Solana Validator Business: Top Validator câștigă 14 milioane de dolari
Recent, Solana a condus în diverse măsurători de date. Validatorii din spatele Solana rămân oarecum misterioși. Cât de mult se poate câștiga ca validator Solana? Ce nivel de investiție este necesar?
Solana combină Proof of History (PoH) și Proof of Stake (PoS) mecanisme de consens. Deținătorii de jetoane își pot miza jetoanele pe validatorii aleși. Cu cât sunt mai multe jetoane puse în joc, cu atât este mai mare raportul de generare de blocuri al validatorului, iar deținătorii de jetoane câștigă recompense proporționale pentru blocuri.
Validatorii percep de obicei comisioane de miză de 8-10%. Cei care nu percep comisioane și mențin rețele stabile sunt preferați de cei care mizează.
Solana are două tipuri de noduri: noduri de validare pentru vot și registru, și noduri RPC pentru accesul la date. Nodurile RPC nu participă la validarea rețelei și nu câștigă recompense pentru blocuri. Nodurile de validare necesită lățime de bandă, memorie și stocare mari, găzduite de obicei în centre de date globale, ceea ce le face inaccesibile pentru utilizatorii obișnuiți.
Cost minim: 60.000 $ anual
Costurile validatorului includ:
Hardware:
Costurile hardware sunt una dintre cele mai mari cheltuieli pentru a deveni un validator Solana. Configurația recomandată de Solana include un procesor 12-core/24-thread, 256GB/512GB de memorie și peste 1TB de spațiu pe disc. Această configurație depășește cu mult specificațiile unui computer de uz casnic obișnuit, în special în ceea ce privește memoria, care singură poate costa peste 10 000 de dolari.
În plus, este necesară o lățime de bandă stabilă de 1 GB. Prin urmare, majoritatea validatorilor aleg să închirieze servere. Potrivit Helius, costurile de închiriere variază între 370 și 470 de dolari pe lună, ceea ce înseamnă aproximativ 4.500-5.600 de dolari pe an.
Costurile lățimii de bandă variază, de asemenea, în funcție de valoarea mizei, un număr mai mare de blocuri de leadership implicând taxe mai mari pentru lățimea de bandă.
Vot pe lanț:
Validatorii Solana trebuie să participe la votarea pe lanț pentru a ajunge la consens, suportând taxe similare cu cele ale altor tranzacții din rețea. Fiecare epocă (432 000 de sloturi) necesită ca validatorii să voteze, fiecare tranzacție de vot costând 0,000005 SOL.
Aceasta echivalează cu aproximativ 2-3 SOL pe epocă. Având în vedere că o epocă durează aproximativ 2-3 zile, costul anual al tranzacției de vot este de aproximativ 300-350 SOL, sau aproximativ 1 SOL pe zi. La 182 de dolari pe SOL, aceasta înseamnă între 54 600 și 63 700 de dolari anual. Atunci când prețurile SOL sunt ridicate, acesta devine unul dintre cele mai mari costuri.
Costuri globale:
În total, costurile anuale pentru funcționarea unui validator Solana sunt de cel puțin 60 000 de dolari. Această investiție semnificativă nu este la îndemâna utilizatorilor obișnuiți și nu include costurile forței de muncă pentru întreținerea serverului.
Pierderi potențiale
În ciuda investiției semnificative, care sunt beneficiile unui validator?
Validatorii Solana obțin venituri din mai multe surse: recompense pentru inflație, recompense pentru blocuri și MEV.
Recompense pentru inflație:
Recompensele pentru inflație sunt stimulente simbolice SOL pentru validatorii participanți. Rata inițială a inflației pentru SOL a fost stabilită la 8%, cu o reducere anuală de 15%. Recompensele pentru inflație ale validatorilor sunt, de asemenea, influențate de rata totală de miză – cu cât rata totală de miză este mai mică, cu atât este mai mare randamentul mizei validatorului.
În prezent, randamentul inflației combinate este de 5,52%. Presupunând o rată standard a comisionului validatorului de 8%, un validator cu 10.000 SOL mizați ar câștiga aproximativ 8.000 $ pe an din recompensele de mizare.
Block Rewards:
Fiecare validator are o șansă de a deveni lider de bloc, iar frecvența selecției depinde de cantitatea de SOL mizată. De exemplu, cu 10 000 SOL mizați, un validator ar fi selectat ca lider de bloc de aproximativ 11 ori pe epocă (de obicei 2 zile).
Câștigurile anuale ar fi de aproximativ 52 SOL (cu o recompensă medie a blocului de 0,0332 SOL), ceea ce înseamnă aproximativ 9.400 $.
MEV Rewards:
Valoarea extractibilă maximă (MEV) se referă la profitul pe care validatorii îl pot obține prin includerea, excluderea sau reordonarea selectivă a tranzacțiilor în cadrul blocurilor pe care le generează. În Solana, liderii de bloc desemnați au control deplin asupra grupării și programării blocurilor.
Căutătorii pot trimite pachete liderilor prin intermediul unui mecanism de licitație în afara lanțului, plătind un bacșiș pentru includerea în bloc. Validatorii care utilizează clientul Jito-Solana pot obține aceste profituri, deși recompensele depind de cât de des sunt selectați ca lideri.
Recompensa medie MEV pe bloc este de aproximativ 0,0427 SOL. În clientul Jito, aceste recompense sunt în general împărțite cu stakerii, validatorii primind un comision de 8%. Rezultă aproximativ 970 $ în câștiguri MEV anuale pentru un validator cu 10.000 SOL mizați.
Calcularea profitabilității
Cu o miză de numai 10.000 SOL, costurile anuale pentru un validator sunt de cel puțin 60.000 USD, în timp ce venitul total este de aproximativ 18.370 USD, rezultând o pierdere de 41.630 USD. Aceasta pare a fi o aventură neprofitabilă.
Principalul motiv pentru astfel de pierderi este volumul insuficient de miză. Creșterea volumului mizat la peste 32 300 SOL ar permite profitabilitatea. În prezent, Solana are 2 724 de noduri de validare, iar 857 de validatori au mizat peste 32 300 SOL, ceea ce înseamnă că mai mult de o mie de validatori operează în pierdere.
Fundația Solana are un program de sprijin, Programul de delegare, care egalează miza până la 100 000 SOL pentru noii validatori. Cu toate acestea, validatorii trebuie în continuare să obțină cel puțin 15 000 SOL, ceea ce echivalează cu o investiție de peste 2,73 milioane de dolari în cazul în care se auto-înscriu.
Cele mai mari câștiguri ale validatorilor ajung la 14 milioane de dolari
Pentru validatorii consacrați, veniturile pot fi destul de profitabile. Să luăm Helius, cel mai mare validator, de exemplu. În prezent, Helius are 13 milioane de tokeni SOL mizați de utilizatori. Helius nu percepe niciun comision de inflație sau MEV, transmițând toate aceste recompense înapoi către stakerii.
În acest scenariu, recompensele anuale în bloc ale Helius se ridică la 14,05 milioane de dolari. Dacă Helius ar percepe un comision de 8%, veniturile ar crește cu încă 1,4 milioane de dolari. Cu toate acestea, este probabil ca, renunțând la acest venit, Helius să fi atras mai mulți utilizatori care să își mizeze token-urile la ei.
În plus, validatorii mari precum Helius nu se bazează exclusiv pe recompensele pentru blocuri. Helius generează, de asemenea, venituri prin furnizarea de servicii de nod RPC și acces API, cu taxe de abonament cuprinse între 49 $ și 999 $ pe lună. Helius a devenit unul dintre principalii furnizori de servicii RPC din ecosistemul Solana.
Miza singură poate să nu fie profitabilă
Pentru utilizatorii care mizează cu astfel de validatoare, randamentul anual este de obicei între 6% și 8%. Totuși, acesta nu este un venit stabil garantat. Există riscuri precum scăderea potențială a prețurilor simbolurilor SOL, penalități pentru instabilitatea serverului validatorului și validatori lipsiți de scrupule care ar putea crește în secret ratele comisionului la 100%.
În ciuda acestor riscuri, datele arată că, în prezent, aproximativ 65,7 % din jetoanele SOL sunt mizate, ceea ce conduce în rândul blockchains publice. Se pare că miza a devenit o alegere colectivă pentru principalii deținători de SOL. Cu toate acestea, această strategie de investiții funcționează numai pe o piață în care se preconizează o creștere a prețurilor token-urilor SOL. În cazul în care costul de deținere al jetoanelor SOL este prea ridicat, toate câștigurile pot fi șterse cu ușurință într-o scădere, ceea ce duce la pierderi.
În general, devenirea unui validator pe Solana presupune bariere financiare și tehnice semnificative. Cu toate acestea, pentru entitățile cu influență în cadrul ecosistemului și cu suficientă putere financiară, devenirea unui validator poate oferi randamente relativ stabile.
Cu toate acestea, aceste bariere ridicate la intrarea pe piață conduc, de asemenea, la îngrijorări cu privire la creșterea centralizării sau monopolizării de către un grup mic. Pentru utilizatorii obișnuiți, a se baza exclusiv pe miză și pe împărțirea recompenselor MEV nu este o modalitate fezabilă de a se proteja împotriva riscurilor de volatilitate a activelor.