Medo e ganância: agora é o melhor momento para comprar?

“Qual é a diferença entre um herói e um covarde? Não há diferença. Ambos sentem o mesmo medo. Mas é o que o herói faz que o torna um herói.” – Cus D’Amato

Esta citação do falecido grande treinador de boxe Cus D’Amato, famoso por treinar Mike Tyson, resume sua filosofia. Cus era conhecido como o mestre do medo. Ele ensinou seus lutadores a fazer do medo seu melhor amigo e a entender que ele é uma parte normal e saudável da vida. Sem medo, estaríamos mortos. Todo mundo sente medo, mas o que nos diferencia é a maneira como lidamos com ele.

Sempre acreditei que as características psicológicas necessárias para ser um lutador de alto nível são quase idênticas às necessárias para ser um operador de alto nível. Todo mundo conhece o velho ditado de Wall Street: “Compre quando houver sangue nas ruas”. Mas o que não lhe dizem é que, mesmo que você seja um investidor de elite, fazer isso é incrivelmente difícil. Eles fazem você acreditar que os profissionais não têm emoções e podem negociar a qualquer momento. A verdade é que, como disse Cus, eles sentem o mesmo medo que os outros participantes do mercado, mas são suas ações que mais importam.

Hoje, o mercado está cheio de medo. Seja a Terceira Guerra Mundial, tumultos, eleições, uma recessão iminente ou qualquer outra coisa, a tensão é palpável. Todos esses fatores externos criam inúmeros cenários com os quais podemos nos preocupar. No entanto, devemos lembrar que 90% das coisas com as quais nos preocupamos nunca acontecem de fato.

Você se lembra da ameaça da Terceira Guerra Mundial em 2022? Ou da crise bancária em março de 2023? E as conversas sobre recessão prolongada durante todo o ano de 2023 e a maior parte de 2024? O conflito entre Israel e Hamas causando uma baixa em outubro de 2023? Ou a ameaça de ataque do Irã a Israel em 13 e 14 de abril?

Não estou dizendo que não há problemas no mundo, mas, pelo que sei, o mercado não caiu devido a nenhum dos chamados eventos do “dia do juízo final”. Na verdade, todos esses eventos provocaram pequenos pânicos, dando-nos oportunidades de compra.

Medo e ganância

Para um mercado que está acabando de sair de máximas históricas, há uma sensação avassaladora de pânico. Seja no mercado de ações ou no mercado de criptomoedas, os índices de medo estão se aproximando de níveis extremos.

Já perdi a conta de quantas postagens li detalhando estatísticas de mercado que, historicamente, sinalizam grandes oportunidades de compra. Veja a imagem abaixo, que inclui apenas algumas das que compartilhei.

Este é o pior dia desde o crash da pandemia? A volatilidade atingiu seu ponto mais alto desde a crise bancária regional de 2023? A temporada de lucros mais tumultuada desde 2008?

Para mim, isso soa como puro pânico, mas se analisarmos os gráficos e os ciclos, veremos que os preços atuais estão ligeiramente abaixo dos máximos de todos os tempos. Isso parece um tanto ilógico.

Em momentos como esse, todos sentem medo, mas é aí que nosso trabalho nos apoia. Quando essas emoções não existem, todas as nossas análises nos dizem para procurar uma baixa significativa em agosto. Agora estamos aqui, e todos estão em pânico, mas não vamos jogar tudo isso pela janela. Essa é a base que nos permite ver claramente quando os outros entram em pânico.

Analisei meticulosamente vários ciclos para ver onde poderíamos estar errados, mas não consigo encontrar evidências de um colapso completo aqui. Vamos dar uma olhada nos gráficos para ver o que quero dizer.

Ações

Vou manter isso relativamente simples. Se não estiver quebrado, não conserte. É isso que nosso ciclo de 60 anos nos diz. Ele funcionou bem durante todo o ano e continuaremos a acompanhá-lo.

Hoje, 5 de agosto, marca o dia em que, há 60 anos, o mercado atingiu um novo mínimo após uma retração de 50%. Desde o dia 17, venho dizendo que essa correção tem mais potencial de queda. Mesmo depois de um aumento histórico de 6% ou 7%, escrevi para os assinantes premium que esse mercado atingiria novos mínimos. Na sexta-feira, o mercado de fato atingiu novos mínimos.

No entanto, agora estamos em um estágio em que o pânico está quase no fim. Abaixo está o plano que delineei na perspectiva de mercado da semana passada e como ele se desenrolou.

Essa é uma janela de ajuste muito típica para um mercado em ano eleitoral. Dito isso, em setembro pode haver uma recuperação, com novas quedas em outubro. Mas falaremos sobre isso mais tarde. Por enquanto, espero que o mercado comece a se recuperar.

É possível que ele não coopere totalmente até o final deste mês, portanto, não faça uma aposta total, mas pretendo começar a procurar nossos sinais típicos de fundo de poço: velas de reversão, reversões de alta do RSI, reversões de três dias, etc. Deixe o mercado nos dizer que o fundo do poço está chegando.

Essa é a visualização semanal desde o mesmo período do ano passado. Este é o terceiro ajuste de três semanas, levando a um declínio de 6%. Como você pode ver, estou sugerindo que a força da recuperação a partir daqui determinará se esse é o mínimo ou se veremos um ajuste mais longo, como há um ano, em outubro.

Por fim, as datas que estou observando aqui são 8 de agosto, uma data natural de Gann, e 16 de agosto, 120 graus a partir da mínima de abril (a mínima do ano).

Bitcoin

O Bitcoin está fazendo de tudo para pegar todos desprevenidos. Felizmente, temos visto isso como uma oportunidade de compra desde o início de maio. Delineei o plano durante semanas.

Como eu disse, quando as coisas começam a ficar caóticas, devemos nos ater ao nosso plano sem emoções. Embora esse seja um movimento desafiador, deixe-me explicar por que acredito que isso marcará uma grande baixa cíclica para o BTC.

Essas datas diárias, por grau, têm sido indicadores poderosos de mudanças de tendência e, quando agrupamos tantas datas juntas, isso pode ser um sinal forte. Quando você combina isso com períodos de tempo mais altos descritos em relatórios anteriores, obtém uma mudança de tendência significativa. Nesse caso, temos uma janela de 90 semanas e 20 meses combinada com nossa análise de período de tempo diário.

As datas a serem observadas nesta semana estão especificamente entre os dias 6 e 9. Lembre-se de que a Data Natural de Gann também está lá, em 8 de agosto.

Conclusão

Esses ambientes não são fáceis, mas os melhores aprendem a prosperar nesse medo. Até agora, previmos todas as principais baixas desse mercado e acredito que o tempo e nossa análise provarão que estamos certos novamente. Lembre-se, planejamos essa baixa por mais de três meses e agora é hora de executá-la. Não estou dizendo para você ser um herói e assumir riscos extremos, mas para ignorar os 95% dos participantes que estão sempre do lado errado da negociação.

Quanto aos aspectos específicos, acho que, mesmo que vejamos uma baixa nesta semana, o mercado de ações terá dificuldades para se firmar nas próximas semanas. O mesmo vale para as criptomoedas. Espero que a probabilidade de uma baixa significativa nos próximos dias se confirme, mas depois de uma queda como essa, o mercado geralmente leva algum tempo para se estabilizar. Em seguida, teremos fortes fatores sazonais em outubro. Acredito que, daqui a três meses, olharemos para trás e veremos que esses preços das criptomoedas foram um roubo. Momentos como esse podem fazer ou desfazer seu ano inteiro, portanto, aprenda a fazer do medo seu melhor amigo.