A Avalanche, uma criptomoeda estabelecida, está ressurgindo. Em 28 de agosto, a maior bolsa de criptografia licenciada de Hong Kong, a HashKey Exchange, introduziu os pares de negociação AVAX/USD e LINK/USD. Isso marca a primeira vez, desde a abertura para investidores de varejo em agosto de 2023, que uma nova criptomoeda além de Bitcoin e Ethereum foi disponibilizada para negociação de varejo em Hong Kong. A importância desse movimento é evidente.
Não é apenas a HashKey que está demonstrando interesse no AVAX. No último mês, grandes instituições têm se posicionado com o AVAX, o token nativo do Avalanche, que viu seu preço aumentar em quase 50%. Em 22 de agosto, a Franklin Templeton, uma empresa de investimento global que administra US$ 1,6 trilhão em ativos, expandiu seu fundo de mercado monetário baseado em blockchain FOBXX para a rede Avalanche. No mesmo dia, a Grayscale lançou o Grayscale Avalanche Trust, permitindo que os investidores comprassem AVAX como se fossem ações.
O Avalanche, lançado originalmente em 2018, está subitamente de volta aos holofotes. Por que agora? Esse interesse renovado provavelmente está ligado à tendência de aumento dos ativos do mundo real (RWA), e o Avalanche está provando ser uma plataforma excelente para aplicações de RWA.
O que é a RWA?
Os ativos do mundo real (RWA) referem-se ao processo de trazer ativos tradicionais, como imóveis, títulos e ações, para o blockchain, permitindo que sejam negociados como criptomoedas em ecossistemas financeiros descentralizados (DeFi). Essa inovação não apenas preenche a lacuna entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain, mas também aumenta a liquidez desses ativos, tornando-os mais acessíveis a um mercado mais amplo.
O RWA serve como uma ponte entre as finanças tradicionais e o blockchain. Para o blockchain, o RWA introduz grandes quantidades de capital das finanças tradicionais em DeFi. Para as finanças tradicionais, a RWA aproveita o blockchain para reduzir os custos de transação e tokenizar ativos difíceis de negociar, como imóveis, tornando as transações mais eficientes.
Nos últimos anos, o interesse em RWA aumentou, atraindo a atenção dos principais participantes. Por exemplo, em 2022, a empresa de gestão de ativos BlockTower Capital colaborou com a líder de stablecoin descentralizada MakerDAO para lançar um fundo de investimento em RWA de US$ 220 milhões com foco na tokenização de ativos. Em 2023, a Goldman Sachs introduziu uma plataforma de ativos digitais que emitiu 100 milhões de euros em títulos digitais de dois anos na Europa, e a Siemens emitiu 60 milhões de euros em títulos digitais baseados em blockchain.
De acordo com um relatório do BCG, o mercado global de RWA poderá atingir US$ 16 trilhões até 2030, superando a atual avaliação de US$ 2 trilhões de todo o setor de criptografia.
O imenso potencial do RWA está chamando a atenção das principais instituições, e a arquitetura técnica do Avalanche o torna uma plataforma ideal para o desenvolvimento do RWA.
Por que o Avalanche é perfeito para a RWA
Diferentes blockchains se destacam em diferentes áreas, e os pontos fortes do Avalanche estão na redução dos custos de transação e na melhoria da escalabilidade da rede, o que o torna altamente adequado para aplicações RWA. Aqui estão quatro motivos principais pelos quais o Avalanche se destaca:
- Transações mais rápidas: O Avalanche emprega um mecanismo de consenso inovador, o “Consenso Avalanche”, que alcança a finalização rápida das transações e um alto rendimento. Em comparação com o Ethereum, o maior blockchain, o Avalanche pode processar transações centenas de vezes mais rápido. Como as transações de RWA geralmente envolvem fluxos de ativos complexos, a confirmação rápida da transação é fundamental.
- Custos mais baixos: O Avalanche oferece taxas de transação significativamente mais baratas em comparação com outros blockchains. Isso é fundamental para a RWA, pois um de seus objetivos é fracionar grandes ativos do mundo real para negociações frequentes. De outra forma, as altas taxas de transação poderiam inflacionar os custos. Por exemplo, uma transação no Avalanche custa em torno de US$ 0,01 a US$ 0,10, enquanto a mesma transação na Ethereum pode custar US$ 20 ou mais – uma diferença enorme, especialmente para negociações frequentes de RWA.
- Interoperabilidade ampla: O Avalanche é compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), o que significa que os usuários podem interagir com o Avalanche usando suas carteiras Ethereum. Esse design acelera a adoção do RWA, permitindo que os ativos se movimentem facilmente pela maioria das redes de blockchain, promovendo uma acessibilidade mais ampla.
- Flexibilidade regulatória: O Avalanche permite que os desenvolvedores criem sub-redes independentes, o que o torna ideal para o desenvolvimento de projetos de RWA que precisam atender a diferentes requisitos regulatórios. Como os RWAs estão vinculados ao mundo real, eles não podem evitar questões regulatórias, como KYC, AML e relatórios fiscais. No Avalanche, os projetos de RWA podem criar sub-redes personalizadas que atendem às regulamentações locais – uma flexibilidade que a maioria das outras plataformas de blockchain não pode oferecer.
Devido a essas vantagens, o Avalanche já se tornou o lar de vários projetos de RWA. Por exemplo, a empresa de gestão de ativos Intain lançou sua plataforma de RWA IntainMarkets em uma sub-rede do Avalanche. A Securitize, em colaboração com a gestora de ativos global KKR, também tokenizou o Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) da KKR no Avalanche.
RWA: A próxima grande novidade para o setor financeiro de Hong Kong
Hong Kong, conhecida por sua inovação financeira, está adotando ativamente a tecnologia blockchain. Com sua base de mercado robusta e ambiente regulatório flexível, Hong Kong está em uma posição única para se beneficiar do crescimento do mercado de RWA. Por sua vez, a RWA pode desempenhar um papel crucial no avanço da economia de Hong Kong.
Os processos tradicionais de negociação de ativos são complexos e caros, principalmente em transações internacionais, em que o tempo e as taxas podem ser fatores limitantes – um problema que se destaca no ambiente econômico aberto de Hong Kong. A RWA pode simplificar esses processos, permitindo que os investidores negociem com custos mais baixos e maior transparência. Por exemplo, a tokenização RWA de imóveis internacionais pode resolver problemas como câmbio de moeda e dependência de intermediários.
Além disso, como uma ponte entre a China continental e os mercados globais, Hong Kong tem uma vantagem natural para atrair capital internacional. Por meio da tokenização da RWA, os investidores internacionais podem acessar mais facilmente o mercado de Hong Kong.
Os órgãos reguladores de Hong Kong, como a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC), têm mantido uma atitude positiva em relação ao blockchain e às criptomoedas. Este ano, Hong Kong introduziu seus primeiros ETFs de criptografia, sinalizando um grande passo à frente na inovação financeira e nos ativos digitais.
Iniciativas recentes, como o Project Ensemble Sandbox, também avançaram os aplicativos de RWA em Hong Kong. Esse projeto testa a tokenização de RWAs em um ambiente sandbox, especialmente em áreas como renda fixa, fundos de investimento e cadeias de suprimentos. Além disso, a emissão da stablecoin JD-HKD pela JD.com, atrelada ao dólar de Hong Kong, atraiu considerável atenção do mercado.
O papel do HashKey Exchange no desenvolvimento do RWA de Hong Kong
Como uma das principais bolsas de criptografia licenciadas de Hong Kong, a HashKey Exchange atua como uma ponte crucial entre ativos de criptografia e ativos do mundo real no desenvolvimento de RWA da cidade. A listagem do AVAX na HashKey Exchange – o primeiro novo token disponível para negociação de varejo em Hong Kong depois do BTC e do ETH – marca uma etapa significativa na expansão dos casos de uso de criptomoedas no mercado de Hong Kong.
Ao oferecer opções diversificadas aos investidores, a HashKey Exchange está impulsionando a transformação digital dos mercados financeiros de Hong Kong, tornando-se potencialmente uma peça-chave no ecossistema de RWA da cidade.
Assim como a Coinbase e a Grayscale desempenharam papéis cruciais no desenvolvimento do setor global de criptografia, a HashKey Exchange está pronta para desempenhar um papel fundamental na evolução do cenário de inovação financeira e de criptografia de Hong Kong.
-
-
-
-
-
-
-
-
