Prezentare generală DePIN: Explorarea peisajului actual și a opt proiecte emergente

Am asistat la creșterea verii DeFi, la nebunia NFT și la frenezia Metaverse. Se îndreaptă următorul mare val către DePIN?

În perioada 2020-2021, capitalizarea de piață a DeFi a crescut de aproape 100 de ori, de la 1,75 miliarde de dolari la 172,2 miliarde de dolari. Dacă DeFi înregistrează o creștere de 10 ori în actuala piață în creștere, iar DePIN atinge 50% din capitalizarea de piață a DeFi, DePIN ar putea depăși 500 de miliarde de dolari în capitalizarea totală de piață, oferind un potențial de creștere de cel puțin 20 de ori. Messari estimează că, până în 2028, capitalizarea de piață a DePIN ar putea ajunge la 3,5 trilioane de dolari, indicând o oportunitate potențială de creștere de 120 de ori.

În continuare, vom analiza opt proiecte DePIN fierbinți care au fost lansate începând cu 2024, dintre care unele încă nu au emis token-uri sau tocmai au finalizat finanțarea, aruncând lumină asupra tendințelor viitoare din acest sector emergent.

DePIN Stare actuală

DePIN vine de la Decentralized Physical Infrastructure Networks (rețele descentralizate de infrastructură fizică). Acesta stimulează utilizatorii să partajeze resurse personale pentru a construi rețele de infrastructură, acoperind domenii precum stocarea, lățimea de bandă, cloud computing și energia.

În termeni simpli, DePIN descentralizează infrastructura furnizată în mod tradițional de companii centralizate, distribuind-o între utilizatorii globali într-o manieră crowdsourced.

Ecosistemul DePIN poate fi împărțit în șase categorii majore: calcul, wireless, energie, inteligență artificială, servicii și senzori. În cadrul acestor domenii de bază, apar noi narațiuni, cum ar fi creșterea infrastructurii descentralizate de jocuri (DeGIN) în rețelele de calcul, aplicarea straturilor de date AI în rețelele de lățime de bandă, descoperiri în robotică în cadrul rețelelor mobile și cererea industriei prelucrătoare pentru rețele mobile.

Anul acesta s-a înregistrat o redresare semnificativă a finanțării cu capital de risc pentru proiectele cripto. Potrivit Rootdata, până în august 2024, investițiile globale au ajuns la 6,7 miliarde de dolari. Recent, creșterea rețelelor DePIN a demonstrat o potrivire a pieței similară cu stadiile inițiale ale „economiei de partajare”. Aceste proiecte acoperă mai multe domenii ale DePIN, fiecare prezentând scenarii de aplicare unice.

Printre investițiile notabile se numără io.net, un proiect GPU distribuit bazat pe Solana, care a strâns 20 de milioane de dolari în runda sa din seria A, cu o evaluare a jetoanelor de 1 miliard de dolari. Un alt proiect demn de remarcat este Aethir, un furnizor descentralizat de noduri de calcul GPU, care a strâns 65 de milioane de dolari în prima oră a vânzării nodurilor sale. Aceste realizări marchează maturizarea rapidă a sectorului DePIN, atrăgând investiții masive și o atenție generalizată.

Potrivit lui Messari, plafonul total de piață al proiectelor DePIN a depășit 20 de miliarde de dolari. Filecoin conduce cu o capitalizare de piață de 2,4 miliarde de dolari, urmat de Render Network, cu 2,2 miliarde de dolari, și Opentensor, cu 2,1 miliarde de dolari. Dintre primele opt protocoale DePIN după capitalizarea de piață, șapte aparțin DRN (Decentralized Resource Networks), cu o capitalizare de piață combinată de 12,2 miliarde de dolari.

Helium este singura rețea de resurse fizice (PRN) din top opt, cu o capitalizare de piață de 870 de milioane de dolari, ocupând locul șapte. Aceste cifre evidențiază dezvoltarea rapidă a sectorului DePIN și diversele sale oportunități de investiții.

În prezent, DePIN are peste 18 milioane de dispozitive, cu noduri distribuite în 195 de țări și regiuni, concentrate în principal în America de Nord, Asia de Est, Asia de Sud-Est, Europa și Africa.

În ciuda creșterii valorii de piață a proiectelor DePIN, creșterea veniturilor acestora nu a ținut pasul. În prezent, doar patru dintre cele mai mari protocoale DePIN se numără printre primele opt în funcție de venituri. Deși aceste proiecte rămân foarte bine evaluate, cu un raport între valoarea complet diluată (FDV) și venituri de până la 3 000 de ori, fluxurile puternice de capital continuă, iar investitorii sunt optimiști cu privire la o mai bună potrivire a produsului cu piața.

Ecosistemul s-a extins la peste 2 500 de proiecte cu mai mult de 600 000 de noduri active. Aceste cifre reflectă tensiunea dintre recunoașterea pieței și veniturile reale în sectorul DePIN, dezvăluind atât potențialul de creștere, cât și provocările.

Astăzi, Mars Finance va analiza cele mai interesante opt proiecte lansate începând cu anul 2024, prezentând modul în care aceste tehnologii de vârf joacă un rol esențial în ecosistemul DePIN. Această analiză oferă oportunitatea de a descoperi bogăția potențială și de a profita de oportunitățile de investiții.

Opt proiecte emergente

IoTeX

IoTeX este un blockchain de nivel 1 compatibil cu EVM, axat pe furnizarea unui mediu sigur și fiabil pentru interacțiunea om-mașină, cu scopul de a sprijini Internet of Trusted Things (IoTT). Prin construirea unei platforme IoT de încredere, IoTeX alimentează diverse aplicații descentralizate (cum ar fi Cyclone și Mimo), dispozitive inteligente (cum ar fi UCam și Pebble), servicii (cum ar fi ioPay și ioTube) și o rețea descentralizată de active digitale, oferind o valoare mai mare și experiențe mai bogate pentru utilizatorii finali.

După ce a strâns un total de 35 de milioane de dolari între 2018 și 2022, IoTeX a obținut o finanțare suplimentară de 50 de milioane de dolari în aprilie 2024. Această rundă a fost condusă de instituții de investiții de top precum Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 și Waterdrip Capital.

Echipa IoTeX a declarat că această investiție va stimula în primul rând creșterea și adoptarea DePIN și a ecosistemului prin jalonarea pe termen lung a IOTX, tokenul principal al IoTeX. În plus, fondurile vor fi utilizate alături de Fundația IoTeX și de DePINsurf Accelerator Fund pentru a investi în continuare în proiecte DePIN bazate pe IoTeX, promovând mai multă inovare și dezvoltare de aplicații.

IoTeX a lansat o nouă versiune a whitepaper-ului său, IoTeX 2.0, care detaliază modulele compuse ale platformei, stratul de încredere unificat și noile tokenomics. Planul vizează conectarea a 100 de milioane de dispozitive în următorii 3-5 ani, deblocând o valoare de trilioane de dolari.

Această strategie nu numai că subliniază ambiția IoTeX în ceea ce privește progresul tehnologic și extinderea pieței, dar demonstrează, de asemenea, angajamentul său față de o influență largă și dezvoltarea pe termen lung.

Tokenul de bază al IoTeX, IOTX, are în prezent un preț de 0,03 $, în scădere cu -9,10% în ultimele șapte zile, cu o scădere de -3,60% pe piața globală a criptomonedelor. OKX Web3 Wallet a integrat deja IoTeX; merită monitorizat dacă IOTX va fi listat pe OKX și evoluția ulterioară a prețului său.

io.net

io.net este o rețea revoluționară de calcul descentralizat axată pe dezvoltarea, executarea și scalarea aplicațiilor de învățare automată (ML) pe blockchain-ul Solana. Prin combinarea a 1 milion de GPU-uri, a creat cel mai mare cluster GPU din lume, oferind o putere de procesare fără precedent pentru sarcini intensive de calcul.

Ceea ce diferențiază io.net este agregarea de GPU-uri subutilizate din centre de date independente, mineri de criptomonede și resurse din proiecte precum Filecoin și Render. Această integrare formează o platformă de calcul puternică în cadrul rețelei de infrastructură fizică descentralizată (DePIN), permițând inginerilor să acceseze o putere de calcul masivă într-un mediu accesibil, personalizabil, rentabil și ușor de implementat.

În ceea ce privește finanțarea, io.net a finalizat cu succes o rundă inițială de 10 milioane de dolari anul trecut și a strâns rapid 30 de milioane de dolari într-o rundă din seria A în acest an. Echipa sa de investiții este foarte apreciată, oferind un sprijin financiar puternic pentru dezvoltarea viitoare a proiectului.

Arhitectura io.net, care include componente de bază precum IO Network și IO Engine, prinde acum contur, cu scopul de a partaja eficient resursele GPU într-un mod descentralizat, îmbunătățind semnificativ utilizarea resurselor.

io.net execută un program fix de răscumpărare și ardere a jetoanelor $IO, suma depinzând de prețul $IO la momentul respectiv. Fondurile pentru răscumpărarea $IO provin din profiturile operaționale ale IOG (The Internet of GPUs), care colectează un comision de rezervare a comenzilor de 0,25% atât de la cumpărătorii de putere de calcul, cât și de la furnizori, precum și un comision de 2% pentru achizițiile de putere de calcul efectuate în $USDC.

Prin răscumpărarea și arderea jetoanelor, io.net crește raritatea acestora, sporind și mai mult valoarea lor. Cu toate acestea, ca proiect nou, io.net se confruntă încă cu provocări în ceea ce privește implementarea tehnică și alinierea cererii pieței, ceea ce impune investitorilor și adepților să monitorizeze îndeaproape dezvoltarea sa.

Recent, cea de-a doua bursă ca mărime din Coreea de Sud, Bithumb, a listat IO, care este deja disponibil pe bursele majore precum Binance. În prezent, IO are o capitalizare de piață de 150 de milioane de dolari, FDV de 1,28 miliarde de dolari, o ofertă maximă de 8 miliarde și o rată de circulație de 11,88%.

Aethir

Aethir este o rețea descentralizată de randare în timp real, menită să ridice accesibilitatea conținutului Metaverse la noi înălțimi. Prin construirea unei infrastructuri cloud descentralizate scalabile (DCI), Aethir permite companiilor de jocuri și AI să își livreze produsele direct utilizatorilor globali, depășind limitările geografice și hardware.

Până în prezent, rețeaua GPU și serviciile cloud ale Aethir au generat venituri anuale de peste 36 de milioane de dolari, convertite săptămânal în jetoane ATH, asigurând utilizatorilor accesul facil la puterea de calcul. Acest nivel al veniturilor nu numai că depășește majoritatea proiectelor DePIN, dar demonstrează și poziția puternică a Aethir pe piață.

În domeniul IA, colaborarea dintre Aethir și TensorOpera este deosebit de notabilă. Folosind infrastructura GPU descentralizată a Aethir, TensorOpera a antrenat cu succes un model AI cu 750 de milioane de parametri, demonstrând capacitățile sale robuste în calculul de înaltă performanță.

Aethir a strâns cu succes un total de 11,53 milioane de dolari prin oferta sa inițială DEX (IDO) și alte runde de finanțare. Vânzarea publică a strâns 2,53 milioane de dolari, iar runda Pre-A a totalizat 9 milioane de dolari, reprezentând 78% din totalul fondurilor strânse. Această rundă de finanțare a evaluat Aethir la 150 de milioane de dolari.

ATH are în prezent o capitalizare de piață de 260 de milioane de dolari, FDV de 2,7 miliarde de dolari și o rată de circulație de 9,66%. Principalele platforme de tranzacționare includ OKX, Bybit, HTX, gate.io, KuCoin și a fost recent listat pe cele mai mari două burse din Coreea de Sud.

Bittensor

Bittensor este un protocol open-source dedicat sprijinirii rețelelor de învățare automată bazate pe blockchain. Protocolul facilitează formarea colaborativă a modelelor de învățare automată și recompensează participanții cu jetoane TAO pe baza valorii informațiilor cu care contribuie la colectiv.

În plus, token-urile TAO acordă utilizatorilor dreptul de a extrage informații din rețea și le permit să își adapteze activitățile în funcție de nevoile lor. Viziunea finală a Bittensor este de a crea o piață descentralizată pentru inteligența artificială, în care consumatorii și producătorii pot interacționa într-un mediu fără încredere, complet transparent, condus de mecanisme de stimulare.

De la sfârșitul anului trecut, Bittensor a ieșit în evidență pe măsură ce domeniul inteligenței artificiale a luat amploare. Simbolul său, TAO, a crescut de la aproximativ 80 de dolari în luna octombrie a anului trecut la peste 730 de dolari în luna martie a acestui an, cu o capitalizare de piață care a urcat la aproximativ 4,7 miliarde de dolari.

Cu narațiunea sa inovatoare, Bittensor a crescut rapid pentru a deveni un lider în spațiul IA, intrând chiar pentru scurt timp în top 30 în capitalizarea pieței de active criptografice. În prezent, prețul tokenului TAO a scăzut la 268 de dolari.

Cu toate acestea, povestea Bittensor este departe de a se încheia. Ecosistemul este abia la început. În 2024, Masa, primul proiect AI vândut public pe CoinList, a anunțat lansarea unui subnet de date AI bazat pe LLM pe Bittensor, devenind primul subnet de date tokenizat în ecosistemul Bittensor. Lansarea Masa marchează prima stea de investiții în ecosistemul mai larg Bittensor după TAO, făcându-l un „nou token” demn de remarcat.

Rețeaua DIMO

DIMO este o platformă IoT software și hardware descentralizată care permite utilizatorilor să creeze fluxuri de date verificate privind vehiculele pentru a le partaja în mod privat cu aplicații. Acest lucru permite utilizatorilor să negocieze servicii mai bune, cum ar fi finanțarea și asigurarea auto.

Digital Infrastructure construiește rețeaua DIMO, un protocol descentralizat de date auto, împreună cu DIMO Mobile, o aplicație care permite șoferilor să colecteze și să vizualizeze datele mașinii lor și să câștige recompense prin jetoane DIMO.

Alex Felix, Managing Partner și Chief Investment Officer al CoinFund, se va alătura consiliului de administrație al Digital Infrastructure. Noua rundă de finanțare aduce finanțarea totală a Digital Infrastructure la 22 de milioane de dolari.

$DIMO este un jeton ERC-20 pe blockchains Polygon și Ethereum, cu o ofertă totală de 1.000.000.000.

700 de milioane $DIMO vor fi alocate mai întâi unei trezorerii DAO controlate de comunitate. Echipele și persoanele care contribuie la rețea pot primi $DIMO (și/sau alte criptomonede acumulate de trezorerie) sub formă de recompense sau subvenții. Cu toate acestea, majoritatea utilizatorilor vor câștiga token-uri prin recompense pentru șoferi.

Restul de 300.000.000 $DIMO sunt alocate echipei inițiale (aproximativ 224.000.000) și partenerilor de investiții (aproximativ 76.000.000). Aceste alocări sunt blocate timp de cel puțin doi ani de la lansarea rețelei principale, cu deblocarea token-urilor lunar până la deblocarea completă după trei ani.

În prezent, jetonul DIMO este listat pe mai multe burse, inclusiv Coinbase și Gate.io. Prețul jetonului este de 0,12 dolari, cu o rată de circulație de 24%.

Helium mobil

Helium Mobile este o rețea descentralizată de hotspoturi lansată de Helium, unde oricine poate implementa hotspoturi și adăuga instantaneu acoperire dinamică la rețeaua Helium Mobile. Prin extinderea acoperirii și contribuția la construirea rețelei, utilizatorii pot câștiga recompense MOBILE.

Conform site-ului Helium, se lansează un program de licențiere pentru dispozitivele sale hotspot. Hotspot-urile Helium Mobile permit persoanelor fizice sau juridice să înființeze „mini turnuri de telefonie mobilă”, să emită semnale mobile și să câștige în schimb jetoane.

În prezent, mai mulți producători și furnizori terți deservesc rețeaua IoT a Helium, dar Helium Mobile este singurul furnizor care oferă echipamente de acoperire a semnalului mobil. Prin programul de licențiere, Helium Mobile își propune să câștige taxe de licențiere de la hotspot-urile realizate în altă parte în timp ce își dezvoltă rețeaua celulară.

Jetoanele Mobile au cunoscut o creștere spectaculoasă la sfârșitul anului trecut, crescând de peste 50 de ori. Prețul actual este de 0,001 $, cu o rată de circulație de 42%.

ZORI

Proiectul DePIN Dawn bazat pe Solana a obținut recent o finanțare de 18 milioane de dolari, condusă de Dragonfly, cu participarea CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures și ParaFi. Solana l-a promovat și pe X.

Neil Chatterjee, cofondator al Andrena, a declarat că această rundă de finanțare este o extindere a rundei Seria A, structurată ca un Acord simplu pentru acțiuni viitoare (SAFE) cu garanții de token. Runda a fost „suprasubscrisă în mod semnificativ”, vizând inițial 5 milioane de dolari, dar în cele din urmă ridicând mai mult în loturi la începutul acestui an pentru a asigura o lansare fără probleme a token-ului.

DAWN utilizează cea mai recentă tehnologie wireless punct-la-multipunct (PtMP), permițând nodurilor să comunice eficient cu mai multe noduri direct. Acest lucru permite alocarea lățimii de bandă de mare densitate între mai mulți utilizatori din rețea, transformând fiecare nod într-un mini ISP. Prin intermediul protocolului și hardware-ului său, utilizatorii pot cumpăra și vinde capacitate de internet în zonele din jurul lor, operând ca furnizori de internet și obținând venituri prin intermediul nodurilor DAWN.

Distribuția actuală a jetoanelor pentru DAWN este următoarea: 25% din totalul jetoanelor vor fi recompensate diferitelor noduri de rețea (participanți hardware); 7% vor merge la validatori terți (participanți software); iar trezoreria proiectului, echipa și investitorii dețin 20%. Programul de deblocare a jetoanelor nu este cunoscut.

Proiectul se află încă în stadiu incipient, iar utilizatorii pot obține recompense timpurii acționând ca noduri de validare prin intermediul unui plugin de browser descărcabil.

Rețeaua Peaq

Peaq este un Web3 rețea care sprijină IoT (EoT) pe Polkadot. Peaq permite antreprenorilor și dezvoltatorilor să creeze aplicații descentralizate pentru vehicule, roboți și dispozitive, permițând în același timp utilizatorilor să gestioneze și să obțină venituri de la mașini conectate care oferă bunuri și servicii.

Protocolul DePIN Layer1 Peaq a finalizat un eveniment de strângere de fonduri de 20 de milioane de dolari la 17 mai prin CoinList, atrăgând peste 14 500 de membri ai comunității și strângând peste 36 de milioane de dolari, suprasubscriind oferta de jetoane Peaq.

Acest eveniment a devenit cel mai mare eveniment de strângere de fonduri cu cele mai mari contribuții de pe CoinList în ultimii doi ani. Noile fonduri vor fi utilizate în principal pentru a se asigura că DePIN bazat pe Peaq devine un lider al industriei, accelerând dezvoltarea Peaqosystem și promovând diverse programe ale ecosistemului și ale comunității.

În plus, Peaq și-a lansat simbolul nativ PEAQ pe CoinList în perioada 9-16 mai. Cu toate acestea, utilizatorii din S.U.A., Canada, China, Coreea de Sud și alte regiuni nu au putut participa la vânzarea de jetoane. Între timp, Peaq se pregătește în mod activ să își lanseze rețeaua principală, avansând în continuare dezvoltarea ecosistemului său.

Avantajele DePIN

Dintre cele opt proiecte pe care le-am analizat, unele au emis deja jetoane, în timp ce altele sunt încă în faza de pregătire. Comparativ cu furnizorii tradiționali de infrastructură centralizată, aceste proiecte DePIN prezintă mai multe avantaje distincte.

În primul rând, DePIN valorifică mecanismele de stimulare a criptomonedelor pentru a oferi o metodă mai eficientă de alocare a capitalului pentru lansarea unei infrastructuri tradiționale care necesită mult capital și multă întreținere. Acest mecanism nu numai că optimizează utilizarea fondurilor, ci și poate reduce costurile la un nivel mai acceptabil pentru consumatori. Prin descentralizare, DePIN poate mobiliza resursele în mod mai flexibil, reducând dependența de modelele tradiționale de finanțare, ceea ce duce la servicii și produse mai competitive.

În al doilea rând, rețelele DePIN creează un sistem extrem de redundant prin distribuirea datelor și serviciilor între mai multe noduri. Această structură distribuită asigură că, chiar dacă un nod se defectează sau întâmpină probleme, restul rețelei poate continua să funcționeze fără probleme. Acest concept de redundanță sporește semnificativ stabilitatea și fiabilitatea sistemului, reducând riscul timpilor morți și al întreruperii serviciilor.

În cele din urmă, abordarea centrată pe comunitate a DePIN acordă comunităților locale dreptul de a-și gestiona rețelele. Această abordare nu numai că îmbunătățește eficiența gestionării rețelelor, dar permite, de asemenea, ca deciziile privind alocarea și întreținerea resurselor să fie luate la nivel local.

Aceasta înseamnă că infrastructura nu este privită doar ca un instrument de profit economic, ci ca un bun care servește intereselor pe termen lung ale întregii comunități. Participarea comunității sporește sentimentul de proprietate și responsabilitate față de infrastructură, îmbunătățind eficiența utilizării resurselor.

În general, aceste caracteristici evidențiază potențialul enorm al DePIN de a stimula inovarea infrastructurii. Prin utilizarea mai eficientă a capitalului, fiabilitatea sporită a sistemului și gestionarea orientată către comunitate, DePIN poate nu numai să îmbunătățească eficiența operațională generală a infrastructurii, dar și să aibă un impact profund asupra comunităților, stabilind noi standarde pentru dezvoltarea viitoare a infrastructurii.

Concluzie

Afluxul rapid de capital nu garantează neapărat succesul, în special în DePIN, unde investițiile de capital se concentrează mai mult pe maturitatea tehnologică și pe extinderea scenariilor de aplicare practică. Investitorii doresc să vadă modul în care tehnologia descentralizată poate fi aplicată în lumea reală și poate oferi beneficii tangibile, spre deosebire de modelul de extindere a pieței din economia de partajare timpurie.

Între timp, DePIN se confruntă, de asemenea, cu riscuri de reglementare în industria de partajare, cum ar fi protecția datelor, conformitatea fiscală și drepturile de muncă, care ar putea afecta investițiile de capital.

În ciuda provocărilor și incertitudinilor, dezvoltarea înfloritoare a DePIN sub impulsul tehnologiei descentralizate rămâne de neoprit, continuând să meargă înainte!