Lichidări de peste 200 de milioane de dolari pe piața criptografică: Ce a cauzat prăbușirea fulgerătoare?
Noaptea trecută, mișcările prețurilor anterior stabile ale criptomonedelor precum Bitcoin și Ethereum s-au încheiat brusc, prețurile prăbușindu-se. Bitcoin a scăzut la cel mai scăzut nivel de la panica de la începutul lunii august, apropiindu-se de 56.000 de dolari. Această scădere a declanșat un nou val de lichidări de poziții pe criptomonede, în principal de poziții lungi, determinând piața să devină predominant roșie.
Potrivit Coinglass, lichidările din ultimele 24 de ore s-au ridicat la 222 milioane de dolari, pozițiile lungi reprezentând 175 milioane de dolari. Din această sumă, 161 de milioane de dolari au avut loc numai în ultimele 12 ore. Bitcoin a înregistrat cea mai mare sumă lichidată, depășind 79 de milioane de dolari în ultima zi, urmat de Ethereum, care a înregistrat lichidări de aproximativ 70 de milioane de dolari.
De atunci, piața a înregistrat o oarecare redresare, Bitcoin tranzacționându-se la aproximativ 58 000 de dolari, Ethereum la 2 580 de dolari, iar SOL la 140 de dolari.
Scăderea cererii de contracte futures BTC lungi cu efect de levier și de monede stabile poate fi cauza
În prezent, nu pare să existe un motiv clar pentru scăderea bruscă. În urma publicării celui mai recent raport privind indicele prețurilor de consum (IPC) miercuri seara, acțiunile americane au crescut, în timp ce Bitcoin și Ethereum au prezentat o volatilitate semnificativă. Acest lucru sugerează că este puțin probabil ca declinul să fie legat de factori macroeconomici. Unii speculează că o scădere a cererii de contracte futures BTC lungi cu efect de levier și de stablecoins a contribuit la scăderea prețului Bitcoin.
Începând cu 8 august, Bitcoin s-a tranzacționat într-un interval îngust, nereușind să treacă de 62.000 $, în timp ce și-a consolidat suportul la 58.000 $. Această consolidare reflectă creșterea incertitudinii în rândul comercianților, mai ales că ratele de finanțare a contractelor futures BTC rămân negative, indicând o cerere scăzută pentru cumpărarea cu efect de levier.
În plus, la 15 august, prețul USDT în China a scăzut cu 0,2%, marcând cel mai scăzut nivel al acestui indicator din ultimele trei luni, indicând o cerere redusă pentru criptomonede. Acest lucru contrastează puternic cu 6 august, când comercianții plăteau o primă de 2% pentru USDT.
Având în vedere indicatorii derivați BTC și scăderea cererii pentru stablecoins în China, pare puțin probabil ca Bitcoin să recâștige suportul de la 62.000 $. Cu toate acestea, datele istorice sugerează că comercianții cu amănuntul reacționează adesea la mișcările pieței, mai degrabă decât să le prezică, astfel încât un breakout nu poate fi exclus în totalitate.
Analiștii sunt pesimiști cu privire la Ethereum
Întâmplător, unii analiști deveniseră deja pesimiști cu privire la Ethereum înainte de prăbușirea pieței, unii dintre ei prezicând o posibilă scădere până la un nou minim de aproape 1.600 de dolari.
McKenna, partener la Arete Capital, a scris într-o postare din 15 august pe X: „Nu cred că ETH va trece de 2 800-2 900 de dolari, dar mă aștept să se tranzacționeze în intervale variate pentru o parte din august și septembrie.”
Între timp, analistul Peter Brandt a sugerat că, pe baza a două modele grafice, acțiunea prețului ETH prezintă două scenarii: un dreptunghi de 5 luni și o pană ascendentă. În primul scenariu, ETH crește peste 2 960 $. În al doilea scenariu, prăbușirea unghiului ascendent continuă tendința descendentă, ETH coborând la 1.650 de dolari, ținta descendentă a dreptunghiului.
Bitcoin prezintă o „cruce bearish”
Comerciantul anonim de criptomonede Mags a notat într-o postare pe X: „Graficul zilnic al Bitcoin a format o cruce bearish, cu media mobilă de 50 de zile trecând sub media mobilă de 200 de zile, semnalând slăbiciunea pieței pe termen scurt”. Aceasta este a doua încrucișare bearish de când Bitcoin a atins nivelul minim de 15.500 $. Ultima încrucișare bearish a avut loc în septembrie 2023, când prețul era de aproximativ 25.000 de dolari. Ulterior, prețul s-a consolidat timp de mai multe săptămâni înainte de a recupera MA, ducând la o cruce bullish și la o revenire puternică în sus.
Analistul IG Market Tony Sycamore a adăugat: „Bitcoin trebuie să recupereze media mobilă de 200 de zile pentru a se stabiliza și a testa rezistența de lângă 70.000 $ în canalul de tendință.”
Cu toate acestea, traderul Mags a observat că crucea morții ar putea fi de fapt un semn pozitiv. Atunci când acest lucru s-a întâmplat în trecut, prețul Bitcoin a crescut cu aproximativ 50% în decurs de patru luni în ambele ocazii.
În septembrie 2023, media mobilă de 50 de zile a Bitcoin a trecut sub media mobilă de 200 de zile când prețul era de 26.578 $. Doar patru luni mai târziu, prețul a crescut cu 49% până la 39.518 dolari.
În iulie 2021, media mobilă de 50 de zile era de 34.671 de dolari, în timp ce media mobilă de 200 de zile era de 44.680 de dolari. În mod similar, în patru luni de la încrucișare, prețul Bitcoin a crescut cu 54%, ajungând la 54.813 dolari.
În ciuda trendului descendent, apar factori pozitivi
Având în vedere situația actuală, este de înțeles că taurii sunt frustrați de acțiunea recentă a pieței, deoarece continuă să apară catalizatori pozitivi, dar prețurile nu au răspuns.
Primul catalizator pozitiv este revenirea acțiunilor americane. Raliul pieței bursiere poate fi parțial atribuit ciclului de relaxare, acum aproape sigur, al Rezervei Federale. Timp de peste două săptămâni, piața ratelor pe termen scurt a estimat o șansă de 100% ca prima reducere a ratelor Fed să aibă loc în septembrie. Deși relaxarea monetară din trecut s-a dovedit favorabilă criptomonedelor, prețurile nu au reacționat încă în acest ciclu.
În plus, inflația din SUA a scăzut în iulie la 2,9%, cea mai scăzută rată anuală a inflației din 2021. Între timp, economistul șef al Morningstar pentru SUA, Preston Caldwell, a declarat într-un raport publicat joi că mai mulți analiști prevăd că Fed va introduce reduceri „agresive” ale ratelor începând din septembrie pentru a stimula economia americană.
Piața americană a avut, de asemenea, o evoluție puternică în ultima perioadă, indicele Nasdaq Composite crescând cu 2,34% în ultimele 24 de ore, în timp ce S&P 500 și Dow Jones Industrial Average au câștigat aproximativ 1,61% și, respectiv, 1,39%. Atât indicele Nasdaq, cât și S&P 500 au revenit acum la nivelurile de dinainte de panică de la începutul lunii august.
Un alt catalizator aparent pozitiv este adoptarea accelerată a Bitcoin de către instituții. Președintele ETF Store, Nate Geraci, a remarcat că cel mai recent lot de declarații 13F (începând cu 30 iunie) arată 1 924 de deținători instituționali de ETF-uri Bitcoin spot. Geraci a subliniat că, în ciuda scăderii prețurilor Bitcoin din aprilie până în iunie, acest număr este încă mai mare decât cel din primul trimestru de 1 479.
Pe de altă parte, mai multe companii cotate la bursă sunt dispuse să utilizeze piețele de capital pentru a-și crește deținerile de Bitcoin. Marathon Digital (MARA, deja implicată în mineritul Bitcoin) a strâns 300 de milioane de dolari în această săptămână prin obligațiuni convertibile și a folosit imediat fondurile pentru a cumpăra peste 4.000 de Bitcoins la aproximativ 59.000 de dolari fiecare. Producătorul de dispozitive medicale Semler Scientific (SMLR, care și-a anunțat planul de finanțare Bitcoin în urmă cu câteva luni) a primit aprobarea SEC din SUA în această săptămână pentru a continua să strângă peste 150 de milioane de dolari, veniturile urmând să fie utilizate pentru a achiziționa mai multe Bitcoin.