De la ETF-urile de aur la ETF-urile Solana: Ascensiunea VanEck
VanEck, o societate de investiții specializată în ETF-uri, are o istorie marcată de inovații îndrăznețe și decizii strategice. De la lansarea unui ETF pe aur până la solicitarea recentă a unui Solana ETF, VanEck a depășit în permanență limitele, determinând schimbări pe piețele financiare.
Pe măsură ce piața criptomonedelor evoluează rapid, VanEck este în prima linie, deschizând noi oportunități de investiții cu aplicația Solana ETF.
Istoria VanEck
În 1955, John van Eck a fondat Van Eck Global pentru a profita de creșterea pieței bursiere internaționale, cu scopul de a oferi oportunități de investiții investitorilor americani după cel de-al Doilea Război Mondial. În același an, Van Eck a lansat primul său fond mutual de acțiuni internaționale.
În 1968, VanEck a introdus International Investors Gold Fund, unul dintre primele fonduri aurifere din America, transferându-și cea mai mare parte a portofoliului către acțiunile miniere aurifere. Piața ascendentă a aurului din anii 1970 până la mijlocul anilor 1980 a condus la un succes semnificativ, fondul gestionând active de peste 1 miliard de dolari. John van Eck a dobândit o recunoaștere notabilă, apărând în emisiuni populare precum „Wall Street Week” și „The Merv Griffin Show”.
Recesiunea economică (din anii 1980 până la începutul anilor 2000)
Mijlocul anilor 1980 a marcat sfârșitul boom-ului pieței aurului, iar activitatea VanEck a încetinit. Până în 1998, activele International Investors Gold Fund au scăzut la 250 de milioane de dolari. Pentru a contracara declinul, compania s-a aventurat pe piețele emergente din Asia în anii 1990, semnând un acord de joint venture cu Shenyin & Wanguo (acum Shenwan Hongyuan) pentru a intra pe piața fondurilor din China.
Cu toate acestea, criza financiară asiatică din 1997 a redus brusc cererea de fonduri pentru piețele emergente, cauzând reduceri semnificative ale activelor Fondului Asia Dynasty al VanEck.
Din 1994 până în 1998, activele administrate de VanEck au scăzut cu 21%, de la 1,82 miliarde de dolari la 1,44 miliarde de dolari. Prețurile metalelor au atins un minim al ultimilor 12 ani în 1997 și doar Global Hard Assets Fund a înregistrat randamente pozitive în această perioadă.
Schimbarea ETF (după 2006)
În 2006, VanEck a intrat pe piața ETF-urilor cu primul său produs, Market Vectors Gold Miners ETF, permițând investitorilor să tranzacționeze aur prin intermediul pieței bursiere. Deși nu a egalat popularitatea SPDR Gold Shares, lansat în 2004, acesta a ajuns să gestioneze active în valoare de 5 miliarde de dolari, devenind unul dintre succesele majore ale VanEck. Până în noiembrie 2009, VanEck avea peste 20 de produse ETF, gestionând active în valoare de 9,7 miliarde de dolari.
Călătoriile frecvente ale lui John van Eck și căsătoria cu Sigrid, o femeie germană pe care a cunoscut-o în Europa, au adus o notă personală poveștii companiei. La începutul anilor 1990, fiii săi Derek și Jan s-au alăturat companiei, punând accentul pe ETF-uri, ceea ce a condus la o creștere semnificativă.
După decesul lui Derek în 2010, Jan a gestionat afacerea globală în expansiune. Jan, inspirat de antreprenorii din domeniul tehnologiei și având o diplomă în drept de la Stanford, a îndreptat atenția companiei către ETF-uri.
VanEck și-a deschis primul birou european în 2008, urmat de un birou elvețian în 2010, concentrându-se pe afacerile cu indici și pe strategiile de investiții alternative. În 2018, VanEck a achiziționat furnizorul olandez de ETF-uri „Think ETF Asset Management B.V.”, extinzându-și oferta de ETF-uri în Europa și la nivel global.
La 2 martie 2021, VanEck a lansat Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) pe NYSE Arca, care a înregistrat intrări de 280 de milioane de dolari în prima sa zi, fiind unul dintre cele mai bune debuturi din istorie.
În prezent, VanEck a emis peste 100 de ETF-uri, gestionând active în valoare de peste 90 de miliarde de dolari.
ETF-urile pe aur și VanEck
ETF-urile pe aur sunt produse financiare care urmăresc prețul aurului, permițând investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni de aur prin intermediul bursei, fără a fi nevoie să dețină fizic metalul. Apariția ETF-urilor pe aur a simplificat semnificativ procesul de investiție în aur, reducând atât costurile tranzacțiilor, cât și riscurile.
Primul produs din aur tranzacționat la bursă a fost Central Fund of Canada, un fond închis înființat în 1961. În 1983, acesta și-a modificat statutul pentru a oferi investitorilor un produs care să dețină aur și argint fizic.
În 1968, VanEck a lansat primul fond mutual deschis de acțiuni aurifere din Statele Unite.
În 1971, președintele american Nixon a pus capăt etalonului aur. Fondul de aur al VanEck (cunoscut acum sub numele de VanEck International Investors Gold Fund) a fost primul de acest tip și, pe măsură ce prețul aurului a crescut de la 35 de dolari la 800 de dolari pe uncie, fondul a devenit cel mai performant din categoria sa.
În ciuda pasiunii lui John van Eck pentru aur, fiul său, Jan van Eck, a recunoscut vulnerabilitatea de a se baza prea mult pe acesta. El a îndreptat atenția companiei către ETF-uri, care reprezintă acum 90% din activitatea VanEck.
La 28 martie 2003, primul ETF pe aur dezvoltat de ETF Securities a fost listat la Bursa din Australia. La 18 noiembrie 2004, State Street Corporation a lansat SPDR Gold Shares în Statele Unite, ale cărui active au depășit 1 miliard de dolari în primele trei zile de tranzacționare.
În 2006, VanEck a lansat primul său ETF pe aur, Market Vectors Gold Miners ETF, la doar doi ani după primul ETF pe aur din SUA. În prezent, acest ETF are un volum mediu de tranzacționare de aproximativ 20 de milioane de dolari și gestionează active în valoare totală de 13,2 miliarde de dolari.
VanEck în lumea criptografică
First Bitcoin Futures ETF, First Spot Ethereum ETF, First Solana ETF
VanEck a fost un jucător cheie în spațiul ETF Bitcoin și Ethereum. Spre deosebire de rata ridicată de aprobare a BlackRock, VanEck s-a caracterizat prin abordarea sa de tip „first-to-file, bold experimentation”. La 11 august 2017, VanEck a depus o cerere S-1 pentru a lansa primul ETF Bitcoin Futures, devenind primul care a depus o cerere pentru un ETF care investește în futures Bitcoin. Ulterior, VanEck a aplicat continuu pentru un ETF Bitcoin spot.
Cu toate acestea, în noiembrie 2021, SEC a respins cererea, invocând îngrijorarea că potențialele fraude de pe piața criptografică s-ar putea extinde la bursele reglementate. Din 2021 până în martie 2023, cererile VanEck au fost respinse de trei ori. Cu toate acestea, VanEck a persistat și a reușit în cele din urmă în timpul valului de aprobări ale ETF Bitcoin spot în 2024.
Ulterior, VanEck a devenit prima companie care a depus o cerere pentru un ETF Ethereum spot în 2021, cu aproape trei ani înainte ca SEC să înceapă să se implice cu emitenți precum BlackRock, Fidelity și Ark Invest.
Spre deosebire de companii precum Fidelity și BlackRock, care se concentrează exclusiv pe ETF-uri Bitcoin și Ethereum (Robert Mitchnick, șeful departamentului de active digitale al BlackRock, declarând public că BlackRock consideră că clienții au „puțin interes” în criptomonede, altele decât Bitcoin și Ethereum), VanEck a făcut un pas suplimentar, solicitând un ETF Solana.
La sfârșitul lunii iunie, VanEck a depus o cerere pentru un ETF Solana spot la SEC, devenind primul emitent care face acest lucru. Într-o postare pe platforma X, șeful departamentului de cercetare a activelor digitale al VanEck, Matthew Sigel, a declarat: „Natura descentralizată, utilitatea ridicată și viabilitatea economică a SOL se aliniază caracteristicilor mărfurilor digitale consacrate, consolidând convingerea noastră că SOL ar putea fi o marfă valoroasă cu utilizări pentru investitori, dezvoltatori și antreprenori care caută alternative la magazinele de aplicații duopoliste.”
VanEck este cunoscută pentru poziția sa de pionierat în domeniul activelor digitale.
Coindesk a remarcat
Concluzie
Istoria VanEck de inovație și decizii strategice, de la ETF-urile pe aur la ETF-urile Solana, evidențiază rolul său de lider în evoluția piețelor financiare. Angajamentul său față de pionieratul noilor oportunități de investiții continuă să modeleze viitorul investițiilor în active tradiționale și digitale.