O que é Stablecoin? O mais recente Guia Premier 2024?

cdÚltima Atualização abril 1, 2024

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O que é Stablecoin?

Quando pensamos em criptomoedas, geralmente não as associamos à estabilidade devido às suas flutuações de valor potencialmente grandes. Isso as torna difíceis de usar na vida cotidiana.

É por isso que precisamos de algo que não seja controlado por uma única autoridade e cujo valor não mude com frequência.

As Stablecoins foram criadas para resolver esse problema! Seu objetivo é manter um valor consistente para que os investidores tenham um local seguro para armazenar fundos sem se preocupar com as grandes mudanças de preço observadas com Bitcoin e outras criptomoedas. Elas são atreladas a ativos do mundo real (geralmente o dólar americano ou o ouro) para manter a estabilidade de seu valor.

A Tether (USDT) é a primeira e mais valiosa stablecoin, com uma capitalização de mercado de US$ 72,5 bilhões. Atualmente, há mais de 200 stablecoins em uso, com um volume total de transações diárias de cerca de US$ 245 bilhões.

História da Stablecoin

A ideia de stablecoins nasceu em 2014 sob os esforços de duas figuras influentes do blockchain, Charles Hoskinson e Dan Larimer. Eles introduziram o BitUSD no blockchain do BitShares, marcando o nascimento da primeira stablecoin.

O que diferenciava o BitUSD era o fato de ele ser apoiado por tokens BitShares (BTS) e ainda garantido por várias criptomoedas mantidas em contratos inteligentes como garantia. Essa abordagem inovadora tinha como objetivo combinar a segurança e a descentralização das criptomoedas com a estabilidade de preços da moeda fiduciária.

Vamos considerar as stablecoins como a versão digital de uma moeda conhecida. USDC (USD Coin) é um exemplo da vida real! 1 USDC foi projetado para valer quase 1 dólar americano. Portanto, ter 10 USDC é semelhante a ter 10 dólares digitais, mas com valor consistente.

Essencialmente, o surgimento das stablecoins foi para resolver a questão da volatilidade dos preços no mundo das criptomoedas, abordando as preocupações com as flutuações imprevisíveis dos preços.

Por que as Stablecoins estão se tornando cada vez mais populares?

A crescente popularidade das stablecoins pode ser atribuída a vários motivos convincentes:

Facilitar as transações internacionais: as stablecoins permitem que os usuários enviem dinheiro para amigos ou familiares no exterior usando apenas uma carteira de criptomoeda, eliminando a complexidade de várias contas bancárias no exterior.
Transferências diretas entre pares: os Stablecoins facilitam as transferências digitais diretas entre pares, eliminando a necessidade de instituições intermediárias. Isso reduz as taxas, diminui o tempo de transferência e aumenta a privacidade.
Parte indispensável das finanças descentralizadas (DeFi): as stablecoins são uma parte fundamental do mundo das finanças descentralizadas (DeFi), fornecendo a estabilidade necessária para vários aplicativos DeFi.
Tether (USDT): o Tether é o ativo de criptomoeda mais amplamente negociado, usado principalmente para remessas baseadas em blockchain.
Conversão perfeita de moeda fiduciária para criptomoeda: as stablecoins fornecem uma ponte conveniente para a conversão de moeda fiduciária tradicional em criptomoedas.
Mitigação de risco para traders: os traders geralmente recorrem às stablecoins para proteger seus ganhos após o fechamento de posições, reduzindo assim o risco de volatilidade do mercado.

As stablecoins são únicas no mundo das criptomoedas porque, diferentemente de outros ativos digitais com flutuações significativas de preço, elas visam manter um valor estável. Mas como elas alcançam essa estabilidade? Vamos explorar três métodos principais:

Pegging: as Stablecoins são atreladas ao valor de um ativo selecionado.
Colateralização: algumas stablecoins são totalmente colateralizadas, o que significa que elas mantêm reservas do ativo ao qual estão atreladas.
Emissão e resgate: as stablecoins podem ser emitidas ou cunhadas por uma entidade central ou por meio de algoritmos descentralizados.

Tipos de Stablecoin

Os tipos comuns de stablecoins incluem:

Stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias: são apoiadas por moedas fiduciárias como o dólar americano, por exemplo, Tether, PAXOS Standard e USD Coin.
Commodity-backed Stablecoins: são atreladas ao valor de commodities específicas, como ouro, prata ou outros metais preciosos. PAX Gold, DigixDAO e Tether Gold são os principais exemplos.
Stablecoins apoiadas por criptomoedas: são apoiadas por criptomoedas e têm protocolos em vigor para proteger seu valor da volatilidade. O exemplo mais típico é o token DAI, uma stablecoin apoiada por Ether e atrelada ao valor do dólar americano.
Stablecoins algorítmicas: mantêm o preço das stablecoins por meio do controle da oferta usando algoritmos, semelhante à forma como os bancos centrais mantêm a estabilidade da moeda.

A escolha perfeita sem riscos

Diferentemente das criptomoedas instáveis, que podem sofrer flutuações drásticas de preço, as stablecoins oferecem maior estabilidade e segurança. Elas também são mais transparentes, convenientes e econômicas.

As stablecoins foram inicialmente usadas por traders e investidores como um plano de backup para proteger seus fundos durante as quedas do mercado, pois permitem um sistema descentralizado seguro e estável sem serem afetadas por flutuações extremas.

Principais Stablecoins em 2024

USDT (Tether): O USDT é uma stablecoin atrelada ao dólar americano, mantendo um valor de 1:1. Ela é preferida pelos traders por sua confiabilidade.
USDC: Assim como o USDT, o USDC é atrelado ao dólar americano em uma proporção de 1:1. É um token ERC-20 criado na cadeia de blocos Ethereum.
DAI: A DAI é uma stablecoin descentralizada na blockchain Ethereum, gerenciada pelo protocolo MakerDAO. Embora não esteja atrelada a nenhum ativo específico, ela mantém a estabilidade por meio de mecanismos algorítmicos.
BUSD: BUSD é uma stablecoin emitida pela Binance, atrelada 1:1 ao dólar americano. Ela opera nas redes Binance Chain e Binance Smart Chain.

Linha de fundo

À medida que as stablecoins se tornam mais confiáveis, elas podem mudar a forma como o setor financeiro usa os ativos digitais, oferecendo uma grande oportunidade de transformar todo o sistema de pagamentos.

As stablecoins não são apenas contratos de serviços financeiros; elas têm o potencial de mudar completamente a adoção convencional de ativos digitais na vida cotidiana. Os países estão explorando as moedas digitais do banco central para aumentar a inclusão financeira e reduzir os custos de transação. No entanto, as stablecoins não estão isentas de riscos, o que faz com que os órgãos reguladores busquem maneiras de garantir sua segurança.

O governo Biden planeja submeter os emissores de stablecoins a regulamentações semelhantes às dos bancos. À medida que as stablecoins ganham confiança, elas podem remodelar a forma como o setor financeiro utiliza os ativos digitais, oferecendo uma oportunidade significativa para a transformação de todo o sistema de pagamentos.