O que o Aerodrome fez de certo para superar o Uniswap na base?
Aerodrome, um “MetaDEX”, combina elementos de vários DEXs, como Uniswap V2 e V3, Curve, Convex e Votium. Desde seu lançamento, ele se tornou o maior protocolo por TVL na Base, com mais de US$ 495 milhões bloqueados, o dobro do Uniswap na Base.
Arquitetura do aeródromo
O sucesso do Aerodrome pode ser atribuído à sua arquitetura exclusiva, que alinha os incentivos entre os diferentes participantes do protocolo, incluindo traders, LPs e protocolos que buscam liquidez para seus tokens. Isso é obtido por meio de seu modelo de governança Ve.
Os participantes devem bloquear os tokens AERO para receber as taxas. O bloqueio de tokens no veAERO permite que os usuários direcionem as emissões de tokens do protocolo para pools específicos, onde recebem 100% das taxas e emissões.
Devido a esses incentivos, os eleitores direcionam as emissões de tokens para os pools de maior volume para maximizar as recompensas. Isso cria um efeito de flywheel que atrai LPs, proporcionando aos traders negociações de baixa derrapagem para pares de tokens populares. O crescimento resultante é evidenciado por um aumento significativo no volume de negociação.
Inovação do aeródromo
As atualizações recentes do protocolo incluem Relay e Slipstream. O Relay automatiza a governança para os provedores de liquidez, permitindo que eles depositem tokens de votação em um cofre para otimizar a votação e as recompensas de composição automática.
A Slipstream introduz pools de liquidez concentrada no Aerodrome, oferecendo melhores preços de execução para pares de tokens de alto volume. Desde seu lançamento em 22 de abril, o Aerodrome superou o Uniswap em TVL, taxas e participação no volume de negociação, com aumentos de 68%, 51% e 60%, respectivamente.
Ecossistema
Outro fator fundamental para o sucesso do Aerodrome é sua aposta no Base. O ecossistema do Base teve um enorme crescimento desde seu lançamento, ultrapassando atualmente 3 milhões de transações diárias (excluindo as transações do sistema conhecido).
A carteira inteligente da Coinbase, com mais de 110 milhões de clientes, fornecerá um mecanismo para integrar milhões de usuários diretamente à Base por meio de uma interface amigável que lembra os aplicativos da Web 2.0.
A correlação geral entre o volume diário de transações da Base e o token AERO é de 0,86. Embora seja desafiador comprovar estatisticamente essa correlação, ela fornece evidências convincentes de que a AERO se beneficiará do aumento da adoção da Base.
A Aerodrome teve um crescimento significativo, mas os investidores devem estar cientes dos riscos potenciais, incluindo a concorrência da Uniswap. Mais informações podem ser encontradas no último relatório de @_dshap.