a liquidez e a disponibilidade no mercado DeFi. No entanto, eles não estão isentos de falhas, e há alguns problemas que devem ser considerados antes de participar de pools de staking de liquidez.

Perda de valor

A primeira coisa que você precisa entender é que é necessário ter uma conexão de rede confiável e boa vontade para usar o LST com sucesso. Qualquer tempo de inatividade da rede pode resultar em penalidades. Os motivos mais comuns para essas penalidades pesadas são conexões de rede inconsistentes ou comportamento totalmente mal-intencionado. Sempre que isso acontece, as penalidades podem levar a uma desvalorização significativa de sua LST.

Riscos técnicos

Outro risco a ser considerado está relacionado a questões técnicas. A LST ainda é relativamente nova no mercado, e a interoperabilidade de sua plataforma pode ser vista tanto como uma bênção quanto como uma maldição. Sempre que você introduz pontes entre redes ou tem seus ativos operando em vários blockchains, a complexidade adicional pode aumentar os riscos de segurança.

A LST está em ascensão

Quando você analisa os dados, é fácil ver que a LST é mais do que apenas uma tendência passageira. O Valor Total Bloqueado (TVL) no mercado de LST é superior a +$ 26 bilhões e está crescendo rapidamente. A facilidade de uso e a flexibilidade geral fazem com que esses ativos digitais sejam uma decisão sábia para qualquer pessoa que queira aumentar a eficiência de seu capital estratégico.

Grande parte da atividade em torno do LST ocorre nos blockchains Ethereum e Solana. Vale a pena observar que a Ethereum concluiu uma atualização significativa no ano passado, fazendo a transição do ecossistema de uma blockchain PoW para uma plataforma PoS. Essa mudança destronou o maior ecossistema DeFi do mundo e o abriu para as partes interessadas. Atualmente, a Ethereum continua sendo a opção preferida de staking.

Escolha de uma rede LST

Atualmente, muitas redes suportam LST. As principais preocupações que você deve ter são se a rede é compatível com seus ativos e o nível de complexidade para usá-la e entendê-la. As melhores opções oferecem interfaces simplificadas para melhorar os resultados. Algumas redes, como Lido, fornecem kits de ferramentas que podem ajudar a otimizar ainda mais a experiência de LST.

Conclusão

Em resumo, o Liquid Staking Token (LST) são tokens de criptomoeda que desempenham um papel significativo. Eles permitem que os detentores participem do fornecimento de liquidez para redes de blockchain e ganhem taxas de transação e outras recompensas fornecendo tokens para pools de liquidez.

O uso de tokens LST é normalmente associado a trocas descentralizadas (DEXs) e outros aplicativos financeiros para dar suporte à liquidez de vários pares de negociação de criptomoedas. Esse padrão fornece suporte essencial para o desenvolvimento saudável do ecossistema de criptomoedas, promovendo negociações mais amplas e mercados mais eficientes.