Cum să alegeți monede Meme promițătoare prin modificările TVL?
Acest ciclu a fost numit de unii „ciclul memecoin” sau chiar „superciclul memecoin”. Am văzut memecoini noi, precum WIF, trecând de la o capitalizare de piață zero la miliarde de dolari în câteva luni.
De asemenea, au apărut diverse produse construite în jurul fenomenului memecoin, cum ar fi lansarea pump.fun. Fie că vă place sau nu, memecoinii nu pot fi ignorați.
Mulți participanți activi la criptomonede au observat cu atenție performanța excepțională a memecoinelor în acest ciclu, sectorul depășindu-le cu mult pe toate celelalte. Atunci când auzim povești despre comercianți care fac multipli de câștiguri prin memecoins, apare întotdeauna întrebarea:
„Cum au identificat acel memecoin?”
În timp ce există cu siguranță un element de prejudecată a supraviețuitorului, există și alți factori în joc?
Teoria pompei Memecoin TVL
La fel ca NFT-urile, logica investițională din spatele memecoinelor este adesea mai obscură, bazându-se în mare măsură pe „vibrații” și pe meme-urile în sine, făcând analiza fundamentală mai dificilă. Cel puțin așa gândeam până când am descoperit ceea ce noi numim „Teoria pompei Memecoin TVL”.
Teoria pompei Memecoin TVL presupune că memecoins majore sau un coș de memecoins majore vor acționa ca pariuri cu efect de levier pe TVL pe lanț. Înainte de a enumera diverse exemple istorice, să înțelegem mai întâi de ce acest lucru are sens.
Știm că, pe măsură ce TVL pe lanț crește, o anumită proporție de fonduri va ajunge în diverse aplicații sau „destinații” pe lanțul respectiv. De exemplu, X% vor merge către piețele monetare, Y% către principalele burse descentralizate (DEX) etc.
Prin urmare, este rezonabil să presupunem că o mică parte a fondurilor va încerca să găsească cea mai mare modalitate beta de a paria pe acel lanț.
Cum fac acest lucru? Cumpărând memecoane majore sau un coș de memecoane majore.
Pentru unii, acest lucru ar putea părea evident, dar noi credem că oferă o modalitate valoroasă și cu risc potențial mai scăzut de a participa la memecoins, deoarece oferă unele metode „fundamentale” pentru a evalua performanța viitoare a memecoins (indiferent dacă este în creștere sau în scădere).
Să ne uităm la câteva exemple istorice ale acestui fenomen:
Baza
TON
Aceste exemple arată clar că:
Fluxuri TVL = performanță majoră memecoin.
Dacă cineva poate prezice creșterile TVL, poate lua poziții în memecoins majore pe acel lanț ca un pariu cu efect de levier pe predicțiile TVL.
Criticii acestei strategii ar putea susține că scade randamentul, deoarece este necesar să se știe care este cea mai importantă memecoin pentru a determina fluxul TVL.
Această critică este valabilă; această strategie nu permite prinderea unui memecoin la o capitalizare de piață de 100 de mii de dolari și creșterea sa de 1000 de ori până la 100 de milioane de dolari, dar poate fi foarte eficientă în identificarea unor memecoini puțin mai mari, mai mature și în creșterea lor de acolo.
De exemplu, între sfârșitul lunii februarie și începutul lunii aprilie, Base a înregistrat o evoluție parabolică a TVL, iar capitalizarea de piață a Toshi a crescut de la 40 de milioane de dolari la peste 300 de milioane de dolari în mai puțin de două luni.
Predicția creșterii TVL poate fi împărțită în două categorii: pe termen lung și pe termen scurt. Predicția pe termen lung implică previzionarea tendințelor TVL pe parcursul mai multor luni.
De exemplu, am putea sublinia faptul că Base utilizează Coinbase ca funnel de onboarding pentru utilizatorii cu amănuntul, motiv pentru care creșterea TVL va rămâne stabilă. Ne-am putea uita la relația strânsă dintre TON și Telegram pentru a înțelege impactul celor 900 de milioane de utilizatori activi lunar ai Telegram asupra TVL. Am putea menționa Solana și experiența sa superioară de utilizator pe lanț și portofelul mobil ca motive să credem că TVL va curge și acolo.
Ai prins ideea: predicția pe termen lung necesită studierea bazei de distribuție mai profunde pe lanț. Apoi, te uiți la principalele memecoins sau memecoin pe acel lanț și pariezi în consecință.
Abordarea pe termen scurt consideră catalizatorii pe termen scurt, cum ar fi programele de recompensare sau picăturile de aer, ca motive pentru creșterea TVL.
De exemplu, în calitate de memecoin lider pe Linea, $FOXY a avut o performanță excepțională pe fondul intrărilor TVL în urma anunțării programului său de recompense:
Abordarea pe termen scurt necesită o monitorizare mai activă a pieței și evaluarea locului în care capitalul ar putea circula pe baza stimulentelor. Acest lucru este similar cu un joc pe care unii dintre noi l-am jucat în ultimul ciclu: intrarea în grupul DEX de top pe un nou lanț ca pariul numărul 2 pentru a valorifica creșterea TVL determinată de programele de stimulare.
Un exemplu mai specific este Scroll. După introducerea ultimului său program de recompense, am văzut cum TVL-ul său a explodat. Va deveni Scroll următoarea țintă ideală pentru strategia pe termen scurt?
Această metodă oferă o modalitate mai sistematică și mai puțin riscantă de a participa la sectorul memecoin.