Quais são as estatísticas reais sobre a plataforma pump.fun? Qual é a “taxa de graduação” dos tokens? Quantos tokens atingem uma capitalização de mercado de milhões ou dezenas de milhões de dólares? Quais são os lucros reais dos usuários? Este artigo revelará tudo.
Sobre a plataforma pump.fun
Em termos simples, o pump.fun permite o lançamento justo de Meme tokens sem pré-vendas ou alocações de equipes. Esses tokens são negociados ao longo da curva de ligação da plataforma durante seu lançamento inicial. Quando um token ultrapassa o limite crucial de US$ 69.000 de capitalização de mercado, US$ 12.000 de liquidez são depositados na Raydium e queimados.
Quanto às taxas, a plataforma cobra uma taxa de resgate de 1% durante a emissão de tokens Meme até que eles atinjam um valor de mercado de US$ 69.000. Antes de agosto, os criadores de tokens eram obrigados a pagar uma taxa de criação de cerca de 0,02 SOL e uma taxa de migração de 2 SOL quando o valor de mercado ultrapassava US$ 69.000.
Em especial, desde agosto, a pump.fun introduziu novas regras com a criação gratuita de tokens e incentivos econômicos para os criadores que concluírem com êxito a curva de vínculo. O custo de criação foi transferido do criador para o primeiro comprador de acordo com as novas regras, e os criadores que concluírem a curva com êxito agora recebem uma recompensa de 0,5 SOL (aproximadamente US$ 80), com a taxa de migração ajustada para 1,5 SOL.
Taxa de graduação de 1,4% de mais de 1,8 milhão de tokens implantados
De acordo com os painéis do Dune da Hashed, quase 1,8 milhão de tokens foram implantados no pump.fun. Apesar da volatilidade significativa do mercado e do declínio do interesse em tokens Meme, a atividade de implementação no pump.fun continua inabalável.
Uma análise mais aprofundada feita por @evelyn233 revela que, no mês passado, uma média de mais de 20.000 tokens foram implantados diariamente no pump.fun. No entanto, apenas uma pequena fração – entre 100 e 200 tokens – foi lançada com sucesso na Raydium (ou seja, atingiu o limite de “graduação” de valor de mercado de US$ 69.000). Isso resulta em uma taxa de graduação recente de 1% a 2%, sendo que a taxa geral da plataforma é de apenas 1,4%. Além disso, muitos tokens que se formaram viram seus limites de mercado despencarem para quase zero.
Um desenvolvedor criou 3.357 tokens, mas só graduou 16, enquanto dez endereços criaram mais de 1.000 tokens cada, sendo que um criou 1.915 tokens sem uma única graduação.
Probabilidade de capitalização de mercado de um milhão de dólares: Apenas uma em 100.000:
O lançamento bem-sucedido na Raydium não garante um crescimento estável da capitalização de mercado. Analisando o desempenho do mercado após a migração, fica evidente que pouquíssimos tokens atingem os limites de milhões ou dez milhões de dólares de capitalização de mercado.
No momento em que este artigo foi escrito, dos quase 1,8 milhão de tokens implantados, apenas 18 ultrapassaram a capitalização de mercado de US$ 10 milhões, incluindo michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura e SC (Shark Cat). Apenas 96 tokens ultrapassaram o valor de mercado de US$ 1 milhão.
Esses números sugerem que a probabilidade de um token ultrapassar uma capitalização de mercado de US$ 10 milhões é de aproximadamente uma em 100.000, e a probabilidade de ultrapassar US$ 1 milhão é de cerca de uma em 20.000. Esses dados destacam a intensa concorrência e a baixa taxa de sucesso no mercado de tokens.
Aumento constante na criação de novos tokens via pump.fun
O gráfico abaixo mostra a proporção de novos tokens criados no pump.fun em comparação com outros tokens na rede Solana. Há um aumento constante na participação do pump.fun, atingindo uma proporção de 6:4 nos últimos dias.
O total de taxas sobre pump.fun excede 0,1% do fornecimento total da SOL:
O total de taxas no pump.fun chegou a 624.640 SOL, representando mais de 0,1% do fornecimento total da Solana, equivalente a aproximadamente US$ 90 milhões a preços atuais. Notavelmente, o pump.fun está em operação há apenas sete meses.
De acordo com a Lookonchain, a conta da taxa pump.fun vendeu 222.073 SOL a um preço médio de US$ 160 nos últimos três meses, convertendo-a em US$ 35,54 milhões.
2,43 milhões de usuários com usuários ativos diários entre 50.000 e 70.000:
@jhackworth o painel do Dune mostra que o pump.fun tem mais de 2,43 milhões de usuários. A plataforma manteve uma alta contagem de usuários ativos diários de 50.000 a 70.000 nos últimos três meses.
Apenas 3% dos usuários lucram mais de US$ 1.000 no pump.fun:
De acordo com @adam_tehc, se você lucrar mais de US$ 1.000, estará classificado entre os 3% melhores na tabela de classificação de lucros.
- Se você ganha mais de US$ 10 milhões, está entre os 6 primeiros.
- Se você ganhar mais de US$ 1 milhão, estará entre os 70 primeiros (0,0028% de todas as carteiras).
- Se você ganhar mais de US$ 100.000, estará entre os 924 primeiros (0,037% de todas as carteiras).
- Se você ganhar mais de US$ 10.000, estará entre os 11.936 melhores (0,477% de todas as carteiras).
- Se você ganhar mais de US$ 1.000, estará entre os 76.587 melhores (3,061% de todas as carteiras).
Conclusão
Apesar da atual desaceleração do mercado de criptomoedas e da ligeira queda na popularidade do Solana, a base de usuários e a atividade do pump.fun continuam fortes. A plataforma poderia continuar a gerar receitas de taxas constantes se mantiver o envolvimento dos usuários.
No entanto, é fundamental reconhecer os desafios significativos. A taxa de graduação extremamente baixa, o fraco crescimento da capitalização de mercado após a graduação e os lucros decepcionantes dos usuários abalaram a confiança dos usuários. Essa diminuição da confiança pode afetar diretamente a retenção de usuários da plataforma e a capacidade de atrair novos usuários a curto e médio prazo.
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