Polymarket Review: Fondatorul în vârstă de 26 de ani și o piață de predicție de 1 miliard de dolari
Care sunt șansele ca vicepreședintele Kamala Harris să îl învingă pe fostul președinte Trump în noiembrie? Pe un site de predicții numit Polymarket, mii de rezultate ale pariurilor arată că șansele lui Harris sunt de 39%, ale lui Trump de 59%, iar Michelle Obama și Robert Kennedy de 1% fiecare. Va fi Vance înlocuit în calitate de candidat la funcția de vicepreședinte al lui Trump?
Dacă Vance renunță, un pariu de 100 de dolari va aduce un profit de 1.000 de dolari.
Bine ați venit în viitorul piețelor de predicții, unde se poate paria pe aproape orice, de la cel mai mare preț al Bitcoin în 2024 la viteza cu care Trump și Biden urcă scările, la sexul copilului nenăscut al lui Hailey și Justin Bieber.
Pe Polymarket se pariază în prezent aproximativ 446 de milioane de dolari pe rezultatul alegerilor prezidențiale din noiembrie. Cu toate acestea, pariurile pe rezultatele alegerilor sunt interzise în Statele Unite, deoarece Comisia de tranzacționare a contractelor futures pe mărfuri (CFTC) consideră că sunt împotriva interesului public. Cu sediul în orașul New York, Polymarket este o piață de predicții fenomenală, în mare parte datorită atenției pe care lumea o acordă politicii americane.
Ce este Polymarket?
Potrivit Dune Analytics, Polymarket s-a lansat în 2020 și a depășit 650 de milioane de dolari în volumul de tranzacționare numai în acest an, cu aproape 300 de milioane de dolari tranzacționați în luna iulie. Platforma se așteaptă să gestioneze 1 miliard de dolari în pariuri predictive până la sfârșitul anului.
Directorii de campanie și analiștii politici apelează acum la acest oracol neconvențional, căutând indicii în prețurile volatile ale pieței. Chiar și fostul președinte Donald Trump se laudă cu rata sa de câștig pe Polymarket pe aplicația sa de socializare, TruthSocial.
Polymarket funcționează pe o rețea blockchain numită Polygon, care funcționează 24 de ore din 24, 7 zile din 7, cu comisioane de tranzacționare o fracțiune din cele de pe Ethereum. Cu toate acestea, utilizatorii trebuie să tranzacționeze pe Polymarket folosind moneda stabilă USDC, bazată pe dolar, în loc de dolarul în sine. Acest lucru se schimbă, de asemenea; miercurea trecută, Polymarket a anunțat un parteneriat cu MoonPay, cu sediul în Miami, permițând utilizatorilor să parieze folosind transferuri bancare și carduri de credit.
Popularitatea în creștere a acestei piețe de predicții a atras investitori de top, printre care Founders Fund al lui Peter Thiel și cofondatorul Ethereum Vitalik Buterin, care au furnizat împreună 74 de milioane de dolari în finanțare. Piețele legate de alegerile din SUA (peste 100) reprezintă cea mai mare parte a volumului de tranzacționare al Polymarket.
Conform platformei de analiză web Similarweb, deși se presupune că aceste piețe nu sunt deschise rezidenților din SUA, 25% din traficul site-ului provine din SUA. Fondatorul Polymarket, Shayne Coplan, în vârstă de 26 de ani, preferă să sublinieze avantajele noii platforme decât să elaboreze eforturile de a împiedica utilizatorii americani să parieze pe alegeri.
„Polymarket transformă ceea ce altfel ar fi un argument pe internet într-o piață în care cei care fac predicții corecte sunt recompensați. Dorim ca previziunile noastre să devină omniprezente, dominante”, a declarat Coplan din luxosul său penthouse din SoHo, New York City.
Dacă urmăriți pariurile în timp real de pe Polymarket cu privire la retragerea președintelui Biden din cursă, veți vedea cum cotele fluctuează înainte și după ce acesta face apariții publice și anunțuri.
Genialul fondator al Polymarket: Shayne Coplan
Mama lui Coplan este profesoară de film la NYU, iar Coplan, care a crescut în Manhattan, se descrie pe sine ca un pasionat de internet. La 14 ani, a încercat să construiască o platformă de minare a criptomonedelor, iar în 2014 a participat la pre-vânzarea Ethereum, când ETH era de aproximativ 30 de cenți.
Coplan a studiat informatică la NYU, dar a renunțat în al doilea semestru din 2017. Reflectând asupra următorilor trei ani, Coplan spune: „Am trăit o viață oarecum retrasă, absorbit de lectură și experimente cu lucruri noi”.
În 2020, pe măsură ce lumea se afunda în incertitudine în timpul pandemiei, Coplan a început să exploreze predecesorii Polymarket, cum ar fi piața de predicții Augur bazată pe Ethereum. Augur a efectuat o ICO în 2017, dar nu a câștigat niciodată cu adevărat tracțiune.
În cele din urmă, Coplan a început să își dezvolte propria platformă de predicții. El își amintește: „Mă întrebam care este probabilitatea redeschiderii orașului New York, dacă vaccinurile vor fi gata până atunci și dacă restaurantele se vor redeschide.
Găsirea unui semnal în mijlocul zgomotului a fost o adevărată provocare, iar piețele de predicții excelează tocmai la acest lucru.” Prima predicție de pe Polymarket a fost cu privire la momentul redeschiderii orașului New York.
Câteva luni mai târziu, în octombrie 2020, Coplan a obținut o finanțare inițială de 4 milioane de dolari, condusă de un alt prodigiu al criptomonedei, Olaf Carlson-Wee, fondatorul fondului de hedging pentru criptomonede Polychain Capital. Carlson-Wee a declarat la momentul respectiv: „Am fost întotdeauna fascinați de piețele de informații, dar multe soluții din acest domeniu suferă de probleme legate de experiența utilizatorului și de lichiditate”.
„Shayne și echipa sa au o vastă experiență în acest domeniu și au încorporat-o în abordarea lor creativă, centrată pe utilizator a produselor.” Carlson-Wee a refuzat să comenteze pentru acest articol.
Piețele predicțiilor funcționează pe baza unui principiu destul de simplu: dacă predicția dvs. este corectă, obțineți profit; dacă este greșită, pierdeți bani. Pe aceste piețe, prețul unei „acțiuni” reflectă probabilitatea ca un eveniment să se producă, variind de la 0,00 $ la 1,00 $.
În prezent, pe Polymarket, prețul acțiunilor pentru Donald Trump care va câștiga alegerile prezidențiale este de 59 de cenți, ceea ce înseamnă că piața estimează probabilitatea sa de câștig la 59%. Dacă va câștiga în noiembrie, acest pariu va returna 1,00 $.
„Piețele predicțiilor sunt o forță puternică împotriva dezinformării”, a declarat pentru Forbes Marc Bhargava, Managing Director la General Catalyst, un investitor inițial în Polymarket. „Puterea piețelor de predicții vine de la cei care susțin cele mai exacte opinii prin acțiuni reale.”
Deoarece Polymarket este construit pe un registru distribuit, acesta pretinde că oferă o eficiență și o transparență mai mari decât piețele de predicții centralizate precum Kalshi și PredictIt, cu sediul în New York și, respectiv, Wellington, Noua Zeelandă.
Polymarket se bazează pe un oracol descentralizat numit UMA (Universal Market Access), un sistem bazat pe blockchain care rezolvă disputele prin vot cu jetoane. Odată ce un eveniment este rezolvat, contractele inteligente distribuie automat recompense câștigătorilor.
Provocările cu care se confruntă Polymarket
Această aplicație bazată pe blockchain nu este lipsită de defecte. În iunie, utilizatorii Polymarket au pariat peste 1 milion de dolari dacă fiul de 18 ani al lui Donald Trump, Barron Trump, a fost implicat în emiterea memecoinului DJT (o abreviere a inițialelor fostului președinte), cu o capitalizare de piață de aproximativ 80 de milioane de dolari.
Inițial, probabilitatea a fost considerată a fi de 60 %, dar a scăzut rapid din cauza lipsei de dovezi. Votul UMA a concluzionat că Barron nu a fost implicat. Cu toate acestea, Polymarket a intervenit, a pus la îndoială rezultatele votului și, în cele din urmă, a anulat decizia UMA, declarând că Barron Trump a fost „implicat într-un fel” în emiterea jetonului DJT.
În cele din urmă, Polymarket a rambursat pariorilor care pariaseră pe varianta „da” a contractului, dar aceștia suferiseră deja pierderi.
„Unii oameni resping piețele de predicție din această cauză”, a declarat Nick Tomaino, investitor Polymarket, fondator și partener general al firmei de investiții axate pe criptografie 1Confirmation, în podcastul Unchained. „Cred că este o prostie, deoarece aceste lucruri sunt încă în curs de elaborare.”
Creșterea bruscă a volumului de tranzacționare al Polymarket nu se datorează doar momentului potrivit. Potrivit lui Art Malkov, primul CMO al Polymarket și co-fondator al platformei de influencer marketing Lever.io, compania a investit masiv în marketing, inclusiv promoții în colaborare cu canalul Reddit WallStreetBets, ceea ce a ajutat Polymarket să atragă un număr mare de investitori de retail.
Coplan conduce o echipă globală de aproximativ 30 de persoane care colectează sugestiile utilizatorilor și caută pe internet subiecte la modă care pot fi transformate în piețe predictive. Polymarket are în prezent peste 300 de piețe, clasificate în șapte domenii majore: politică, olimpiade, criptomonede, cultură pop, sport, afaceri și știință.
Toți angajații sunt obligați să citească cartea economistului austriac Friedrich Hayek „Utilizarea cunoștințelor în societate” și lucrările profesorului de economie Robin Hanson de la Universitatea George Mason, cunoscut pentru crearea conceptului de „futarhie”.
Situația financiară a Polymarket
Polymarket nu percepe taxe, iar Coplan nu a dezvăluit modul în care platforma va genera venituri, dar a făcut aluzie la viitoarele taxe. „Ne concentrăm pe creșterea pieței și pe oferirea celei mai bune experiențe utilizatorilor în acest moment”, a spus el. „Vom aborda profitabilitatea mai târziu”.
În ciuda lipsei de venituri și a întrebărilor continue cu privire la sursa volumului de tranzacționare al Polymarket, tânărul Coplan rămâne un iubit al Silicon Valley. Miliardarul cu capital de risc Tim Draper l-a lăudat ca fiind „vibrant și talentat” în comentariile scrise pentru Forbes.
Tom Schmidt, partener general al firmei de capital de risc Dragonfly, specializată în criptografie, a adăugat: „Folosirea cuvântului „tenace” pentru a descrie antreprenorul tipic pare un pic exagerată, dar pentru Shayne, este 100% exactă.
Este nevoie de adevărat curaj, pasiune și viziune pentru a petrece ani de zile construind Polymarket… calități esențiale pentru înființarea unei companii unice în secol.” Co-fondatorul Ethereum Vitalik Buterin a investit, de asemenea, în Polymarket și a promovat-o public și pe X.
„Shayne este un tânăr nerăbdător, dar este nerăbdător să facă lucrurile bine”, a declarat fostul președinte al CFTC și președintele consiliului consultativ Polymarket, Chris Giancarlo, care luna aceasta l-a adăugat în consiliu pe expertul în predicții electorale Nate Silver.
„Succesul Polymarket are motive generaționale”, a adăugat el. „Cred că americanii mai în vârstă nu au crescut într-un mediu în care piețele predictive sunt populare în Europa și este posibil să nu înțeleagă propunerea de valoare, dar tinerii nu vor abandona aceste piețe din cauza sfaturilor bătrânilor lor.”
Istoria și aspectele juridice ale piețelor predictive
Piețele predictive datează din secolul al XVI-lea, când europenii pariau uneori pe viitorul papă. La sfârșitul secolului al XIX-lea, piețele de predicții au înflorit ca „bucket shops”, unde oamenii pariau pe prețurile acțiunilor. În timp, aceste piețe au evoluat în platforme mai complexe, în special odată cu apariția internetului.
La sfârșitul anilor 1990, Colegiul de Afaceri Tippie al Universității din Iowa a început să experimenteze cu o piață bursieră politică prin intermediul piețelor sale electronice din Iowa. Această platformă permitea utilizatorilor să plaseze pariuri mici pe rezultate politice, indicatori economici și evenimente culturale în numele cercetării.
Guvernul SUA a fost întotdeauna prudent în ceea ce privește jocurile de noroc, astfel încât piețele de predicții se confruntă cu provocări juridice. Deoarece seamănă cu contractele futures, aceste piețe sunt reglementate de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
În ianuarie 2022, CFTC a amendat Polymarket cu 1,4 milioane de dolari pentru funcționarea în SUA fără înregistrare. Ca parte a înțelegerii, compania a fost de acord să își înceteze treptat serviciile în SUA, continuând în același timp să opereze în străinătate.
Din punct de vedere tehnic, utilizatorii americani nu au voie să parieze pe site-ul Polymarket, însă 25% dintre vizitatorii site-ului sunt din SUA, potrivit Similarweb. Următoarele patru țări cu cei mai mulți vizitatori sunt Canada (6,3%), Țările de Jos (6%), Vietnam (5,9%) și Mexic (5%).
Înainte de soluționarea CFTC, cota de piață din SUA varia între 34% și 54%. Coplan nu a comentat măsurile de geoblocare ale Polymarket, dar un fost angajat, care a dorit să-și păstreze anonimatul, a dezvăluit pentru Forbes că societatea „face tot posibilul pentru a bloca utilizatorii care nu ar trebui să tranzacționeze pe platformă”. În ciuda acestor eforturi, utilizatorii pot accesa Polymarket prin soluții alternative, cum ar fi rețelele private virtuale (VPN).
Concurentul Polymarket, PredictIt, funcționează în SUA din 2014. CFTC i-a emis o scrisoare de neacțiune deoarece funcționează în colaborare cu Universitatea Victoria din Wellington din Noua Zeelandă, permițând PredictIt să funcționeze ca un „instrument de colectare a datelor pentru cercetătorii universitari”. PredictIt permite, de asemenea, pariuri pe alegerile din Statele Unite.
În prezent, acesta evaluează șansele lui Trump la 52% și ale lui Kamala Harris la 49%. PredictIt percepe o taxă de 10% din profitul final al utilizatorilor din pariuri și limitează investițiile în orice contract la 850 de dolari, ceea ce duce la un volum de tranzacționare mult mai mic decât Polymarket: 31 de milioane de dolari în pariuri pe rezultatele alegerilor, comparativ cu 446 de milioane de dolari de la Polymarket.
În august 2022, CFTC și-a retras scrisoarea de neacțiune și a ordonat societății PredictIt să înceteze operațiunile; societatea continuă să funcționeze în timp ce contestă decizia CFTC în instanță. Fondatorul și CEO-ul PredictIt, John Aristotle Phillips, a declarat: „Am operat legal în SUA timp de 10 ani în cadrul unei politici de scutire de la obligația de a acționa și ne așteptăm să continuăm să operăm timp de încă 10 ani sau mai mult”.
Un alt concurent, Kalshi, reglementat de CFTC, nu poate oferi pariuri electorale, dar oferă pariuri pe evenimente legate de guvern, cum ar fi deciziile privind rata dobânzii ale Rezervei Federale. Platforma percepe comisioane mici bazate pe câștigul potențial maxim dintr-un contract și pe probabilitatea implicită de a obține aceste câștiguri.
„Kalshi se concentrează pe înființarea unei piețe de predicții legale și reglementate în SUA”, a declarat Tarek Mansour, CEO, pentru Forbes.
Mai multe restricții ar putea apărea la orizont. În luna mai a acestui an, CFTC a propus interzicerea predicțiilor legate de campanii politice, ceremonii de premiere sau evenimente sportive, considerându-le „împotriva interesului public”. Răspunzând solicitării Forbes de comentarii, CFTC a făcut referire la înțelegerea sa cu Polymarket și a declarat că perioada de comentarii pentru propunerea de norme se va încheia la 8 august.
Cu toate acestea, la 28 iunie, în cazul Loper Bright Enterprises v. Raimondo, Curtea Supremă a invalidat regulamentul unei agenții federale privind navele de pescuit, anulând efectiv așa-numitul principiu al „deferenței Chevron”, care permitea agențiilor federale să aplice regulamente bazate pe interpretările lor ale unor legi uneori ambigue.
În consecință, agenții precum Securities and Exchange Commission (SEC) și CFTC se vor confrunta acum cu provocări. Acest lucru ar putea reprezenta un punct de cotitură pentru piețele de predicții precum Polymarket, care se află sub presiunea CFTC.
Giancarlo a comentat: „Cred că tendința pe termen lung este ca piețele de predicție să fie din ce în ce mai acceptate.”
Concluzie
O întrebare importantă care planează asupra viitorului Polymarket este cum își va menține volumul de tranzacționare și ritmul de creștere după alegerile din noiembrie 2024. Coplan și susținătorii săi nu par îngrijorați. „Într-adevăr, volumul tranzacțiilor este adesea determinat de evenimente precum alegerile, dar vor exista întotdeauna evenimente majore în viitor, iar într-o lume din ce în ce mai turbulentă, acest impact poate fi și mai mare.
Un alt motor al creșterii continue este dorința din ce în ce mai mare a oamenilor de a participa la predicții și de a vedea ce cred cu adevărat alții; aceasta este o provocare pentru social media tradițională și chiar mai mult pentru genAI, deoarece crearea unei cantități mari de conținut inexact nu este pedepsită”, a declarat Bhargava de la General Catalyst.
Având în vedere barierele reduse la intrarea pe piață a criptomonedelor, concurența va fi o altă provocare majoră pentru Polymarket. Memecoins precum DJT au devenit deja proxies pentru piețele de predicție. Industria a atras, de asemenea, brokeri precum Interactive Brokers a miliardarului Thomas Peterffy, care a anunțat recent lansarea pieței de predicție ForecastEx, oferind contracte de predicție bazate pe date economice cheie publicate, cum ar fi rata țintă a fondurilor federale din SUA și indicele prețurilor de consum din SUA.
În aprilie, societatea comercială Susquehanna International, deținută de miliardarul Jeff Yass, a format o echipă specializată pentru a crea piețe pentru Kalshi, concurentul Polymarket.
În ciuda concurenței din partea finanțelor tradiționale, Schmidt de la Dragonfly rămâne optimist cu privire la șansele lui Coplan de a construi o piață de predicție durabilă. „În cele din urmă, capacitatea Polymarket de a permite creatorilor să creeze noi piețe este arma sa secretă, pe care concurenții financiari tradiționali nu o pot reproduce cu ușurință”, a declarat el. „Gândiți-vă la YouTube, nu la televiziune”.