De ce HashKey, Grayscale și Franklin Templeton susțin AVAX?

Avalanche, o criptomonedă consacrată, cunoaște un reviriment. Pe 28 august, cea mai mare bursă de criptomonede autorizată din Hong Kong, HashKey Exchange, a introdus perechile de tranzacționare AVAX/USD și LINK/USD. Aceasta marchează prima dată, de la deschiderea pentru investitorii cu amănuntul în august 2023, când o nouă criptomonedă în afară de Bitcoin și Ethereum a fost disponibilă pentru tranzacționarea cu amănuntul în Hong Kong. Semnificația acestei mișcări este evidentă.

Nu doar HashKey manifestă interes pentru AVAX. În ultima lună, instituții importante s-au poziționat cu AVAX, jetonul nativ al Avalanche, al cărui preț a crescut cu aproape 50%. Pe 22 august, Franklin Templeton, o firmă globală de investiții care gestionează active în valoare de 1,6 trilioane de dolari, și-a extins fondul de piață monetară bazat pe blockchain FOBXX la rețeaua Avalanche. În aceeași zi, Grayscale a lansat Grayscale Avalanche Trust, permițând investitorilor să cumpere AVAX ca și cum ar cumpăra acțiuni.

Avalanche, lansat inițial în 2018, revine brusc în lumina reflectoarelor. De ce acum? Acest interes reînnoit este probabil legat de tendința în creștere a activelor din lumea reală (Real-World Assets – RWA), iar Avalanche se dovedește a fi o platformă excelentă pentru aplicațiile RWA.

Ce este RWA?

Real-World Assets (RWA) se referă la procesul de aducere a activelor tradiționale, cum ar fi bunurile imobiliare, obligațiunile și acțiunile, pe blockchain, permițându-le să fie tranzacționate ca și criptomonedele în cadrul ecosistemelor financiare descentralizate (DeFi). Această inovație nu numai că reduce decalajul dintre finanțele tradiționale și tehnologia blockchain, dar sporește și lichiditatea acestor active, făcându-le mai accesibile unei piețe mai largi.

RWA servește drept punte între finanțele tradiționale și blockchain. Pentru blockchain, RWA introduce cantități mari de capital din finanțele tradiționale în DeFi. Pentru finanțele tradiționale, RWA utilizează blockchain pentru a reduce costurile de tranzacționare și a tokeniza activele greu de tranzacționat, cum ar fi bunurile imobiliare, făcând tranzacțiile mai eficiente.

În ultimii ani, interesul pentru RWA a crescut, atrăgând atenția jucătorilor importanți. De exemplu, în 2022, compania de gestionare a activelor BlockTower Capital a colaborat cu liderul stablecoin descentralizat MakerDAO pentru a lansa un fond de investiții RWA de 220 de milioane de dolari axat pe tokenizarea activelor. În 2023, Goldman Sachs a introdus o platformă de active digitale care a emis 100 de milioane EUR în obligațiuni digitale pe doi ani în Europa, iar Siemens a emis 60 de milioane EUR în obligațiuni digitale bazate pe blockchain.

Conform unui raport realizat de BCG, piața globală a RWA ar putea ajunge la 16 trilioane de dolari până în 2030, eclipsând evaluarea actuală de 2 trilioane de dolari a întregii industrii a criptomonedelor.

Potențialul imens al RWA atrage atenția instituțiilor majore, iar arhitectura tehnică a Avalanche o face o platformă ideală pentru dezvoltarea RWA.

De ce Avalanche este perfect pentru RWA

Blockchains diferite excelează în domenii diferite, iar punctele forte ale Avalanche constau în reducerea costurilor de tranzacționare și îmbunătățirea scalabilității rețelei, ceea ce o face foarte potrivită pentru aplicațiile RWA. Iată patru motive cheie pentru care Avalanche iese în evidență:

1. Tranzacții mai rapide: Avalanche utilizează un mecanism inovator de consens, „Avalanche Consensus”, care permite finalizarea rapidă a tranzacțiilor și un randament ridicat. Comparativ cu Ethereum, cel mai mare blockchain, Avalanche poate procesa tranzacții de sute de ori mai rapid. Având în vedere că tranzacțiile RWA implică adesea fluxuri complexe de active, confirmarea rapidă a tranzacției este esențială.
2. Costuri mai mici: Avalanche oferă taxe de tranzacționare semnificativ mai mici în comparație cu alte blockchains. Acest lucru este crucial pentru RWA, deoarece unul dintre obiectivele sale este de a fracționa activele mari din lumea reală pentru tranzacții frecvente. În caz contrar, taxele de tranzacționare ridicate ar putea umfla costurile. De exemplu, o tranzacție pe Avalanche costă între 0,01 și 0,10 dolari, în timp ce aceeași tranzacție pe Ethereum ar putea costa 20 de dolari sau mai mult – o diferență enormă, în special pentru tranzacțiile frecvente RWA.
3. Interoperabilitate extinsă: Avalanche este compatibil cu Ethereum Virtual Machine (EVM), ceea ce înseamnă că utilizatorii pot interacționa cu Avalanche folosind portofelele lor Ethereum. Acest design accelerează adoptarea RWA, permițând activelor să se deplaseze cu ușurință prin majoritatea rețelelor blockchain, promovând o accesibilitate mai largă.
4. Flexibilitate de reglementare: Avalanche permite dezvoltatorilor să creeze subrețele independente, ceea ce îl face ideal pentru dezvoltarea proiectelor RWA care trebuie să respecte diferite cerințe de reglementare. Deoarece RWA sunt legate de lumea reală, acestea nu pot evita problemele de reglementare, cum ar fi KYC, AML și raportarea fiscală. Pe Avalanche, proiectele RWA pot crea subrețele personalizate care respectă reglementările locale – o flexibilitate pe care majoritatea celorlalte platforme blockchain nu o pot oferi.

Având în vedere aceste avantaje, Avalanche a devenit deja gazda mai multor proiecte RWA. De exemplu, firma de gestionare a activelor Intain și-a lansat platforma RWA IntainMarkets pe un subnet Avalanche. Securitize, în colaborare cu administratorul global de active KKR, a tokenizat, de asemenea, Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) al KKR pe Avalanche.

RWA: Următorul lucru important pentru sectorul financiar din Hong Kong

Hong Kong, cunoscut pentru inovația sa financiară, adoptă în mod activ tehnologia blockchain. Datorită bazei sale solide de piață și a mediului de reglementare flexibil, Hong Kong este poziționat în mod unic pentru a beneficia de creșterea pieței RWA. La rândul său, RWA poate juca un rol crucial în avansarea economiei Hong Kong-ului.

Procesele tradiționale de tranzacționare a activelor sunt complexe și costisitoare, în special în cazul tranzacțiilor transfrontaliere, unde timpul și comisioanele pot fi factori limitativi – o problemă care iese în evidență în mediul economic deschis al Hong Kong-ului. RWA poate simplifica aceste procese, permițând investitorilor să tranzacționeze cu costuri mai mici și mai multă transparență. De exemplu, tokenizarea RWA a proprietăților imobiliare transfrontaliere poate rezolva probleme precum schimbul valutar și dependența de intermediari.

În plus, ca punte între China continentală și piețele globale, Hong Kong are un avantaj natural în atragerea capitalului internațional. Prin intermediul tokenizării RWA, investitorii internaționali pot accesa mai ușor piața din Hong Kong.

Autoritățile de reglementare din Hong Kong, cum ar fi Securities and Futures Commission (SFC), au menținut o atitudine pozitivă față de blockchain și criptomonede. În acest an, Hong Kong a introdus primele sale ETF-uri pe criptomonede, semnalând un pas major înainte în inovarea financiară și activele digitale.

Inițiative recente, precum Proiectul Ensemble Sandbox, au avansat, de asemenea, aplicațiile RWA în Hong Kong. Acest proiect testează tokenizarea RWA într-un mediu sandbox, în special în domenii precum venitul fix, fondurile de investiții și lanțurile de aprovizionare. În plus, emiterea de către JD.com a monedei stabile JD-HKD, ancorată la dolarul din Hong Kong, a atras atenția considerabilă a pieței.

Rolul bursei HashKey în dezvoltarea RWA din Hong Kong

HashKey Exchange, una dintre principalele burse de criptografie licențiate din Hong Kong, acționează ca o punte crucială între activele criptografice și activele din lumea reală în dezvoltarea RWA a orașului. Listarea AVAX la HashKey Exchange – primul token nou disponibil pentru tranzacționarea cu amănuntul în Hong Kong după BTC și ETH – marchează un pas semnificativ în extinderea cazurilor de utilizare a criptomonedelor pe piața din Hong Kong.

Oferind investitorilor opțiuni diversificate, HashKey Exchange conduce transformarea digitală a piețelor financiare din Hong Kong, devenind potențial un actor-cheie în ecosistemul RWA al orașului.

La fel cum Coinbase și Grayscale au jucat roluri cruciale în dezvoltarea industriei cripto globale, HashKey Exchange este pe cale să joace un rol esențial în evoluția peisajului cripto și al inovației financiare din Hong Kong.