Injective Reviewed: Uma nova era para as finanças descentralizadas

A Injective é uma blockchain de Camada 1 baseada no Cosmos, uma das mais rápidas blockchains de Camada 1. Ele permite a criação de novos mercados, incluindo derivativos e futuros, em um ecossistema totalmente descentralizado e sem permissões.

A Injective aproveita a tecnologia avançada de blockchain para oferecer uma experiência de negociação segura, rápida e totalmente descentralizada, atraindo uma ampla gama de usuários no espaço DeFi. Seu foco na interoperabilidade e nos recursos centrados no usuário faz dela uma participante notável no ecossistema financeiro descentralizado.

O que é Injective?

A Injective é uma plataforma de blockchain conhecida por seu conjunto de módulos pré-construídos, incluindo uma carteira de pedidos descentralizada, fornecendo aos desenvolvedores recursos para criar aplicativos complexos. Ela opera como uma plataforma de contrato inteligente aberta e interoperável.

Usando o Cosmos SDK e a estrutura de consenso de prova de participação Tendermint, a Injective garante a finalidade instantânea da transação. Ele se destaca por facilitar transações rápidas entre cadeias entre as principais redes de camada 1, como Ethereum e Cosmos Hub.

O ecossistema da Injective consiste em uma rede de aplicativos descentralizados focados em proporcionar uma experiência excepcional ao usuário. Ao oferecer acesso irrestrito a mercados financeiros, produtos, serviços e ferramentas descentralizados, a Injective permite que os indivíduos aloquem capital de forma eficiente.

Benefícios da Injective:

• Otimizado para DeFi: a Injective oferece primitivos financeiros pré-construídos, como uma carteira de pedidos totalmente descentralizada, para que os desenvolvedores criem DApps convencionais. Esses aplicativos podem aproveitar a carteira de pedidos para lançar trocas, mercados de previsão e várias estratégias na cadeia.
• Interoperável: A plataforma é inerentemente interoperável, integrando-se perfeitamente a várias redes soberanas de blockchain, e tem recursos de comunicação entre blockchains. A Injective facilita transações entre redes e cadeias cruzadas, como Ethereum, Moonbeam, CosmosHub e cadeias integradas ao Wormhole, como Solana e Avalanche.
• Criação de DApps com CosmWasm: A Injective oferece suporte ao CosmWasm, uma plataforma de contrato inteligente projetada especificamente para o ecossistema Cosmos, permitindo que os desenvolvedores lancem aplicativos orientados por contratos inteligentes. Os contratos inteligentes compatíveis com outras cadeias suportadas pela CosmWasm podem migrar sem problemas para a Injective.
• Lançamento de tokens compatíveis com Ethereum e IBC: A plataforma suporta o lançamento de tokens compatíveis com Ethereum e IBC, pois facilita as transações entre cadeias com Ethereum e todas as cadeias suportadas pelo IBC. Os tokens lançados na Injective podem ser acessados em várias redes por padrão.

Em abril de 2021, a Injective arrecadou US$ 10 milhões de Mark Cuban e outros investidores, como Pantera Capital e BlockTower, em uma rodada de financiamento privado. Um ano depois, em agosto de 2022, ela arrecadou US$ 40 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Jump Crypto.

Recursos

• Finanças descentralizadas (DeFi) Negociação: Oferece uma plataforma totalmente descentralizada para negociar vários instrumentos financeiros, incluindo derivativos e futuros.
• Blockchain de alto desempenho: Criado em um blockchain de alta velocidade blockchain para uma experiência de negociação rápida e eficiente.
• Interoperabilidade: Projetado para interoperabilidade entre cadeias, permitindo uma integração perfeita com várias redes de blockchain.
• Criação de mercado sem permissão: Os usuários podem criar e listar seus próprios mercados, promovendo a inovação e a diversidade nas opções de negociação.
• Sistema seguro e sem confiança: Utiliza protocolos de segurança avançados para garantir um ambiente de negociação seguro e sem confiança.
• Zero taxas de gás: Oferece uma experiência de negociação sem gás, melhorando a acessibilidade e a conveniência para os usuários.

Quem é a equipe por trás da Injective?

Eric Chen e Albert Chon são os cofundadores da Injective. Atualmente, Chen atua como CEO e Chon como CTO.

Antes de ingressar na Injective, Chen foi pesquisador na Innovating Capital, trabalhando em estratégias de negociação e pesquisa de protocolo. O currículo de Chon inclui o trabalho como engenheiro de desenvolvimento de software na Amazon. Chon estudou na Universidade de Stanford, onde concluiu seu mestrado em ciência da computação, especializando-se em sistemas.

Suporte da CosmWasm

O CosmWasm é uma plataforma de contrato inteligente criada especificamente para o ecossistema Cosmos. A CosmWasm é escrita como um módulo que pode ser conectado ao Cosmos SDK, permitindo que qualquer pessoa que esteja construindo um blockchain com o Cosmos SDK adicione o suporte a contratos inteligentes da CosmWasm à sua cadeia sem ajustar a lógica existente.

Atualmente, o Rust é a linguagem de programação mais comumente usada para o CosmWasm, mas outras linguagens de programação, como o AssemblyScript, poderão ser suportadas no futuro.

A Injective permite que você transfira com segurança ativos de criptografia e dados Web3 de blockchains renomados para uso em qualquer aplicativo criado na Injective. Todos os DApps no ecossistema da Injective podem acessar nativamente cadeias soberanas da Camada 1 para uma comunicação interoperável sem atritos.

Interoperabilidade

A Injective permite transferências seguras de ativos de criptografia e dados Web3 de blockchains renomados para uso em qualquer aplicativo criado na Injective. Todos os DApps dentro do ecossistema da Injective podem acessar nativamente cadeias soberanas da Camada 1 para uma comunicação interoperável sem atritos.

Os ativos podem ser transferidos para dentro ou para fora da Injective por meio da Injective Bridge através dos seguintes blockchains:

• Ethereum
• Solana
• Centro Cosmos
• Osmose
• Evmos
• Axelar
• Raio de Lua
• Persistência
• Rede secreta
• Stride
• Crescent
• Sommelier

Estaca

A Injective adere a um mecanismo de prova de participação, em que os usuários podem apostar seus tokens em determinados validadores da Injective que concluirão o trabalho de validação das transações, e os usuários podem ganhar recompensas contribuindo com ativos.

Atualmente, a APR é de 15,90%, com 49,83 milhões de INJ (US$ 1,861 bilhão) apostados.

A partir do momento em que você aposta INJ, as recompensas começam a se acumular, e você pode monitorar suas recompensas na staking do Injective Hub. Você pode retirar suas recompensas a qualquer momento quando tiver acumulado o suficiente. Você também pode transferir imediatamente seu INJ em staking de um validador para outro. No entanto, o período de retirada leva 21 dias para ser concluído.

Leilão de queima

Como um mecanismo de incentivo para encorajar as bolsas (atuando como retransmissoras) a estabelecer atividades de negociação Injective e de origem, as bolsas que enviarem ordens para o livro de ordens compartilhado no protocolo de negociação Injective receberão 40% das taxas de negociação geradas por suas ordens de origem. Os outros 60% vão para a Injective.

Um leilão é realizado semanalmente, permitindo que os membros da comunidade façam lances com a INJ para uma cesta de taxas de negociação coletadas pela Injective naquela semana. No final do leilão, o maior lance recebe todos os ativos, e o INJ pago pelo maior lance é queimado. Isso cria uma pressão deflacionária sobre o fornecimento de tokens INJ.

Fundo de seguro

Durante períodos de volatilidade significativa na negociação de margem, o lado perdedor de uma negociação pode não conseguir pagar o lado vencedor se a margem acabar, ou seja, falência da posição. Se a posição de um trader for liquidada e um novo trader assumir a posição a um preço pior do que o preço de falência, o fundo de seguro será usado para cobrir o déficit.

Diferentemente da maioria das bolsas, o fundo de seguro na Injective é específico do mercado, o que significa que não há um fundo de seguro coletado em pool, mas existe um novo fundo para cada mercado de derivativos lançado na Injective. Isso isola o risco de seguro para cada mercado individual.

Quando os usuários seguram um mercado de derivativos, eles apostam a moeda de garantia desse mercado e, por sua vez, recebem tokens de pool de seguros específicos para esse mercado. Esses tokens de pool representam uma propriedade proporcional do fundo de seguro. Assim, à medida que o fundo de seguro cresce com os recursos da liquidação, os participantes do fundo de seguro lucram com o aumento no valor de suas ações do fundo de seguro.

A Injective permite que os usuários estabeleçam mercados de derivativos na cadeia. Qualquer pessoa pode criar um fundo de seguro para um mercado de derivativos ou tornar-se um subscritor adicionando fundos a ele. Com base na proporção de propriedade, os subscritores recebem fundos que podem ser maiores ou menores do que os fundos iniciais colocados no fundo.

Token INJ

O INJ é o token de staking nativo da Injective, permitindo que os detentores gerenciem e decidam sobre o futuro do protocolo. O token foi lançado por meio do Binance Launchpad, como seu 16º projeto.

Em 22 de março de 2024, o INJ tinha uma capitalização de mercado de US$ 3,49 bilhões, ocupando a 39ª posição na capitalização de mercado de criptomoedas.

Tokenomics do INJ

Além de ser usado para governança e incentivo de DApps de câmbio, o INJ também é usado para várias outras finalidades, incluindo:

• Segurança de prova de participação: Conforme mencionado, o blockchain PoS da Injective é governado por seu token INJ nativo. O fornecimento inicial é de 100 milhões de tokens e espera-se que aumente com o tempo por meio de recompensas de bloco. A meta de taxa de inflação do INJ era de 7% na gênese e diminuirá para 2% ao longo do tempo. Devido a seus mecanismos deflacionários, a oferta total de INJ pode cair gradualmente abaixo da oferta inicial.
• Suporte colateral para derivativos: A INJ servirá como uma alternativa às stablecoins como garantia e margem para os mercados de derivativos da Injective. Em alguns mercados de derivativos, o INJ também pode ser usado como suporte de garantia ou staking de pool de seguros, em que os stakers podem ganhar juros ao bloquear o token.

Parcerias da Injective

A Injective formou várias parcerias estratégicas.

• Fundo de ecossistema: A Pantera Capital, a Kucoin Ventures, a Jump Crypto e a Delphi Labs apoiaram um Fundo de Ecossistema Injetivo de US$ 150 milhões para apoiar projetos destinados a acelerar a adoção de infraestrutura interoperável e DeFi.
• Espresso Systems: A Injective fez uma parceria com a Espresso Systems, um protocolo que ajuda a criar agregadores de pedidos descentralizados. A Injective declarou que essa colaboração é um passo em direção à obtenção de rollups descentralizados criados em seu ecossistema.
• Hackathon: A Injective lançou o Illuminate Hackathon, apoiado pelo Google Cloud e co-organizado com a DoraHacks. O hackathon on-line de quatro semanas é uma importante plataforma de lançamento para criadores de aplicativos financeiros Web3, com um prêmio total de US$ 100.000.

Conclusão

A Injective é um participante importante no espaço DeFi. Com suas soluções inovadoras e estrutura interoperável, a empresa não só facilita transações contínuas entre cadeias, mas também oferece um terreno fértil para o desenvolvimento de aplicativos financeiros complexos. Seu compromisso com a transparência, a segurança e a acessibilidade é evidente por meio de recursos como compatibilidade com CosmWasm, Injective Bridge, mecanismo de staking, leilão de queima inovador e fundo de seguro.

As parcerias estratégicas da Injective e o apoio de investidores como Pantera Capital, Kucoin Ventures e Jump Crypto destacam seu potencial e credibilidade no espaço do blockchain. O token nativo da plataforma, INJ, serve não apenas como uma ferramenta de governança, mas também desempenha um papel crucial na proteção e no suporte de garantias em mercados de derivativos.

Como a demanda por soluções financeiras seguras e descentralizadas continua a crescer, a plataforma DeFi da Injective oferece aos usuários uma porta de entrada promissora para o futuro das finanças descentralizadas.