Ce este oferta inițială de schimb (IEO)? Cel mai recent Ghid Premier 2024

cdLast Updated: martie 30, 2024

6 minutes read

Ce este o ofertă inițială de schimb (IEO)?

O ofertă inițială de schimb (IEO) este o metodă de strângere de fonduri în spațiul criptomonedelor, prin care startup-urile sau proiectele vând jetoane pe o bursă de criptomonede. Într-o IEO, bursa de criptomonede acționează ca intermediar, găzduind vânzarea de token-uri a unui proiect de criptomonede pe platforma sa.

Aceasta implică due diligence, verificarea investitorilor și distribuirea de jetoane. IEO-urile, sau platformele de lansare a token-urilor, oferă startup-urilor o modalitate simplificată de a strânge fonduri și oferă investitorilor un mediu mai sigur și mai reglementat pentru a participa la proiecte blockchain.

Participarea la o IEO permite investitorilor să achiziționeze token-uri din timp, adesea la un preț mai mic decât cel la care token-urile sunt listate pe piața publică. Acesta este locul unde se află potențialul de profit.

După ce IEO se încheie, jetoanele sunt de obicei listate pentru tranzacționare pe bursele de susținere. În cazul în care proiectul are succes și cererea de jetoane crește, prețul jetoanelor poate crește semnificativ. Investitorii își pot vinde apoi token-urile pentru un profit, obținând astfel randamente ridicate ale investițiilor.

Cum funcționează un IEO?

IEO-urile utilizează bursele de criptomonede ca platformă de încredere pentru vânzarea de token-uri. Iată care sunt etapele tipice ale procesului IEO:

Alegerea unui schimb valutar: Startup-urile colaborează cu bursele de criptomonede care oferă servicii IEO. Bursa acționează ca intermediar și platformă pentru vânzarea de token-uri.
Diligența necesară: Bursele efectuează o verificare prealabilă a startup-ului și a proiectului său. Acestea evaluează, de asemenea, echipa, proiectul, tehnologia, conformitatea juridică și fezabilitatea întregului proiect. Această etapă este crucială pentru menținerea încrederii investitorilor.
Acordul de listare a jetoanelor: După ce proiectul trece de procesul de selecție și bursa este satisfăcută de credibilitatea proiectului, se semnează un acord de listare a token-urilor. Acest acord prezintă termenii și condițiile IEO, inclusiv prețul token-urilor, oferta totală și obiectivele de strângere de fonduri.
Vânzarea de jetoane: Bursa stabilește o dată pentru vânzarea de jetoane și o deschide pentru utilizatorii săi înregistrați. Utilizatorii verificați pot cumpăra jetoane de proiect folosind criptomonede precum Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) sau jetoanele platformei proprii a bursei, participând la proces.
Verificarea investitorilor: Pentru a se califica pentru a participa la vânzarea de token-uri IEO, utilizatorii trebuie să respecte reglementările privind cunoașterea clientului (KYC) și combaterea spălării banilor (AML) și să finalizeze procesul de verificare pe bursă. Acest lucru asigură faptul că numai investitorii eligibili pot participa.
Distribuția de jetoane: După încheierea vânzării, bursa distribuie token-urile achiziționate în conturile investitorilor de pe platforma sa. Token-urile pot fi deținute sau tranzacționate pe bursă.
Comerțul post-OIE: După distribuirea jetoanelor, puteți tranzacționa liber jetoanele pe piața secundară a bursei. Prețul jetoanelor este determinat de dinamica cererii și ofertei de pe piața secundară.
Dezvoltarea proiectului: Startup-urile folosesc fondurile obținute din IEO pentru a dezvolta și implementa proiectul, fie că este vorba de construirea unei noi platforme blockchain, de lansarea unor aplicații descentralizate (dApps) sau de alte planuri legate de blockchain.
Implicarea comunității: Comunicarea permanentă cu comunitatea proiectului și cu deținătorii de jetoane este esențială. Actualizările cu privire la etapele de referință ale proiectului, evoluțiile și parteneriatele ajută la menținerea încrederii investitorilor.
Conformitate: Pe tot parcursul procesului, întreprinderile nou-înființate și bursele trebuie să respecte cerințele de reglementare relevante pentru a se asigura că emisiunea este conformă și sigură.

Ascensiunea ofertelor inițiale de schimb: Când au început IEO-urile?

IEO-urile au început să apară în jurul anului 2019 ca răspuns la provocările și escrocheriile asociate cu ICO-urile.

ICO-urile (Initial Coin Offerings) au căpătat o reputație notorie pentru că generează escrocherii și proiecte frauduloase. Din cauza lipsei de reglementare și a lipsei de control al proiectelor, mulți investitori au suferit pierderi semnificative. IEO-urile urmăresc să abordeze această problemă prin introducerea unui nivel de diligență și supraveghere datorate bursei.

În septembrie 2017, China și Coreea de Sud au devenit printre primele țări la nivel mondial care au interzis activitățile de strângere de fonduri ICO. Comisia de stat pentru valori mobiliare (SSC) din Vietnam a anunțat că ICO-urile sunt ilegale în octombrie 2017.

Ulterior, Reserve Bank of India (RBI) a implementat, de asemenea, măsuri restrictive similare în aprilie 2018. Autoritatea de Supraveghere a Sistemului Financiar (ASFI) din Bolivia a emis o rezoluție în iulie 2018, interzicând utilizarea criptomonedelor, inclusiv a ICO-urilor, în această țară.

Avantajele IEO-urilor

Iată câteva avantaje ale IEO-urilor care au făcut ca acest model de strângere de fonduri să fie popular în proiectele de criptomonede:

Creșterea credibilității

OIe oferă un sentiment de credibilitate și încredere în procesul de strângere de fonduri. Atunci când burse de criptomonede de renume, precum Binance și KuCoin, găzduiesc IEO-uri, acestea își împrumută reputația proiectelor pe care le susțin. Proiectele listate pe platformele de lansare IEO sunt supuse mai multor runde de selecție și respectă reguli stricte de cunoaștere a clientelei și de combatere a criminalității, reducând riscurile de manipulare a pieței și de fraudă întâlnite în cadrul ICO-urilor.

Lichiditate îmbunătățită

Spre deosebire de ICO-uri, unde token-urile se luptă adesea să găsească lichiditate după vânzare, token-urile IEO sunt, de obicei, imediat tranzacționabile pe bursa gazdă. În plus, lichiditatea mai mare permite utilizatorilor să execute tranzacții cu token-uri IEO la prețuri mai corecte pe bursele de renume, fără a se confrunta cu derapaje.

Conformitate cu reglementările

Bursele de criptomonede respectă reguli stricte de cunoaștere a clientelei și de combatere a spălării banilor, precum și liste de țări restricționate, oferind utilizatorilor IEO o modalitate mai reglementată și mai conformă de a strânge fonduri. Acest lucru oferă o modalitate mai responsabilă și mai fiabilă de a participa la proiectele timpurii de criptomonede și de a obține profituri potențiale.

Cum să investiți în IEO-uri

Investiția într-o ofertă inițială de schimb (Initial Exchange Offering – IEO) implică mai multe etape pentru a asigura o participare de succes. Iată un ghid despre cum să participați la o IEO:

Proiecte IEO de cercetare: Studiați documentele de prezentare, istoricul echipelor și obiectivele proiectelor IEO listate la bursă pentru a evalua potențialul de creștere și utilitatea acestora.
Alegeți o bursă de încredere și creați-vă un cont: Selectați o bursă de criptomonede bine cunoscută care găzduiește IEO, înregistrați-vă un cont și finalizați procesele necesare de verificare a identității.
Finanțarea contului dumneavoastră: Depuneți criptomonedele necesare în portofelul de schimb pentru a atinge pragul minim pentru a participa la IEO.
Participarea la IEO și respectarea reglementărilor: Conectați-vă la contul dumneavoastră atunci când este anunțată IEO, navigați pe platforma IEO și asigurați-vă că respectați toate reglementările relevante.
Protejați-vă și monitorizați jetoanele: După participarea cu succes, transferați token-urile achiziționate într-un portofel securizat și urmăriți performanța acestora, actualizările proiectului și condițiile de piață.

Nu uitați că, la fel ca orice investiție în spațiul criptomonedelor, investiția în IEO-uri implică riscuri. Efectuați cercetări amănunțite și luați în considerare toleranța dumneavoastră la risc înainte de a participa la orice IEO.

Viitorul ofertelor inițiale de schimb: Cum vor evolua OI-urile?

Viitorul ofertelor inițiale de schimb (Initial Exchange Offerings – IEO) va continua să evolueze în spațiul criptomonedelor. Iată câteva informații cheie despre cum ar putea evolua IEO-urile:

Reglementarea consolidată în atenția generală

Pe măsură ce spațiul criptomonedelor se maturizează, cadrele de reglementare pot deveni mai bine definite. Acest lucru ar putea duce la o reglementare mai strictă a IEO-urilor, făcându-le mai sigure și mai conforme.

O supraveghere sporită a reglementărilor ar putea aduce provocări, cum ar fi cerințe de conformitate mai stricte și potențiale restricții de participare, ceea ce ar putea crește costurile proiectelor și limita oportunitățile pentru utilizatori și schimburi.

Controlul sporit va încuraja și mai mult bursele să fie mai prudente în selectarea proiectelor calificate pentru a evita încălcarea oricăror norme, în special în ceea ce privește statutul token-urilor ca potențiale valori mobiliare. Acest lucru prezintă, de asemenea, oportunități de consolidare a protecției investitorilor, de creștere a transparenței și, potențial, de atragere a mai multor investitori instituționali în acest spațiu, sporind legitimitatea și stabilitatea IEO-urilor.

Tokenizarea activelor din lumea reală

Platformele de lansare IEO se pot extinde de la jetoanele tradiționale de utilitate la jetoane de securitate care reprezintă active din lumea reală, cum ar fi bunuri imobiliare, acțiuni și mărfuri. Acest lucru va debloca o gamă mai largă de oportunități de investiții și va reduce decalajul dintre finanțele tradiționale și piața criptomonedelor.

Diligență sporită

Bursele și investitorii pot acorda prioritate unei verificări amănunțite. Proiectele cu o experiență matură, fundamente solide, foi de parcurs transparente și echipe credibile sunt susceptibile de a primi mai multă atenție și de a avea șanse mai mari de succes. Examinarea investitorilor va deveni, de asemenea, mai exigentă.

Integrare cu DeFi

Integrarea IEO-urilor cu platformele financiare descentralizate (DeFi) poate oferi noi modalități de participare la IEO-uri, de furnizare de lichidități și de tranzacționare a token-urilor. Acest lucru poate aduce mai multă lichiditate și eficiență pe piața IEO, deoarece integrarea permite investitorilor CeFi și DeFi să participe în comun la activitățile IEO.

Inovații în modelele de strângere de fonduri

S-ar putea să asistăm la dezvoltarea unor noi modele de strângere de fonduri care să combine avantajele IEO, ale ofertelor inițiale de monede (ICO) și ale ofertelor de jetoane de securitate (STO). Aceste modele pot oferi proiectelor mai multă flexibilitate și soluții personalizate.

Linia de jos

IEO-urile oferă o modalitate mai sigură și mai demnă de încredere de a strânge fonduri pentru proiecte în domeniul criptomonedelor. Cu toate acestea, ca orice investiție, ele vin cu riscuri. Pe măsură ce piața criptomonedelor evoluează, înțelegerea nuanțelor diferitelor metode de strângere de fonduri, inclusiv a IEO-urilor, este crucială pentru a lua decizii în cunoștință de cauză.

Odată cu adaptarea OI la schimbările de reglementare, diversificarea platformelor, simbolizarea activelor și o mai mare incluziune, viitorul OI are un mare potențial. Investitorii pot aștepta cu nerăbdare un mediu mai sigur și mai inovator pentru participarea la proiecte blockchain prin intermediul IEO-urilor.