Análise da regulamentação de criptomoedas e dos desafios de conformidade do Canadá
A partir de março de 2024, o Canadá proibiu quatro bolsas de criptomoedas, incluindo Catalyx, KuCoin, Poloniex e xt.com. Por outro lado, 15 plataformas de negociação de criptomoedas foram aprovadas para operar na região.
Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários da Colúmbia Britânica (BCSC) investigou a plataforma Latoken operada pela Liquitrade Ltd. e descobriu que ela estava operando ilegalmente na Colúmbia Britânica sem registro. Na verdade, os usuários não estavam negociando ativos criptográficos reais, mas sim direitos contratuais sobre esses ativos. Esse incidente não apenas expôs violações no mercado, mas também destacou a importância da regulamentação de criptomoedas.
1. Revisão do evento
A Liquitrade Ltd. forneceu serviços de negociação de ativos de criptografia por meio da plataforma Latoken. No entanto, a investigação do BCSC revelou que os usuários não estavam comprando e vendendo ativos de criptografia, mas estavam negociando direitos de contrato para esses ativos.
Esses direitos contratuais foram considerados derivativos e, como a Liquitrade não estava registrada no BCSC, suas operações foram declaradas ilegais. O BCSC declarou que a Liquitrade não cooperou conforme exigido durante a investigação e poderia sofrer sanções, incluindo multas e proibições de mercado.
Em março de 2024, o Canadá proibiu quatro bolsas de criptomoedas, incluindo Catalyx, KuCoin, Poloniex e xt.com. Por outro lado, 15 plataformas de negociação de criptomoedas foram aprovadas para operar na região, incluindo Bitbuy, Coinbase e Fidelity.
As futuras sanções contra a Liquitrade podem variar de multas a proibições de serviços.
O cronograma para sancionar a Liquitrade deve ser concluído até 14 de agosto, de acordo com os documentos do tribunal. Embora o Canadá esteja reprimindo as criptomoedas não registradas exchanges, as plataformas de negociação licenciadas continuam a prosperar.
2. Estrutura regulatória de criptomoedas do Canadá
Aiying fornece uma breve visão geral das políticas regulatórias de criptomoedas do Canadá – a regulamentação de ativos criptográficos do Canadá é tratada principalmente pela Canadian Securities Administrators (CSA) e pelo Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC).
2.1 Principais órgãos reguladores
CSA (Administradores de Títulos Canadenses)
- Responsabilidades: A CSA é responsável por registrar e regulamentar todas as entidades que oferecem serviços de negociação, custódia, consultoria ou gerenciamento de ativos criptográficos, garantindo a conformidade com as leis de valores mobiliários canadenses. A CSA emitiu vários documentos de política e diretrizes para ajudar as empresas a entender e cumprir as regulamentações. Por exemplo, a estrutura regulatória de 2021 determina que as plataformas de negociação de ativos de criptografia devem se registrar na CSA antes de operar.
- Sistema de licenciamento: A CSA não emite licenças diretamente, mas exige que as plataformas de negociação de ativos de criptografia se registrem e cumpram as regulamentações relevantes. As entidades não registradas enfrentam penalidades severas, incluindo multas pesadas e proibições de mercado.
FINTRAC (Centro de Análise de Transações Financeiras e Relatórios do Canadá)
- Responsabilidades: O FINTRAC tem a responsabilidade de combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo (AML/CFT), exigindo que as empresas implementem procedimentos rigorosos de conhecimento do cliente (KYC) e informem regularmente transações suspeitas.
- Regulamentos AML/CFT: Em 2019, o FINTRAC atualizou a Lei de Produtos do Crime (Lavagem de Dinheiro) e Financiamento do Terrorismo para fortalecer ainda mais a regulamentação das plataformas de negociação de ativos criptográficos, exigindo que elas se registrem no FINTRAC e enviem relatórios de AML.
2.2 Principais regulamentos e requisitos
Requisitos de registro e licenciamento
Todos os provedores de serviços de ativos de criptografia devem se registrar e cumprir as leis de valores mobiliários canadenses. A lei estipula que as entidades que prestam serviços financeiros sem registro enfrentarão penalidades severas, incluindo multas pesadas e proibições de mercado.
Combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT)
O FINTRAC exige que as empresas realizem KYC e relatem transações suspeitas. A atualização de 2019 da lei de AML exige que as plataformas de negociação de ativos criptográficos se registrem no FINTRAC e enviem regularmente relatórios de AML.
Proteção ao investidor
A CSA protege os investidores por meio de educação e avisos de risco, publicando regularmente listas de plataformas de alto risco. O site da CSA lista todas as plataformas de negociação de ativos criptográficos de alto risco não registradas para alertar os investidores.
2.3 Conformidade e penalidades
Requisitos de conformidade
As empresas devem se registrar na CSA e na FINTRAC antes de oferecer serviços de ativos criptográficos e cumprir as regulamentações relevantes de AML/CFT. Elas devem estabelecer sistemas de conformidade robustos, incluindo treinamento regular dos funcionários, procedimentos KYC rigorosos e manutenção da comunicação com os órgãos reguladores.
Penalidades por não conformidade
Para empresas não registradas, a CSA e a FINTRAC podem impor penalidades severas, inclusive multas, proibições de mercado e responsabilidade criminal. Por exemplo, a Liquitrade Ltd. foi investigada pelo BCSC por operar a plataforma Latoken sem registro e pode sofrer sanções, inclusive multas pesadas e proibições de mercado.
Conclusão
O Canadá estabeleceu uma estrutura relativamente abrangente para a regulamentação de criptomoedas, apoiada principalmente pelas leis de títulos canadenses e leis de AML, com a CSA e a FINTRAC responsáveis pela supervisão. Embora as políticas atuais tenham sido bem-sucedidas na proteção dos investidores e na manutenção da transparência do mercado, são necessárias atualizações e melhorias contínuas para lidar com os riscos emergentes e as mudanças no mercado.