Frică și lăcomie: Este acum cel mai bun moment pentru a cumpăra?

„Care este diferența dintre un erou și un laș? Nu există nicio diferență. Amândoi simt aceeași frică. Dar ceea ce face eroul este ceea ce îl face un erou.” – Cus D’Amato

Acest citat al regretatului mare antrenor de box Cus D’Amato, celebru pentru pregătirea lui Mike Tyson, rezumă filosofia sa. Cus era cunoscut drept maestrul fricii. El și-a învățat luptătorii să facă din frică cel mai bun prieten al lor și să înțeleagă că este o parte normală și sănătoasă a vieții. Fără frică, am fi morți. Toată lumea simte frica, dar ceea ce ne diferențiază este modul în care o gestionăm.

Întotdeauna am crezut că trăsăturile psihologice necesare pentru a fi un luptător de nivel înalt sunt aproape identice cu cele necesare pentru a fi un trader de nivel înalt. Toată lumea cunoaște vechiul adagiu de pe Wall Street: „Cumpărați când e sânge pe străzi”. Dar ceea ce nu ți se spune este că, chiar dacă ești un investitor de elită, să faci asta este incredibil de dificil. Ei te fac să crezi că profesioniștii sunt lipsiți de emoții și pot tranzacționa în orice moment. Adevărul este că, așa cum a spus Cus, ei simt aceeași teamă ca și ceilalți participanți la piață, dar acțiunile lor sunt cele care contează cel mai mult.

Astăzi, piața este plină de teamă. Fie că este vorba de al treilea război mondial, de revolte, de alegeri, de o recesiune iminentă sau de altceva, tensiunea este palpabilă. Toți acești factori externi creează numeroase scenarii care ne-ar putea îngrijora. Cu toate acestea, trebuie să ne amintim că 90% din ceea ce ne îngrijorează nu se întâmplă niciodată.

Vă amintiți de amenințarea celui de-al treilea război mondial în 2022? Sau criza bancară din martie 2023? Dar discuțiile prelungite despre recesiune pe parcursul anului 2023 și în cea mai mare parte a anului 2024? Conflictul Israel-Hamas care a provocat o scădere în octombrie 2023? Sau amenințarea ca Iranul să atace Israelul pe 13 și 14 aprilie?

Nu spun că nu există probleme în lume, dar din câte știu eu, piața nu s-a prăbușit din cauza vreunui așa-numit eveniment „apocaliptic”. De fapt, toate aceste evenimente au declanșat panici minore, oferindu-ne oportunități de cumpărare.

Frica și lăcomia

Pentru o piață care tocmai se apropie de maxime istorice, există un sentiment copleșitor de panică. Fie că este vorba de piața bursieră sau de piața criptografică, indicii fricii se apropie de niveluri extreme.

Am pierdut numărătoarea postărilor pe care le-am citit și care detaliază statisticile pieței care, din punct de vedere istoric, semnalează oportunități masive de cumpărare. Uitați-vă la imaginea de mai jos, care include doar câteva dintre cele pe care le-am împărtășit.

Este aceasta cea mai proastă zi de la prăbușirea pandemiei? A atins volatilitatea cel mai ridicat nivel de la criza bancară regională din 2023? Cel mai tumultuos sezon al câștigurilor din 2008 încoace?

Pentru mine, acest lucru sună ca o panică pură, dar dacă ne uităm la diagrame și la cicluri, vedem că prețurile actuale sunt ușor sub maximele tuturor timpurilor. Acest lucru pare oarecum ilogic.

În astfel de momente, toată lumea simte teamă, dar atunci munca noastră ne susține. Când aceste emoții nu există, toate analizele noastre ne spun să căutăm o scădere semnificativă în august. Acum suntem aici, și toată lumea intră în panică, dar nu vom arunca toate acestea pe fereastră. Aceasta este fundația care ne permite să vedem clar atunci când alții intră în panică.

Am analizat meticulos diverse cicluri pentru a vedea unde am putea greși, dar nu pot găsi dovezi ale unei prăbușiri complete aici. Să ne uităm la grafice pentru a vedea ce vreau să spun.

Stocuri

Voi păstra acest lucru relativ simplu. Dacă nu este stricat, nu-l reparați. Asta ne spune ciclul nostru de 60 de ani. A funcționat bine tot anul și vom continua să îl urmărim.

Astăzi, 5 august, marchează ziua în care în urmă cu 60 de ani piața a atins un nou minim după o retragere de 50%. Încă din 17, am spus că această corecție are un potențial de scădere mai mare. Chiar și după o creștere istorică de 6% sau 7%, am scris abonaților premium că această piață va atinge noi minime. Vineri, piața a atins într-adevăr noi minime.

Cu toate acestea, acum ne aflăm în stadiul în care panica aproape că și-a urmat cursul. Mai jos este prezentat planul pe care l-am schițat în perspectivele de piață de săptămâna trecută și modul în care acesta s-a desfășurat.

Aceasta este o fereastră de ajustare tipică pentru o piață în an electoral. Acestea fiind spuse, în septembrie ar putea avea loc o revenire, cu scăderi suplimentare în octombrie. Dar vom vorbi despre asta mai târziu. Pentru moment, mă aștept ca piața să înceapă să coboare.

S-ar putea să nu coopereze pe deplin până mai târziu în această lună, așa că nu intrați cu totul, dar vreau să încep să caut semnalele noastre tipice de fund: lumânări de inversare, inversări RSI ascendente, inversări de trei zile etc. Să lăsăm piața să ne spună că am ajuns la fund.

Aceasta este situația săptămânală din aceeași perioadă a anului trecut. Aceasta este a treia ajustare pe trei săptămâni, care a condus la o scădere de 6%. După cum puteți vedea, sugerez că măsura în care revenirea este puternică de aici va determina dacă acesta este minimul sau dacă vom asista la o ajustare mai lungă, ca acum un an, în octombrie.

În cele din urmă, datele pe care le urmăresc aici sunt 8 august, o dată naturală Gann, și 16 august, 120 de grade de la minimul din aprilie (minimul anului).

Bitcoin

Bitcoin este merge toate afară, încercând să prindă toată lumea cu garda jos. Din fericire, am văzut acest lucru ca o oportunitate de cumpărare încă de la începutul lunii mai. Am schițat planul de săptămâni întregi.

Așa cum am spus, atunci când lucrurile încep să devină haotice, trebuie să ne respectăm planul fără emoții. În timp ce aceasta este o mișcare provocatoare, permiteți-mi să vă spun de ce cred că acest lucru va marca un minim ciclic major pentru BTC.

Aceste date de timp zilnice au fost indicatori puternici ai schimbărilor de tendință, iar atunci când grupăm atât de multe date de timp împreună, acesta poate fi un semnal puternic. Atunci când asociați acest lucru cu intervale de timp mai mari prezentate în rapoartele anterioare, obțineți o schimbare semnificativă a tendinței. În acest caz, avem o fereastră de 90 de săptămâni și una de 20 de luni combinate cu analiza noastră zilnică a cadrelor temporale.

Datele de urmărit în această săptămână sunt în special în jurul datei de 6 până la 9. Amintiți-vă, data naturală Gann este, de asemenea, acolo, 8 august.

Concluzie

Aceste medii nu sunt ușoare, dar cei mai buni învață să prospere în această teamă. Până acum, am prezis fiecare scădere majoră a acestei piețe și cred că timpul și analiza noastră se vor dovedi corecte din nou. Amintiți-vă, am planificat această scădere de peste trei luni, iar acum este timpul să executăm. Nu vă spun să fiți un erou și să vă asumați riscuri extreme, ci să ignorați cei 95% dintre participanți care sunt întotdeauna de partea greșită a tranzacției.

În ceea ce privește aspectele specifice, cred că, chiar dacă vom înregistra un minim în această săptămână, piața bursieră se va strădui să își găsească echilibrul în următoarele săptămâni. Același lucru este valabil și pentru criptografie. Mă aștept ca probabilitatea unui minim semnificativ în următoarele zile să fie confirmată, dar după o astfel de scădere, piața are de obicei nevoie de timp pentru a se stabiliza. Apoi, vom avea factori sezonieri puternici care vor veni în octombrie. Cred că peste trei luni ne vom uita înapoi la aceste prețuri ale criptomonedelor și vom crede că au fost un furt. Momente ca acestea vă pot face sau vă pot distruge întregul an, așa că învățați să faceți din frică cel mai bun prieten al vostru.