Starea actuală și perspectivele de viitor ale ecosistemului TON DeFi
Condițiile de piață din această săptămână continuă să nu dea semne de îmbunătățire. Astăzi, vom continua să discutăm starea actuală de dezvoltare și direcțiile viitoare ale ecosistemului TON pe lanț, precum și domeniile în care investitorii individuali cu amănuntul ar trebui să acorde atenție.
TON DeFi Stare
Deși DeFi nu este principalul subiect în acest ciclu, dezvoltarea sa rămâne un indicator semnificativ al vitalității oricărui ecosistem de lanț public și este fundamentală. Acest lucru este valabil și pentru TON.
În prezent, cele mai de bază aplicații DeFi de pe TON, cum ar fi DEX, creditarea și jalonarea lichidității, au pus bazele satisfacerii nevoilor de bază ale majorității investitorilor de retail. Cu toate acestea, există încă multe neajunsuri pentru jucătorii DeFi avansați sau crescătorii de balene. Iată cele mai importante cinci domenii în care ecosistemul TON trebuie să continue să se dezvolte:
- Introducerea activelor principale BTC și ETH.
- Mai mult sprijin pentru podurile încrucișate.
- Oracole.
- Protocoale de randament DeFi de nivel 2.
- Infrastructura Memecoin.
Dintre acestea, primele două puncte – punți între lanțuri și suport pentru alte active majore – sunt fundamentale. În timpul creșterii explozive a TVL pe TON de la 100M la 700M în 2024 Q2, suportul nativ USDT a fost cel mai mare catalizator. Autorul consideră că cheia depășirii a 1B TVL în faza următoare constă în susținerea altor active principale, cum ar fi BTC și ETH, împreună cu furnizarea mai multor lichidități prin intermediul punților terțe, care este, de asemenea, obiectivul de dezvoltare pentru următorul trimestru, conform foii de parcurs actuale a Fundației TON.
Al treilea punct, oracolele, este esențial pentru a determina dacă pot fi implementate protocoale DeFi mai complexe și reprezintă un factor-cheie pentru mulți investitori mari în luarea deciziei de a participa sau nu la proiecte. În prezent, principalul oracol din ecosistemul TON este furnizat de Redstone, care oferă funcții de alimentare cu prețuri. Cu toate acestea, Redstone nu beneficiază încă de suficientă încredere în rândul multor jucători din sectorul balenelor. Introducerea unor oracole cu un puternic sprijin de capital, precum Chainlink sau Pyth, este esențială pentru a duce TVL la următorul nivel.
Al patrulea punct menționat, protocoalele de randament DeFi de nivel 2, corespunde faptului că, în timp ce protocoalele DeFi Lego de nivel 1 ale TON sunt deja în vigoare, există încă puține proiecte de randament DeFi Lego de nivel 2 axate pe câștigurile APR, cum ar fi colateralizarea stablecoins, ambalarea activelor purtătoare de dobândă și strategiile de cultivare a randamentului.
Ultimul punct pe care autorul îl consideră a fi tendința acestui ciclu este generalizarea Memecoins. Autorul consideră că cel mai de succes aspect al acestui ciclu pentru ecosistemul SOL nu a fost determinat de aplicațiile DeFi, ci de dezvoltarea viguroasă a Memecoins, care a condus la o creștere a DEX TVL. Prin urmare, MemeFi este, de asemenea, un domeniu-cheie care, în opinia autorului, ar trebui să fie dezvoltat viguros.
Deși multe echipe lucrează deja în această direcție, cum ar fi TON Raffles, Ton UP, Thunder Finance etc., promovarea Memecoins, în opinia autorului, necesită o colaborare oficială cu capitalul de risc pentru a declanșa punctul de basculare, similar cu $BONK și $WIF pe Solana, pentru a genera efecte de bogăție și a declanșa ecosistemul MemeFi ulterior.
Mini APP în TON
Cea mai mare caracteristică a ecosistemului TON, în opinia autorului, este Telegram Mini APP. Deși majoritatea mini APP-urilor TON actuale sunt proiecte de jocuri, aplicațiile DeFi principale de pe TON au, de asemenea, două interfețe front-end: un Dapp obișnuit bazat pe web și un front-end Telegram Mini APP.
Autorul consideră că dezvoltarea Telegram Mini APP reduce în mod eficient decalajul dintre serviciile DeFi ale TON și utilizatorii Telegram, capturând mai mulți utilizatori noi pe dispozitive mobile.
Cu toate acestea, pe de altă parte, aplicațiile complexe DeFi nu sunt potrivite pentru experiențele mobile și securitate. Mini APP-urile sau chatbot-urile Telegram sunt mai potrivite pentru domeniul Memecoin în care timpul este esențial. Poate că trebuie să așteptăm apariția „câinelui de aur” pe TON pentru a atrage un număr mare de jucători care să devină noi utilizatori ai Mini APP-urilor.
Liga deschisă Sezonul 5
În cele din urmă, să vorbim despre competiția The Open League Sezonul 5, recent începută. Sincer, autorul este oarecum dezamăgit de starea actuală a proiectelor TON DeFi de până acum. Doar șase protocoale participă, iar acestea sunt exact aceleași cu cele din sezonul 4, fără a fi adăugate proiecte noi. În ceea ce privește proiectele deja lansate, doar protocolul de împrumut NFT DAOLama și jetonul său $LLAMA s-au strecurat în top zece.
În prezent, clasamentul arată că Storm Trade, un protocol de contract perpetuu derivat clasat pe locul al treilea în sezonul trecut, este acum pe primul loc, cu o creștere semnificativă a TVL. Tradoor, de asemenea în domeniul contractelor perpetue derivate, a regresat în loc să progreseze. EVAA, un protocol de împrumut, ocupă locul al doilea, iar DAOLama, un protocol de împrumut NFT, ocupă locul al treilea. Pe locurile patru și cinci se află cele două protocoale DEX majore, DeDust și Ston.Fi.
Concluzie
Acest articol se concentrează pe dezvoltarea DeFi a TON. Credem că există încă mult loc pentru dezvoltare în DeFi, deși una dintre probleme poate fi legată de faptul că codul de dezvoltare al TON este într-o limbă complet nouă, ceea ce crește pragul de dezvoltare.
În prezent, nu am văzut un sprijin puternic din partea capitalului de risc, cum ar fi Multicoin și relația Jump Crypto cu Solana, și nici nu am văzut dezvoltatori reprezentativi, cum ar fi AC în ecosistemul DeFi al Ethereum. Cu toate acestea, este încă prea devreme pentru a trage concluzii, iar dezvoltarea DeFi a TON rămâne demnă de atenție continuă.