Visão geral do Lombard: Protocolo de Reavaliação do Ecossistema Babylon

Recentemente, o BTCFi despertou uma nova onda de interesse, com um número crescente de protocolos DeFi de olho no mercado de US$ 1,5 trilhão e explorando maneiras de aumentar a eficiência de capital do Bitcoin.

Em 22 de agosto, a primeira fase da rede principal Babylon foi lançada oficialmente, permitindo que os detentores de BTC bloqueassem seus tokens na rede Bitcoin. O objetivo do Babylon é aproveitar a segurança do Bitcoin para oferecer proteção a outras cadeias de PoS e, ao mesmo tempo, introduzir uma liquidez potencialmente vasta no DeFi.

O Lombard, um protocolo de re-staking dentro do ecossistema Babylon, lançou sua versão beta em 21 de agosto, seguido pelo lançamento de sua rede principal no dia seguinte. O principal produto da Lombard, o LBTC, é um derivado de Bitcoin gerador de rendimento, de cadeia cruzada e altamente líquido, apoiado 1:1 pelo BTC. Em julho, a Lombard concluiu uma rodada de financiamento inicial de US$ 16 milhões liderada pela Polychain Capital.

Como a Lombard utiliza o LBTC para impulsionar a inovação no ecossistema de retomada do Bitcoin? Este artigo traduz o blog oficial da Lombard, fornecendo uma explicação detalhada de como o LBTC opera.

Apresentação da Lombard

Lombard está empenhada em transformar o papel do Bitcoin de uma simples reserva de valor em uma ferramenta financeira produtiva, promovendo o crescimento da economia digital. Apesar de o Bitcoin ser a maior criptomoeda por capitalização de mercado, avaliada em mais de um trilhão de dólares, grande parte dela permanece ociosa, com uso prático limitado em comparação com outros ativos digitais. A Lombard vê a conexão do Bitcoin com as finanças descentralizadas (DeFi) como uma oportunidade fundamental para mudar essa situação.

Se apenas 10% do valor de mercado de US$ 1,5 trilhão do Bitcoin fluir para o DeFi, o valor total bloqueado (TVL) no ecossistema poderá mais do que dobrar, provocando um crescimento sem precedentes e uma dinâmica de mercado sustentável. A Lombard acredita que esse potencial pode ser desbloqueado por meio do LBTC, um Bitcoin primitivo seguro e líquido.

O estado atual do Bitcoin

Há muito tempo, o Bitcoin tem sido aclamado como “ouro digital”, uma poderosa reserva de valor e uma proteção contra a inflação. Sua natureza descentralizada e sua segurança fazem dele o líder do mercado de criptomoedas, com uma capitalização de mercado superior a um trilhão de dólares, superando em muito todas as outras criptomoedas.

No entanto, embora o Bitcoin domine o mercado, sua utilidade prática no ecossistema de criptografia mais amplo continua limitada. Ao contrário da Ethereum, a arquitetura da Bitcoin não se presta facilmente a aplicações financeiras mais complexas, como DeFi, onde ativos como USDC, USDT e Ethereum estão prosperando.

Atualmente, o Bitcoin é usado principalmente para manter e transferir valor, com pouca utilidade para gerar rendimento ou participar de mercados financeiros descentralizados. Essa limitação faz com que muitos Bitcoins fiquem ociosos, perdendo as oportunidades disponíveis para ativos mais flexíveis no espaço DeFi, como o Ethereum.

O que está impedindo o Bitcoin de crescer?

Um fator importante que limita o desenvolvimento do Bitcoin é sua linguagem de script simples. O script do Bitcoin não é Turing-completo, o que significa que ele não pode suportar lógica complexa ou contratos inteligentes como o Ethereum. Embora esse design aumente a segurança e a estabilidade, ele também restringe a funcionalidade do Bitcoin em aplicativos descentralizados mais avançados.

Como resultado, o Bitcoin tem se esforçado para se integrar totalmente ao crescente ecossistema DeFi, que exige scripts mais complexos e recursos de contrato.

Outro fator é a prova de trabalho (proof-of-work) do Bitcoin (PoW) mecanismo de consenso. Embora o PoW seja altamente seguro, ele é menos eficiente em termos de recursos e adaptável em comparação com o mais novo proof-of-stake (PoS). O PoW requer potência computacional e consumo de energia significativos, o que não apenas limita a escalabilidade, mas também dificulta a integração do Bitcoin com outros ecossistemas de blockchain. O design do PoW prioriza a segurança e a descentralização, sacrificando a flexibilidade e a eficiência, o que restringe a utilidade mais ampla do Bitcoin no cenário de criptografia em rápida evolução.

Babylon e Lombard trazem utilidade e liquidez para o Bitcoin

Agora, o imenso valor econômico do Bitcoin pode ser usado para proteger redes PoS. O lançamento da rede principal de staking de Bitcoin da Babylon é um marco significativo. O Babylon permite que o Bitcoin seja apostado de uma maneira confiável e autocustodial, permitindo que os detentores de BTC contribuam para a segurança econômica de vários sistemas PoS, incluindo cadeias PoS, layer 2 (L2) aggregations, and data provision layers.

Ao fazer staking de Bitcoin por meio da Babylon, os usuários mantêm controle total de seus ativos enquanto ganham recompensas e aumentam a segurança dessas redes. O staking direto de Bitcoin na Babylon carece de liquidez, e é aí que entra a Lombard.

O derivado líquido de Bitcoin da Lombard, o LBTC, pode interagir diretamente com o protocolo Babylon, mantendo o Bitcoin em depósito líquido e utilizável no espaço DeFi. Essa integração não apenas abre novas utilidades para os detentores de Bitcoin – permitindo que eles obtenham rendimentos, façam staking, negociem e transfiram ativos – mas também fortalece a segurança das redes PoS.

Por meio do Babylon, o LBTC do Lombard preenche a lacuna entre o vasto valor econômico e os recursos de segurança do Bitcoin com as oportunidades dinâmicas dos ecossistemas PoS e DeFi, marcando uma fase transformadora para o Bitcoin na economia descentralizada.

Sobre o LBTC: um novo Bitcoin primitivo

O LBTC foi projetado para expandir a utilidade do Bitcoin para todos, desde detentores individuais até grandes instituições. Ele permite que os usuários obtenham rendimentos nativos, participem do DeFi e muito mais, tudo isso enquanto mantêm a segurança e a liquidez de seus ativos. Aqui estão cinco recursos principais relacionados ao LBTC:

Bitcoin gerador de rendimento: desbloqueie rendimentos e recompensas nativos com o LBTC

Se você já experimentou os benefícios de plataformas como a EigenLayer, verá que os recursos de geração de rendimento do LBTC são ainda mais atraentes. O BTC depositado na Lombard é apostado na Babylon, obtendo rendimentos enquanto permanece utilizável na DeFi.

Isso torna o LBTC um produto versátil, ideal para os detentores de Bitcoin que buscam obter retornos passivos por meio de staking de baixo risco.

Integração perfeita com DeFi: O LBTC é altamente líquido e amplamente utilizável

O LBTC é visto como uma garantia promissora de DeFi. Ele pode ser usado em combinação com vários protocolos DeFi, como Pendle, Morpho e Gearbox. O LBTC foi projetado para manter a liquidez do Bitcoin e, ao mesmo tempo, mantê-lo produtivo, aumentando assim a eficiência do capital.

Essa medida poderia incentivar os detentores de Bitcoin a retirar seus ativos do armazenamento a frio e colocá-los em pools de empréstimos, cofres de rendimento e plataformas de negociação para obter possíveis retornos adicionais.

Flexibilidade: Acessibilidade entre cadeias do LBTC

A Lombard permite que os usuários cunhem Bitcoin na rede que escolherem, dando suporte a transferências sem confiança em diferentes ecossistemas. Com o LBTC, o Bitcoin pode ser usado em vários blockchains, como Ethereum, Solana e Cosmos, transformando cada blockchain em um ecossistema Bitcoin DeFi.

Ao tornar o LBTC nativamente disponível em várias redes de blockchain, o Lombard libera o potencial do Bitcoin, reduz a liquidez fragmentada, aumenta a eficiência do mercado e permite a movimentação contínua entre ecossistemas.

Projeto de segurança: Proteção avançada para LBTC

A segurança é um componente crucial do projeto do LBTC, garantindo que ele permaneça altamente seguro dentro do ecossistema do Bitcoin. A Lombard colabora com criptógrafos de Stanford e Carnegie Mellon para implementar uma infraestrutura de assinatura e gerenciamento de chaves padrão do setor, enfrentando os desafios da programabilidade do Bitcoin.

A aliança de segurança da Lombard valida todas as transações dentro do protocolo, aumentando a segurança do LBTC. Além disso, a arquitetura é reforçada por meio de várias auditorias e monitoramento de segurança em tempo real, capaz de detectar e responder a possíveis ameaças antes que elas se materializem.

Infraestrutura descentralizada do LBTC

Desde o início, a Lombard tem se concentrado na construção de uma infraestrutura que minimize a confiança. A arquitetura da aliança de segurança no protocolo da Lombard, em que várias entidades independentes validam as transações, foi projetada para reduzir o risco de pontos únicos de falha.

O LBTC foi projetado para operar sem um intermediário confiável, promovendo a transparência e a governança orientada pela comunidade. Devido à sua natureza sem permissão, qualquer plataforma DeFi pode integrar o LBTC sem a necessidade de aprovação centralizada. Além disso, mecanismos de bloqueio de tempo para aprovação de várias partes e decisões de governança ajudam a reduzir os riscos de contraparte, mantendo a estabilidade do LBTC dentro do ecossistema.

O LBTC representa uma inovação no ecossistema do Bitcoin, com recursos que vão além dos casos de uso tradicionais. Ao gerar rendimentos, aumentar a liquidez e apoiar redes descentralizadas, o LBTC tem o potencial de transformar o papel do Bitcoin na economia digital.

A colaboração com a Lombard e a Babylon sugere que o Bitcoin pode entrar em uma nova fase, desempenhando um papel mais significativo no espaço DeFi, proporcionando novas oportunidades de crescimento e sustentabilidade futuros.

Como funciona o LBTC

Veja a seguir como funciona o processo LBTC:

1. Depositar BTC na rede Bitcoin: Os usuários depositam seu Bitcoin nativo por meio do Lombard WebApp. Os depósitos podem ser feitos a partir de qualquer endereço de Bitcoin ou de qualquer carteira de Bitcoin, incluindo carteiras DeFi, carteiras de hardware ou qualquer bolsa centralizada.
2. Aposte BTC na Babilônia: Uma vez depositado, a Lombard faz o staking do Bitcoin na infraestrutura segura de staking do Babylon. A Lombard gerencia todas as taxas associadas ao staking da Babylon em nome dos usuários da Lombard.
3. Mint LBTC no Ethereum: Após o staking, os usuários podem cunhar tokens LBTC equivalentes à quantidade de BTC apostada e enviá-los para um endereço Ethereum pré-selecionado. Como o Bitcoin permanece apostado na Babylon, as recompensas da aposta serão creditadas diretamente nos tokens LBTC.

O LBTC pode ser implantado em vários ecossistemas de blockchain e pode ser usado em várias cadeias, como a Ethereum no lançamento e, potencialmente, na Solana e na Cosmos ao longo do tempo. O LBTC sempre manterá seu lastro de 1:1 com o BTC à medida que for transferido e usado em diferentes redes.

Em resumo, o LBTC tem como objetivo transformar a maneira como o Bitcoin é usado na economia digital, permitindo a geração de rendimento, aumentando a liquidez e protegendo as redes descentralizadas.

Atualmente, o Lombard está implementando uma estratégia de lançamento em fases para garantir o uso generalizado do LBTC no espaço DeFi. Inicialmente, o LBTC será lançado na rede principal da Ethereum, onde atualmente reside a maior parte da liquidez do Bitcoin e dos protocolos de primeira linha. Em seguida, a Lombard planeja expandir o LBTC para as redes de camada 2 da Ethereum e, eventualmente, para redes inovadoras de camada 2 do Bitcoin e redes de blockchain de próxima geração.