De ETFs de ouro a ETFs de Solana: A ascensão da VanEck
A VanEck, uma empresa de investimentos especializada em ETFs, tem uma história marcada por inovações ousadas e decisões estratégicas. Desde o lançamento de um ETF de ouro até o recente pedido de registro de um Solana ETF, a VanEck tem continuamente ultrapassado os limites, impulsionando mudanças nos mercados financeiros.
À medida que o mercado de criptomoedas evolui rapidamente, a VanEck está na vanguarda, sendo pioneira em novas oportunidades de investimento com o aplicativo Solana ETF.
História da VanEck
Em 1955, John van Eck fundou a Van Eck Global para capitalizar o crescente mercado acionário internacional, com o objetivo de oferecer oportunidades de investimento pós-Segunda Guerra Mundial aos investidores americanos. No mesmo ano, a Van Eck lançou seu primeiro fundo mútuo de ações internacionais.
Em 1968, a VanEck lançou o International Investors Gold Fund, um dos primeiros fundos de ouro dos Estados Unidos, transferindo a maior parte de sua carteira para ações de mineração de ouro. O mercado em alta do ouro dos anos 70 a meados dos anos 80 levou a um sucesso significativo, com o fundo administrando mais de US$ 1 bilhão em ativos. John van Eck ganhou notável reconhecimento, aparecendo em programas de entrevistas populares como “Wall Street Week” e “The Merv Griffin Show”.
A recessão (década de 1980 até o início dos anos 2000)
A metade da década de 1980 marcou o fim do boom do mercado de ouro, e os negócios da VanEck desaceleraram. Em 1998, os ativos do International Investors Gold Fund diminuíram para US$ 250 milhões. Para combater a desaceleração, a empresa se aventurou nos mercados emergentes da Ásia na década de 1990, assinando um contrato de joint venture com a Shenyin & Wanguo (atualmente Shenwan Hongyuan) para explorar o mercado de fundos da China.
Entretanto, a crise financeira asiática de 1997 reduziu drasticamente a demanda por fundos de mercados emergentes, causando reduções significativas nos ativos do Asia Dynasty Fund da VanEck.
De 1994 a 1998, os ativos administrados pela VanEck caíram 21%, de US$ 1,82 bilhão para US$ 1,44 bilhão. Os preços dos metais atingiram uma baixa de 12 anos em 1997, e somente o Global Hard Assets Fund apresentou retornos positivos durante esse período.
A mudança de ETF (pós-2006)
Em 2006, a VanEck entrou no setor de ETFs com seu primeiro produto, o Market Vectors Gold Miners ETF, permitindo que os investidores negociassem ouro por meio do mercado de ações. Apesar de não alcançar a popularidade do SPDR Gold Shares, lançado em 2004, ele cresceu e passou a administrar US$ 5 bilhões em ativos, tornando-se um dos maiores sucessos da VanEck. Em novembro de 2009, a VanEck tinha mais de 20 produtos de ETF, administrando US$ 9,7 bilhões em ativos.
As frequentes viagens de John van Eck e seu casamento com Sigrid, uma alemã que ele conheceu na Europa, deram um toque pessoal à história da empresa. No início da década de 1990, seus filhos Derek e Jan entraram para a empresa, impulsionando um foco em ETFs que levou a um crescimento significativo.
Após a morte de Derek em 2010, Jan passou a administrar os negócios globais em expansão. Jan, inspirado por empreendedores de tecnologia e formado em direito por Stanford, mudou o foco da empresa para ETFs.
A VanEck abriu seu primeiro escritório europeu em 2008, seguido por um escritório suíço em 2010, com foco em negócios de índice e estratégias de investimento alternativas. Em 2018, a VanEck adquiriu o provedor holandês de ETF “Think ETF Asset Management B.V.”, expandindo suas ofertas de ETF na Europa e no mundo.
Em 2 de março de 2021, a VanEck lançou o Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) na NYSE Arca, que registrou entradas de US$ 280 milhões em seu primeiro dia, tornando-se uma das melhores estreias da história.
Atualmente, a VanEck emitiu mais de 100 ETFs, administrando mais de US$ 90 bilhões em ativos.
ETFs de ouro e VanEck
Os ETFs de ouro são produtos financeiros que acompanham o preço do ouro, permitindo que os investidores comprem e vendam ações de ouro por meio da bolsa de valores sem a necessidade de manter o metal fisicamente. O surgimento dos ETFs de ouro simplificou significativamente o processo de investimento em ouro, reduzindo os custos de transação e os riscos.
O primeiro produto de ouro negociado em bolsa foi o Central Fund of Canada, um fundo fechado criado em 1961. Em 1983, ele alterou seu estatuto corporativo para oferecer aos investidores um produto que continha ouro e prata físicos.
Em 1968, a VanEck lançou o primeiro fundo mútuo aberto de ações em ouro nos Estados Unidos.
Em 1971, o presidente dos EUA, Nixon, encerrou o padrão ouro. O fundo de ouro da VanEck (agora conhecido como VanEck International Investors Gold Fund) foi o primeiro de seu tipo e, como os preços do ouro subiram de US$ 35 para US$ 800 por onça, o fundo se tornou o de melhor desempenho em sua categoria.
Apesar da paixão de John van Eck pelo ouro, seu filho Jan van Eck reconheceu a vulnerabilidade de depender demais dele. Ele mudou o foco da empresa para os ETFs, que agora respondem por 90% dos negócios da VanEck.
Em 28 de março de 2003, o primeiro ETF de ouro desenvolvido pela ETF Securities foi listado na Bolsa de Valores da Austrália. Em 18 de novembro de 2004, a State Street Corporation lançou o SPDR Gold Shares nos EUA, que viu seus ativos ultrapassarem US$ 1 bilhão nos três primeiros dias de negociação.
Em 2006, a VanEck lançou seu primeiro ETF de ouro, o Market Vectors Gold Miners ETF, apenas dois anos após o primeiro ETF de ouro dos EUA. Atualmente, esse ETF tem um volume médio de negociação de cerca de US$ 20 milhões e administra ativos que totalizam US$ 13,2 bilhões.
VanEck no mundo das criptomoedas
Primeiro ETF de Futuros de Bitcoin, Primeiro ETF de Ethereum à Vista, Primeiro ETF de Solana
VanEck tem sido um participante importante no espaço de ETFs de Bitcoin e Ethereum. Ao contrário da alta taxa de aprovação da BlackRock, a VanEck tem se caracterizado por sua abordagem de “primeiro a registrar, experimentação ousada”. Em 11 de agosto de 2017, a VanEck apresentou um pedido de registro S-1 para lançar o primeiro ETF de futuros de Bitcoin, tornando-se a primeira a registrar um ETF que investe em futuros de Bitcoin. Posteriormente, a VanEck se candidatou continuamente a um ETF de Bitcoin à vista.
No entanto, em novembro de 2021, a SEC rejeitou o pedido, citando preocupações de que uma possível fraude no mercado de criptografia poderia se estender a bolsas regulamentadas. De 2021 a março de 2023, os pedidos da VanEck foram rejeitados três vezes. No entanto, a VanEck persistiu e finalmente teve sucesso durante a onda de aprovações de ETFs de Bitcoin à vista em 2024.
Depois disso, a VanEck se tornou a primeira empresa a solicitar um ETF de Ethereum em 2021, quase três anos antes de a SEC começar a se envolver com emissores como BlackRock, Fidelity e Ark Invest.
Ao contrário de empresas como a Fidelity e a BlackRock, que se concentram exclusivamente em ETFs de Bitcoin e Ethereum (com o chefe de ativos digitais da BlackRock, Robert Mitchnick, declarando publicamente que a BlackRock acredita que os clientes têm “pouco interesse” em criptomoedas que não sejam Bitcoin e Ethereum), a VanEck deu um passo adicional ao se candidatar a um ETF Solana.
No final de junho, a VanEck entrou com um pedido de ETF Solana à vista na SEC, tornando-se o primeiro emissor a fazê-lo. Em uma postagem na plataforma X, o chefe de pesquisa de ativos digitais da VanEck, Matthew Sigel, declarou: “A natureza descentralizada, a alta utilidade e a viabilidade econômica do SOL se alinham com as características das commodities digitais estabelecidas, reforçando nossa crença de que o SOL poderia ser uma commodity valiosa com usos para investidores, desenvolvedores e empreendedores que buscam alternativas para lojas de aplicativos de duopólio”.
A VanEck é conhecida por sua posição pioneira no campo de ativos digitais.
Coindesk observou
Conclusão
O histórico de inovação e decisões estratégicas da VanEck, desde ETFs de ouro até ETFs Solana, destaca seu papel como líder nos mercados financeiros em evolução. Seu compromisso com o pioneirismo de novas oportunidades de investimento continua a moldar o futuro do investimento em ativos tradicionais e digitais.