Mișcările recente ale Marathon: O privire rapidă asupra companiei miniere de top
Conferința Bitcoin 2024 a început oficial pe 25 iulie, cu agenda primei zile axată pe mineritul BTC. În calitate de companie minieră Bitcoin de top, Marathon Digital a atras atenția semnificativă a investitorilor.
Recent, compania a făcut numeroase mișcări care au devenit hotspot-uri în industrie. Acest articol oferă o prezentare rapidă a celor mai recente strategii ale Marathon Digital în domenii cheie, cum ar fi creșterea deținerilor de Bitcoin și incubarea Soluții Layer 2.
1. Despre Marathon Digital
Marathon Digital, cunoscută anterior sub numele de Marathon Patent Group Inc. s-a transformat în 2013 dintr-o companie de achiziție de brevete într-o firmă de exploatare a activelor digitale. Această schimbare a marcat o schimbare semnificativă în direcția de afaceri și a demonstrat ambiția sa în domeniul emergent al criptomonedelor.
Astăzi, MARA este una dintre cele mai mari Exploatarea minieră Bitcoin companii și unul dintre cei mai mari deținători de Bitcoin în rândul companiilor listate din America de Nord.
Modelul de afaceri al Marathon Digital implică mineritul Bitcoin auto-operat, achiziționarea de mașini de minerit și implementarea de ferme miniere. Modelul său de profit se bazează exclusiv pe îmbunătățirea eficienței mineritului BTC și pe aprecierea valorii, rezultând un efect de levier ridicat și o corelație puternică între veniturile sale și prețul Bitcoin.
Această pârghie ridicată înseamnă că MARA poate reflecta în mod eficient ciclurile bull și bear ale BTC. Potrivit Glassnode, indicatorul Bitcoin hash ribbons își revine după luni de „capitulare”, semnalând o schimbare pozitivă în sentimentul minerilor și în impulsul prețurilor.
În plus, evenimentele de înjumătățire a Bitcoin au un impact semnificativ asupra profitabilității companiilor miniere și a tendințelor pieței, ceea ce face ca atenția continuă acordată companiilor miniere să fie esențială pentru înțelegerea macrociclurilor Bitcoin.
2. Mișcările recente ale Marathon
Bitcoin Holdings: Acumularea activelor de bază
Una dintre strategiile cheie ale Marathon Digital în mineritul Bitcoin este abordarea sa de deținere pe termen lung. Începând cu 25 iulie, MARA a cumpărat Bitcoin în valoare de 100 de milioane de dolari, mărindu-și deținerile la peste 20.000 BTC, aproximativ 1,3 miliarde de dolari, aproape 0,1% din oferta totală.
Directorul financiar al MARA, Salman Khan, nu a dezvăluit momentul specific al achiziției și prețul mediu. Cu toate acestea, datele financiare Bitcoin arată că MARA deținea 18.536 BTC la sfârșitul lunii iunie, ceea ce sugerează că recenta achiziție a implicat aproximativ 1.500 BTC, la prețuri cuprinse între 54.000 și 68.000 $.
Președintele și CEO-ul Marathon, Fred Thiel, a declarat: „Adoptarea unei strategii HODL cuprinzătoare reflectă încrederea noastră în valoarea pe termen lung a Bitcoin. Credem că Bitcoin este cel mai bun activ de rezervă din lume și susținem ideea fondurilor suverane care dețin Bitcoin. Încurajăm guvernele și întreprinderile să dețină Bitcoin ca activ de rezervă.”
Strategia de deținere Bitcoin a Marathon Digital reflectă filozofia sa de investiții pe termen lung. Prin achiziționarea continuă de Bitcoin, MARA nu numai că își consolidează bilanțul, dar oferă și o pernă de siguranță împotriva volatilității viitoare a pieței.
Această strategie subliniază convingerea sa fermă în creșterea pe termen lung a valorii Bitcoin, oferind în același timp surse de venit stabile în timpul scăderilor pieței.
Kaspa Mining: Diversificarea portofoliului de active
Kaspa, un lanț public POW bazat pe protocolul GhostDAG, oferă un proces de minerit mai eficient din punct de vedere energetic comparativ cu Bitcoin. Începând din mai 2023, MARA a evaluat Kaspa ca o potențială completare a portofoliului său de active.
După implementarea cu succes a primului lot de ASIC-uri Kaspa în septembrie 2023, MARA și-a extins operațiunile, achiziționând aproximativ 60 petahash de ASIC-uri KS3, KS5 și KS5 Pro. Conform ASIC Miner Value, marja de profit per ASIC poate ajunge până la 95% în condițiile dificultăților actuale ale rețelei și ale prețurilor KAS.
Până la 25 iunie 2024, Marathon a extras 93 de milioane de KAS, în valoare de aproximativ 15 milioane de dolari.
Directorul de creștere al Marathon, Adam Swick, a declarat: „Mineritul Kaspa creează o sursă de venit diversificată diferită de Bitcoin și aduce competitivitate de bază în calculul activelor digitale. Cu infrastructura noastră existentă, relațiile unice cu producătorii de hardware, bilanțul puternic și expertiza echipei, Marathon are un avantaj unic în mineritul Kaspa pentru profituri mai mari.”
Incubarea Anduro: Aprofundarea dezvoltării ecosistemului
Anduro, o platformă sidechain Bitcoin incubată de Marathon Digital, funcționează independent de MARA. Anduro sidechain utilizează dovada de lucru Bitcoin ca mecanism de consens printr-un proces numit minerit fuzionat, care nu necesită un consum suplimentar de energie.
Marathon Digital consideră că menținerea stimulentelor pentru mineri, atragerea inovatorilor și creșterea volumului tranzacțiilor prin intermediul stratului de aplicații Bitcoin sunt cruciale. Anduro își propune să creeze un strat de aplicații Bitcoin adecvat, abordând stimulentele pentru mineri și îmbunătățind în același timp funcționalitatea și atractivitatea Bitcoin. Platforma cuprinde trei componente cheie: Colectiv, sidechain și active native sidechain.
Președintele și CEO al Marathon, Fred Thiel, a declarat: „Anduro ar putea introduce noi surse de venituri din taxe, îmbunătățind stiva tehnologică în creștere a Marathon. În plus, prin extinderea funcționalității Bitcoin, Anduro ar putea crește adoptarea Bitcoin, conducând întregul ecosistem Bitcoin înainte.”
Liderul produsului Anduro sidechain, Julian Duran, a subliniat în timpul discursului său la Conferința Bitcoin 2024 din 26 iulie: „Plățile transfrontaliere sunt cel mai mare caz de utilizare a blockchain-ului, în special pentru Bitcoin.
Pe piețele emergente, costul mediu al remiterilor este de 8% până la 10% din valoarea tranzacției, iar decontarea durează 3-4 zile. În schimb, transferurile Bitcoin se finalizează de obicei în 10 minute, soluțiile Layer 2 putând fi mai rapide.”
Duran a subliniat, de asemenea, importanța respectării stricte a reglementărilor pentru succesul soluțiilor de plată, care ar putea crește costurile. Pe piețele emergente, aprobarea reglementărilor este adesea mai rapidă și mai ieftină, deoarece guvernele și autoritățile de reglementare locale caută soluții de plată transfrontaliere mai bune.
În prezent, Anduro a integrat Portal to Bitcoin, permițând utilizatorilor să convertească active precum ETH în BTC prin swap-uri atomice (tranzacții cu criptomonede peer-to-peer). Potrivit Cointelegraph, „plățile transfrontaliere BTC sunt prioritatea principală a Anduro”.
Marathon Digital colaborează cu dezvoltatorii blockchain pentru a construi soluții de plată transfrontaliere Bitcoin L2. Pe lângă plăți, Marathon explorează, de asemenea, planuri de tokenizare a activelor reale, inclusiv tokenizarea butoaielor de whisky în SUA și parteneriatul cu o platformă pentru protejarea castelelor franceze.
Colaborare MOEP: Dezvoltare durabilă
La sfârșitul lunii mai a acestui an, minerul Bitcoin Marathon Digital a anunțat un proiect de energie regenerabilă în colaborare cu Kenya, ceea ce a dus la o creștere cu 5% a Prețul acțiunilor MARA.
Potrivit unei declarații comune, cele două părți vor înființa un comitet responsabil cu ghidarea dezvoltării și punerii în aplicare a tuturor proiectelor legate de energie.
Concluzie
Mișcările recente ale Marathon în ceea ce privește acumularea de active, inovarea tehnologică, dezvoltarea ecosistemelor și gestionarea eficienței energetice demonstrează puterea și previziunea sa ca lider al industriei miniere.
Conform celui mai recent sondaj Factset, estimarea EPS a MARA a fost ridicată la 0,65 $, cu un preț țintă de 22,50 $. Pe măsură ce industria minieră Bitcoin continuă să se maturizeze și puterea hash globală se redistribuie, MARA este pregătită să își mențină poziția de lider.