Ce este Defi? Cel mai recent Ghid Premier 2024

cdLast Updated: martie 30, 2024

4 minutes read

Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?

Finanțarea descentralizată (DeFi) este o tehnologie financiară emergentă bazată pe registre distribuite sigure, asemănătoare cu tehnologia utilizată de criptomonede.

În Statele Unite, instituțiile financiare centralizate, cum ar fi băncile și agențiile de brokeraj, sunt reglementate de entități precum Federal Reserve și Securities and Exchange Commission (SEC), iar consumatorii se bazează pe aceste instituții pentru a avea acces direct la capital și servicii financiare. DeFi sfidează acest sistem financiar centralizat, oferindu-le indivizilor posibilitatea de a efectua tranzacții de la egal la egal.

Puncte cheie

Finanțele descentralizate (DeFi) utilizează tehnologii emergente pentru a elimina părțile terțe și instituțiile centralizate din tranzacțiile financiare.
Componentele DeFi sunt criptomonedele, tehnologia blockchain și software-ul care permite oamenilor să efectueze tranzacții financiare între ei.
DeFi se află încă în stadii incipiente și este susceptibil la hacking și furt din cauza programării pripite și a lipsei de teste de securitate înainte de lansarea aplicației.

Cum funcționează finanțarea descentralizată (DeFi)

Utilizând rețele financiare peer-to-peer, DeFi se bazează pe progresele înregistrate în materie de protocoale sigure, conectivitate, software și hardware. Acest sistem elimină intermediarii, cum ar fi băncile și alte companii de servicii financiare, care percep comisioane pentru utilizarea serviciilor lor, o necesitate în sistemul actual, deoarece este singura modalitate de a-l face să funcționeze. DeFi folosește tehnologia blockchain pentru a reduce necesitatea acestor instituții intermediare.

Blockchain

A blockchain este o bază de date sau un registru distribuit și securizat. Într-un blockchain, tranzacțiile sunt înregistrate în blocuri și verificate printr-un proces automatizat. Dacă o tranzacție este verificată, blocul este închis și criptat; este creat un alt bloc care conține informații despre blocul anterior și informații despre noile tranzacții.

Aceste blocuri sunt „legate” între ele prin intermediul informațiilor din fiecare bloc în curs de desfășurare, de unde și numele de blockchain. Informațiile din blocurile anterioare nu pot fi modificate fără a afecta blocurile ulterioare, ceea ce face ca blockchain-ul să fie imuabil. Acest concept, împreună cu alte protocoale de securitate, asigură caracterul de securitate al blockchain-ului.

Prin intermediul aplicațiilor de tip portofel care pot trimite informații către blockchain, persoanele fizice dețin chei private pentru token-uri sau criptomonede, care funcționează în mod similar cu parolele. Aceste chei le permit să acceseze jetoane virtuale reprezentând valoare. Proprietatea token-urilor este transferată prin „trimiterea” unei anumite sume de la un portofel la o altă entitate, al cărei portofel generează un set diferit de chei private pentru acestea. Acest lucru le asigură proprietatea asupra jetoanelor, iar designul blockchain previne ca transferul să fie inversat.

Aplicații

Aplicațiile DeFi sunt concepute pentru a comunica cu blockchain, permițând oamenilor să își folosească banii pentru achiziții, împrumuturi, cadouri, schimburi sau orice alt mod în care doresc, fără o terță parte. Aceste aplicații sunt programe instalate pe dispozitive precum computere personale, tablete sau smartphone-uri, ceea ce le face mai ușor de utilizat. Fără aceste aplicații, DeFi ar exista în continuare, dar utilizatorii ar trebui să fie familiarizați și să se simtă confortabil cu utilizarea liniei de comandă sau a terminalului din sistemul de operare pe care rulează dispozitivul lor.

Aplicațiile DeFi oferă o interfață prin automatizarea tranzacțiilor între utilizatori și prin oferirea de opțiuni financiare din care utilizatorii pot alege. De exemplu, dacă doriți să împrumutați bani cuiva și să-i percepeți o dobândă, puteți selecta opțiuni pe interfață și introduceți termeni precum dobânda sau garanția. Dacă aveți nevoie de un împrumut, puteți căuta furnizori, de la bănci la persoane fizice care vă pot împrumuta niște criptomonede după ce sunteți de acord cu termenii.

Unele aplicații vă permit să introduceți parametrii serviciului pe care îl căutați și vă pun în legătură cu alți utilizatori. Întrucât blockchain este o rețea globală, puteți oferi sau primi servicii financiare de oriunde din lume.

Obiectivele finanțării descentralizate

Tranzacțiile financiare peer-to-peer (P2P) reprezintă una dintre premisele de bază ale DeFi, în cadrul căreia două părți convin să schimbe bunuri sau servicii în schimbul criptomonedelor fără implicarea unei terțe părți.

Utilizarea DeFi permite:

Accesibilitate: Oricine are o conexiune la internet poate accesa platformele DeFi, iar tranzacțiile nu sunt limitate din punct de vedere geografic.
Comisioane mici și rate ridicate ale dobânzii: DeFi permite oricăror două părți să negocieze direct ratele dobânzilor și să împrumute criptomonede sau fonduri prin intermediul rețelei DeFi.
Securitate și transparență: Contractele inteligente și înregistrările tranzacțiilor finalizate publicate pe blockchain sunt disponibile pentru oricine, fără a vă dezvălui identitatea. Blockchains sunt imuabile, ceea ce înseamnă că nu pot fi modificate.
Autonomie: Platformele DeFi nu se bazează pe instituții financiare centralizate. Natura descentralizată a protocoalelor DeFi reduce nevoia și costurile de gestionare a serviciilor financiare.

Dezavantajele DeFi

Finanțele descentralizate sunt în continuă evoluție. Nu este reglementată, iar ecosistemul său este predispus la programări defectuoase, hack-uri și escrocherii. De exemplu, una dintre principalele modalități prin care hackerii și hoții fură criptomonede este prin intermediul vulnerabilităților din aplicațiile DeFi.

Legea nu a ținut pasul cu progresele tehnologice. Majoritatea legilor actuale se bazează pe ideea de jurisdicții financiare independente, fiecare cu propriul set de legi și norme. Capacitatea de tranzacționare fără frontiere a DeFi pune întrebări fundamentale pentru o astfel de reglementare. De exemplu:

Cine este responsabil de investigarea infracțiunilor financiare care au loc dincolo de granițe, protocoale și aplicații DeFi?
Cine va pune în aplicare aceste reglementări?
Cum vor pune în aplicare aceste reglementări?

Ce rol joacă finanțele descentralizate?

Scopul DeFi este de a contesta utilizarea instituțiilor financiare centralizate și implicarea unor terți în toate tranzacțiile financiare.

Este Bitcoin parte a finanțelor descentralizate?

Bitcoin este o criptomonedă. În timp ce DeFi își propune să folosească criptomonede în ecosistemul său, Bitcoin este mai degrabă o parte a DeFi decât să fie DeFi în sine.

Care este valoarea totală blocată în DeFi?

Valoarea totală blocată (TVL) este suma tuturor criptomonedelor mizate, împrumutate, depuse în fonduri comune sau utilizate pentru alte comportamente financiare în întreaga DeFi. De asemenea, poate reprezenta suma unei criptomonede specifice utilizate pentru activități financiare, cum ar fi Ethereum sau Bitcoin.

Linia de jos

Finanțarea descentralizată (DeFi) este o tehnologie financiară emergentă care sfidează actualul sistem bancar centralizat. DeFi urmărește să elimine comisioanele percepute de bănci și de alte companii de servicii financiare, facilitând în același timp tranzacțiile de la egal la egal.

La fel ca și blockchain-ul și criptomonedele pe care le susține, DeFi este încă la început. Trebuie să depășească obstacole semnificative pentru a înlocui sistemul financiar existent, care are propriile sale probleme greu de rezolvat. În cele din urmă, companiile de servicii financiare și băncile nu se vor lăsa fără luptă – dacă există o modalitate de a profita de tranziția către un sistem financiar bazat pe blockchain, o vor găsi și se vor asigura că fac parte din ea.