Analizând protocolul Creioanele: Noua oportunitate rentabilă a Scroll-ului

Circulația valorii în cadrul Ecosistemele de tip Layer 2 fluctuează adesea în funcție de dinamica așteptărilor airdrop. Cu proiecte precum Starknet și Manta care și-au lansat succesiv token-urile, entuziasmul comunității s-a mutat treptat către alte rețele Layer 2 care nu au emis încă token-uri.

Printre numeroasele opțiuni, Scroll, susținut de zeci de milioane de dolari în finanțare și aprobat de mai multe ori de cofondatorul Ethereum, Vitalik, a devenit unul dintre principalele câmpuri de luptă pentru trafic și migrarea fondurilor.

Conform datelor Defillama, valoarea totală blocată (TVL) în Scroll a înregistrat intrări nete considerabile în ultimele luni, ajungând la aproximativ 87 de milioane de dolari.

În prezent, majoritatea utilizatorilor nou intrați în ecosistemul Scroll se confruntă cu o dilemă: cum să găsească cele mai rentabile ținte de interacțiune, urmărind obținerea unor randamente potențiale mai mari de airdrop cu o investiție relativ minimă.

Dacă ne uităm la starea actuală a ecosistemului Scroll, cele mai multe dintre proiectele care ocupă un loc fruntaș în clasamentul TVL fie sunt deja tokenizate, fie sunt desfășurate pe mai multe lanțuri de ceva vreme (desfășurarea pe mai multe lanțuri implică adesea cicluri mai lungi de emitere a token-urilor și o pondere relativ mai mică pentru interacțiunile pe un singur lanț).

Proiectele native pentru Scroll care nu au emis încă token-uri sunt relativ puține. În acest context, Pencils Protocol, care tocmai și-a finalizat rebranduirea, pare a fi cea mai rentabilă alegere pentru a interacționa în cadrul ecosistemului Scroll.

Ce este Pencils Protocol?

Cunoscut anterior sub numele de PenPad, Pencils Protocol a lansat deja două runde de evenimente de generare timpurie de jetoane pe rețeaua Scroll înainte de rebranding (actualul sezon 2 este în curs de desfășurare), atrăgând atenția pe scară largă din partea utilizatorilor Scroll.

Motivul pentru a sublinia poziția unică a Pencils Protocol în ecosistemul Scroll constă în relația „ambiguă” dintre Pencils Protocol și Scroll.

Din punct de vedere investițional, ultima rundă de finanțare a Pencils Protocol a fost confirmată de mai multe instituții de investiții bine cunoscute, printre care OKX Ventures, Animoca Brands, Presto Labs, Gate.io, printre altele, la această rundă de finanțare participând și Sandy, co-fondator al Scroll.

Încă de la evenimentul comun din luna martie a acestui an, Pencils Protocol a menționat „completarea sarcinilor pentru a primi recompense duble în puncte Scroll și token-uri Pencils Protocol”, marcând prima mențiune neoficială a „punctelor Scroll”. Ulterior, în luna aprilie a acestui an, Scroll a anunțat oficial programul de loialitate Session Zero, confirmând lansarea unui sistem de puncte.

În ceea ce privește poziționarea, Pencils Protocol este un protocol DeFi complet, nativ pentru Scroll, având în centrul său comunitatea. Odată cu finalizarea rebrandingului, proiectul a identificat acum trei linii principale de produse-Launchpad, Staking și Vaults & Restaking.

Launchpad oferă servicii de emitere de active, care a fost produsul de bază al Pencils Protocol atunci când era cunoscut sub numele de PenPad. Privind în viitor, Pencils Protocol speră să ofere o platformă de emitere de active echitabilă, deschisă și eficientă pentru proiectele de înaltă calitate de pe Scroll, făcând întregul proces de subscriere Launchpad mai echitabil, mai ușor de operat, combinabil și localizat printr-o serie de module de produse inovatoare de subscriere și licitație, oferind utilizatorilor și proiectelor o combinație unică și flexibilă de servicii de subscriere inovatoare, ca platformă principală pentru noile proiecte din ecosistemul Scroll, ajutând proiectele de înaltă calitate din ecosistem să distribuie mai bine token-urile.

Staking și Vaults & Restaking sunt ambele servicii de optimizare a veniturilor. Spre deosebire de PoS Staking tradițional, Staking în contextul Pencils Protocol oferă de fapt servicii de optimizare a veniturilor pentru jetoane individuale. Utilizatorii pot obține venituri în mod eficient prin depunerea de active, cum ar fi ETH (și derivatele sale LST, LRT), stablecoins, WBTC (și alte token-uri colaterale BTC) și token-uri de înaltă calitate în ecosistemul Scroll, utilizând în același timp certificatele de lichiditate emise de Pencils Protocol, numite pTokens, pentru a elibera lichiditatea activelor depuse, participând în continuare la alte activități DeFi.

Vaults & Restaking se concentrează pe domeniul veniturilor cu efect de pârghie, oferind utilizatorilor funcții avansate pentru a crește multiplii efectului de pârghie prin împrumuturi de fonduri pentru a mări pozițiile. În plus, secțiunea Vaults a Protocolului Pencils va coopera, de asemenea, cu mai multe protocoale Liquid Restaking pentru a oferi mai multe oportunități de venit utilizatorilor care participă la Vaults, cum ar fi venitul nativ de staking al ETH, venitul în puncte al protocolului LRT, venitul în puncte al EigenLayer etc.

În plus față de cele trei produse de bază de mai sus, funcționarea Protocolului Pencils va depinde în mare măsură și de sistemul său de puncte de loialitate, Pencil Points. După ce funcțiile principale ale Pencils Protocol vor fi lansate oficial în viitor, utilizatorii pot acumula Pencil Points prin depunerea de fonduri în produsele de tip Staking. Punctele Pencil Points nu numai că au oportunitatea de a aduce utilizatorilor venituri viitoare continue din airdrop (inclusiv, dar fără a se limita la jetoane de protocol Pencils Protocol), dar pot fi, de asemenea, consumate în produsele Launchpad pentru a obține mai multe cote la un preț mai mic sau în produsele Vaults pentru a crește efectul de pârghie, obținând venituri într-un ritm mai rapid.

Pe scurt, viziunea Pencils Protocol este de a servi ca piatră de temelie a DeFi pe Scroll, ajutând proiectele timpurii din ecosistem să distribuie token-uri, ajutând în același timp utilizatorii să capteze valoarea ecosistemului. Așa cum spune adesea comunitatea, „Scroll este hârtia, Pencils sunt pixurile”. Dacă considerăm Scroll, rețeaua de bază care poate fi tradusă direct prin „scroll”, ca o pânză albă, atunci Pencils Protocol ar fi creionul care desenează diverse modele pe această pânză.

Cum să obținem beneficii multiple?

Pentru utilizatorul mediu, mai degrabă decât să înțeleagă logica de afaceri a Pencils Protocol cadru cu cadru, întrebarea mai presantă ar putea fi „cum să interacționeze eficient și să maximizeze potențialele beneficii”.

În luna februarie a acestui an, Pencils Protocol (pe atunci cunoscut sub numele de PenPad) a anunțat un eveniment de generare de token-uri pe trei sezoane în colaborare cu Scroll, distribuind 18% din oferta totală de token-uri către susținătorii timpurii. Sezonul 1 a început pe 27 februarie și s-a încheiat pe 22 martie, în timp ce sezonul 2 a început pe 25 martie și este în curs de desfășurare.

În sezonul 2, utilizatorii pot depune ETH individual sau în echipă prin intermediul site-ului oficial și pot acumula recompense de puncte corespunzătoare. Depozitele sunt limitate la un minim de 0,05 ETH, utilizatorii primind 100 de puncte imediat la prima depunere de 0,05 ETH și 20 de puncte pentru fiecare depunere ulterioară de 0,05 ETH. Utilizatorii care depun mai mult de 0,5 ETH își pot crea propria „echipă” și pot primi 10% din punctele de invitație de la membrii pe care îi invită. Pe măsură ce suma totală a depozitelor „echipei” crește cu 1 ETH, toți membrii vor avea șansa de a participa la o loterie de puncte, accelerându-și astfel progresul în acumularea de puncte.

Trebuie remarcat faptul că aceste puncte nu sunt același concept cu cel al punctelor de creion menționate anterior. Punctele de aici afectează în principal generarea și distribuirea PDD, simbolul protocolar al protocolului Pencils. Pencils Protocol a declarat în mod explicit că va distribui 6% din token-uri comunității în timpul sezonului 2, iar cu cât utilizatorii acumulează mai multe puncte, cu atât mai multe token-uri pot primi la un preț de abonament mai mic.

Cu toate acestea, Pencils Protocol a menționat în cel mai recent anunț al său că va converti acest contract de depozit în parte a serviciului Staking and Vaults în timpul lansării sezonului 3, permițând utilizatorilor să își convertească punctele acumulate în sezoanele 1 și 2 în Pencil Points pentru a continua implicarea profundă în Pencils Protocol.

Până la momentul redactării acestui articol, depozitele totale pentru Sezonul 2 al evenimentului de generare de token-uri Pencils Protocol au atras aproximativ 1111 ETH, în valoare de aproximativ 3,3 milioane de dolari, ceea ce îl face cel mai mare protocol nativ din ecosistemul Scroll în ceea ce privește valoarea blocată.

Cu toate acestea, în general, presiunea concurențială a evenimentului de generare de jetoane al Pencils Protocol rămâne relativ scăzută, oferind noilor utilizatori oportunități ample de a recupera decalajul față de cei care au adoptat timpuriu acest eveniment.

În ceea ce privește randamentele potențiale, în afară de achiziționarea directă de jetoane de protocol Pencils Protocol folosind puncte, depunerea în sezonul 2 al evenimentului de generare de jetoane Pencils Protocol poate debloca, de asemenea, oportunități suplimentare de venit.

Primul venit potențial provine din recompensele de tip equity pentru insignele NFT oferite de Pencils Protocol tuturor utilizatorilor. Pencils Protocol a anunțat anterior că va oferi insigne reprezentând Scroll și Pencils Protocol în funcție de punctele utilizatorilor la sfârșitul sezonului 2. Deținătorii de insigne vor avea acces prioritar la lista albă pentru proiecte noi pe Pencils Protocol, reduceri specifice de taxe în alte proiecte din cadrul ecosistemului Scroll și vor fi incluși în primul lot de beneficiari de insigne Scroll Canvas (acest lucru nu este descris oficial în prezent, prin urmare, este deschis imaginației)…

Cea de-a doua oportunitate de venit constă în rolul PDD ca fiind cel mai eficient mijloc de acumulare a punctelor Pencil Points în viitor, posedând atributul „lopeții de aur” pentru a valorifica viitoarele oportunități de venit în ecosistemul Scroll. Acest lucru înseamnă că participarea la depozitele din Sezonul 2 poate ajuta utilizatorii să preia conducerea în activitățile ulterioare de extragere a aurului în ecosistemul Scroll.

Cel de-al treilea venit potențial, care reprezintă, de asemenea, o mare preocupare pentru mulți utilizatori, este ponderea interacțiunii pe Scroll. Având în vedere concurența din ce în ce mai mare pentru depunerile din Stratul 2, participarea de înaltă calitate la proiectele din jurul proiectelor de vârf ale ecosistemului are adesea mai multă valoare decât interacțiunile fără discernământ. Fiind principalul protocol nativ strâns legat de rețeaua mamă subiacentă din cadrul ecosistemului Scroll, există posibilitatea ca interacțiunile de peste Pencils Protocol să primească o atenție suplimentară din partea Scroll, ceea ce ar putea aduce utilizatorilor surprize neașteptate.

Conform ultimei dezvăluiri de la Pencils Protocol, se așteaptă ca sezonul 2 să se încheie pe 20 mai, activând funcția de retragere pentru depozitele timpurii și confirmând acțiunile de recompensă PDD pe care utilizatorii le pot primi prin calculele finale. Utilizatorii pot alege să folosească ETH-ul depus pentru abonamentul cu reducere sau să păstreze ETH-ul. Ulterior, utilizatorii pot alege să își migreze depozitele ETH direct în noul contract pentru a continua să participe la Staking și Vault-uri ale Pencil Protocol, câștigând recompense Pencil Points sau să retragă ETH direct. Deși această acțiune nu va afecta acțiunile PDD, aceasta înseamnă că utilizatorii vor pierde toate punctele anterioare.

Rentabilitatea finală

În ultimul an, jocul Points-Fi construit în jurul sistemelor de puncte a devenit treptat o nouă tendință.

Restaking, Layer 2, DePIN, DeFi… proiectele emergente din diverse piste importante au ales să acumuleze lichidități folosind sisteme de puncte înainte de TGE, iar ETH, stablecoins și alte active aflate în mâinile utilizatorilor au devenit jetoane pentru care diverse părți ale proiectelor se luptă cu vigoare. Pentru utilizatorii obișnuiți, confruntați cu tentațiile emergente ale „depozitelor” sau ale „mizei”, este inevitabil să cadă în obstacole selective.

În comparație cu alte proiecte pe bază de puncte de pe piață, extrem de competitive, sau cu cele cu date mai puțin clare de încasare a randamentelor, avantajele Pencils Protocol constau în costul relativ scurt al timpului și în realizarea mai rapidă a randamentelor. În al doilea rând, presiunea concurențială a depozitelor din sezonul 2 pentru Pencils Protocol este relativ scăzută. În al treilea rând, participarea la Sezonul 2 nu numai că permite utilizatorilor să obțină PDD, ci și să valorifice diverse forme pentru a debloca multiple beneficii viitoare în ecosistemul Scroll.

Acesta este motivul pentru care concluzionăm cu îndrăzneală că Pencils Protocol ar putea fi cea mai rentabilă alegere interactivă din cadrul ecosistemului Scroll în prezent.