A TVL supera a dYdX: uma análise dos novos projetos no ecossistema de hiperlíquidos

Após o crash de “85”, além da JLP, que se tornou o “melhor alvo de média de custo em dólar”, a Hyperliquid surgiu como outra DEX perpétua que vale a pena observar. Em 7 de agosto, o volume diário de negociação da Hyperliquid ultrapassou US$ 4,3 bilhões, atingindo um recorde histórico. Ao mesmo tempo, seu tráfego na Web também atingiu um recorde, com todos os serviços funcionando sem problemas e sem nenhum tempo de inatividade.

O que é Hyperliquid?

A Hyperliquid se concentra em ser uma Perp DEX e se esforça continuamente para aumentar sua base de usuários, volume de negociação e participação no mercado, o que a torna uma das Perp DEXs mais quentes da comunidade de língua inglesa. De acordo com seu site oficial, a Hyperliquid acumulou mais de 190.000 usuários, com 132 ativos negociáveis.

Como uma plataforma de contrato perpétuo, a Hyperliquid é frequentemente comparada à dYdX. De acordo com a DeFiLlama, o TVL da Hyperliquid cresceu para cerca de US$ 510 milhões, superando a dYdX em cerca de US$ 100 milhões, o que a torna a terceira maior no setor de derivativos (com a Jupiter em primeiro lugar e a GMX em segundo).

No entanto, a Hyperliquid não se limita a ser apenas uma DEX. Sua visão é criar uma cadeia L1 de alto desempenho e otimizar os DeFi primitivas construídas sobre ela. Essa cadeia de aplicativos é construída manualmente pela equipe, usando apenas o Tendermint para consenso. Segundo consta, ela pode lidar com até 20.000 operações por segundo, incluindo pedidos, cancelamentos e liquidações – cerca de 20 vezes a capacidade atual da dYdX v3.

Em 1º de maio, a Hyperliquid concluiu seu programa de pontos da primeira fase, com duração de seis meses. Atualmente, o programa de pontos da fase L1 está em andamento, tendo começado em 29 de maio de 2024 e planejado para durar quatro meses. O fornecimento total de PURR, o primeiro token nativo do Hyperliquid L1, é de 1 bilhão de tokens, com 50% proporcionalmente lançados no ar para os detentores de pontos e os outros 50% permanentemente bloqueados no pool de liquidez PURR/USDC por meio do mecanismo de “Hiperliquidez”.

A emissão de PURR é baseada em dois padrões de token nativo sem permissão desenvolvidos pela Hyperliquid. O primeiro é o HIP-1, que permite a implantação de tokens nativos e a criação de livros de pedidos à vista na cadeia. O segundo é o HIP-2, um mecanismo inovador de “Hiperliquidez” que bloqueia permanentemente a liquidez nos livros de ordens à vista de tokens HIP-1, criando sinergia com a liquidez de ordens do usuário.

Qualquer pessoa pode implantar o HIP-1, mas não é tão fácil ou barato como no pump.fun; os implantadores devem participar de um leilão holandês de 31 horas para garantir o símbolo de ações escolhido. Como o token nativo da Hyperliquid ainda não está ativo, os vencedores do leilão holandês pagarão taxas de gás em USDC.

O objetivo da Hyperliquid é que qualquer pessoa possa construir no Hyperliquid L1, da mesma forma que a Amazon construiu infraestrutura suficiente para lançar o AWS. Atualmente, os usuários e desenvolvedores da comunidade começaram a criar novos aplicativos no Hyperliquid L1. Coindarwin resumiu alguns desses aplicativos e forneceu breves introduções.

Hypurrfan

O Hypurrfan é um TgBot criado pela comunidade que se concentra principalmente no processo de implantação de tokens da Hyperliquid. Ele oferece um conjunto abrangente de ferramentas, incluindo informações sobre tokens, novos lançamentos, detalhes de leilões e bots de negociação semelhantes ao Banana Gun ou Unibot.

O Hypurrfan permite que os usuários negociem qualquer token no mercado spot Hyperliquid L1 usando um recurso de sniper, definindo manualmente a exposição máxima e o limite de mercado. A Hypurrfan comprará automaticamente o token alvo imediatamente após a listagem e cuidará do resto.

Antes de usar o Hypurrfan, os usuários devem depositar pelo menos 10 USDC em sua conta Hyperliquid. O bot salva os registros de negociação dos usuários e gera relatórios abrangentes para acompanhar o histórico de lucros e perdas. O Hypurrfan tem uma taxa de indicação, na qual os usuários podem ganhar 10% das taxas daqueles que indicarem. 100% das taxas de negociação são usadas diretamente para comprar $HFUN.

Telegrama: https://t.me/HypurrFunBot

pvp.trade

O pvp.trade é outro TgBot no Hyperliquid, permitindo que os usuários o adicionem a seus grupos de negociação para acompanhar as posições uns dos outros, negociar em tempo real, compartilhar alfa e copiar ou contra-negociar.

Para usar o pvp.trade, ele deve ser adicionado manualmente a um chat de grupo de negociação. A busca por grupos de negociação na página de mensagens privadas redirecionará os usuários para o Twitter para postagem. Depois que a conta Hyperliquid existente for configurada e um endereço de carteira e uma chave de API forem conectados, o pvp.trade poderá ser usado.

O pvp.trade não hospeda fundos de forma alguma, permitindo que o bot leia posições e negociações, mas sem autoridade para sacar quaisquer fundos. Atualmente, o pvp.trade garantiu o símbolo de ações PVP no Hyperliquid e terá um programa de pontos para recompensar os usuários pelo uso e promoção do bot.

Twitter: https://x.com/pvp_dot_trade

Telegrama: https://t.me/pvptrade_bot

Hypurrscan

O gerenciador de recursos oficial da Hyperliquid não é adequado para analisar a atividade na cadeia, portanto a comunidade desenvolveu uma nova ferramenta de monitoramento na cadeia, o Hypurrscan. Trata-se de um explorador de blocos para o mercado spot de HL, que permite aos usuários acompanhar leilões holandeses, pedidos TWAP, endereços e muito mais.

Os usuários podem visualizar as transferências perpétuas internas e o TWAP na guia de negociação do Hypurrscan, filtrando as transações por nome de token ou tipo/endereço. Os valores exibidos no Hypurrscan referem-se ao valor das negociações, sendo que o valor das transferências à vista é o valor atual.

O Hypurrscan oferece suporte a transações de saque e adicionou um caminho de saque da Arbitrum, permitindo saques de PURR e USDC para a Arbitrum. A ferramenta planeja acrescentar mais recursos no futuro, como a adição de ordens de limite aberto, páginas de token em tempo real, horário UTC/local alternável na lista de txs e adição de rótulos a endereços.

Site: https://hypurrscan.io/dashboard

Telegrama: https://t.me/hypurrscan

HyperLend

A HyperLend é uma plataforma de empréstimos que tem como objetivo ser a primeira e principal plataforma de empréstimos na Hyperliquid. Ela gira em torno de um pool de liquidez sem custódia onde os usuários podem depositar e tomar emprestado diferentes ativos, oferecendo empréstimos rápidos que permitem aos usuários tomar emprestado sem garantia.

No HyperLend, os usuários podem tomar tokens emprestados a taxas de juros variáveis ou estáveis, com taxas determinadas pela oferta e demanda para garantir a competitividade. As taxas de empréstimo flash envolvem taxas de reserva e penalidades de liquidação, sendo que a taxa de reserva faz parte dos juros pagos ao fundo de tesouraria e seguro.

Os detentores de tokens HyperLend têm direito a uma parte da receita do protocolo e podem votar em decisões importantes de governança, como atualizações de parâmetros de pool, listagens de ativos e outras alterações no protocolo.

Twitter: https://x.com/hyperlendx

A maioria dos aplicativos mencionados acima ainda está em fase conceitual. Além desses, há alguns projetos com poucas informações, como o HyperSwap, que pretende ser o primeiro DEX nativo no Hyperliquid L1.

Em uma entrevista anterior com Coindarwin, a Hyperliquid declarou que sua meta de longo prazo é fazer da L1 uma plataforma para atividades financeiras. Coisas importantes como bancos, plataformas de negociação e até mesmo a própria moeda se beneficiarão da descentralização da sociedade. Para a Hyperliquid, no estágio atual, essa meta ainda pode levar anos de esforço.