Vinovatul din spatele prăbușirii criptografice a fost dezvăluit: Top Market Maker Jump sub foc?
Aceasta este o zi care va intra în istorie în 2024. Piețele financiare globale s-au prăbușit pe toată linia, NVIDIA scăzând cu 14% în tranzacțiile de peste noapte, iar piețele bursiere din Japonia și Coreea de Sud înregistrând scăderi istorice.
Piața criptografică nu a făcut excepție, Bitcoin coborând pentru scurt timp sub 50 000 USD, iar Ethereum prăbușindu-se cu peste 25 %, ștergând toate câștigurile anului. Piața a fost în dezordine, lichidările platformei DeFi ajungând la 320 de milioane de dolari, stabilind un record anual.
Această situație aduce aminte de prăbușirea criptografică devastatoare din „312„. Pe măsură ce participanții la piață speculau cu privire la cauza acestei prăbușiri, în afară de încheierea arbitrajului de 20 de trilioane din Japonia, mulți din comunitatea cripto și-au concentrat atenția asupra principalului creator de piață, Jump Trading.
Jump aproape și-a golit stocurile
Arthur Hayes, cofondator al BitMEX și unul dintre primii rege ai criptomonedelor, a postat pe rețelele de socializare că a aflat prin intermediul canalelor financiare tradiționale că un „jucător important” lichidează activele cripto. Hayes a declarat că nu știe dacă este adevărat: „Nu voi da nume, dar dacă ați auzit același lucru, anunțați oamenii”.
Deși el nu a specificat nume, speculațiile comunității au indicat rapid Jump Trading și divizia sa de criptografie, Jump Crypto. Unii utilizatori chiar și-au bătut joc de Jump redenumindu-l „Dump” pentru a sugera o vânzare masivă, iar unii au postat direct fotografii ale fostului CEO al Jump Crypto, Kanav Kariya.
Aceste suspiciuni nu au fost nefondate. Analiza datelor on-chain a dezvăluit câteva indicii. Potrivit EmberCN, Jump Trading a răscumpărat treptat wstETH în valoare de 410 milioane de dolari, convertind-o în ETH și transferând-o către Binance și OKX.
Începând cu 25 iulie, Jump Trading a răscumpărat 83 000 wstETH, schimbându-i cu 97 500 ETH, din care 66 000 ETH (aproximativ 191 de milioane de dolari) au fost transferați către burse.
La momentul redactării acestui raport, Jump Trading deținea încă 37 600 wstETH și 11 500 STETH, ambele fiind în curs de retragere de pe Lido Finance.
Potrivit Arkham, la vârful de la sfârșitul anului 2021, adresa Jump deținea aproape 10 miliarde de dolari, dar acum aceeași adresă are mai puțin de 600 de milioane de dolari în active.
În plus, această poziție de 595 de milioane de dolari s-a orientat în mod semnificativ către monedele stabile, 96% din dețineri fiind USDC și USDT.
Acestea includ: dețineri USDC în valoare de 468 milioane USD; dețineri USDT în valoare de 103 milioane USD; dețineri ETH în valoare de 8,7 milioane USD; dețineri WBTC în valoare de 2,68 milioane USD; dețineri CVX în valoare de 1,95 milioane USD; și dețineri WETH în valoare de 1,56 milioane USD.
Regele misterios al tranzacțiilor de înaltă frecvență
Atunci când vorbim despre cele mai puternice companii de tranzacționare de înaltă frecvență, numele Jump Trading nu poate fi evitat.
Jump Trading, fondată în 1999 și cu sediul central în Chicago, este renumită pentru tranzacțiile sale de înaltă frecvență și strategiile complexe de tranzacționare algoritmică, având o influență semnificativă pe piețele financiare globale. Compania se ocupă în principal de activitățile tradiționale de pe piețele financiare, inclusiv acțiuni, contracte futures și forex.
Fondatorii Bill DiSomma și Paul Gurinas, ambii foști comercianți la CME, au prevăzut dominația computerelor în tranzacțiile de arbitraj pe măsură ce piețele financiare au început să treacă la tranzacțiile electronice la începutul anilor 1990. Acest lucru i-a determinat să înființeze Akamai Trading LLC în 1999, care a fost redenumită Jump Trading în 2001.
Jump Trading, un titan în lumea tranzacțiilor de înaltă frecvență, investește masiv în tehnologie pentru a-și menține avantajul vitezei de tranzacționare. De la fibră optică la turnuri cu microunde, cabluri submarine și chiar legături prin satelit, Jump explorează și adoptă în mod constant tehnologii de ultimă oră pentru a optimiza viteza de tranzacționare. Jump își îmbunătățește în continuare sistemele de calcul de înaltă performanță și sistemele de tranzacționare bazate pe inteligență artificială prin colaborarea cu companii de tehnologie de top.
În special, încă de la înființare, Jump a operat în mare secret, acumulând în liniște bogăție și câștigând titlul de cel mai misterios gigant de tranzacționare de înaltă frecvență din lume. Fiind o societate privată care utilizează doar propriile fonduri pentru tranzacționare, se știu puține despre operațiunile sale interne sau despre situația sa financiară.
Jump păstrează o confidențialitate strictă, oficialii companiei acordând rareori interviuri, iar foștii angajați rămân rezervați în privința companiei.
De la 80 de dolari la 8 dolari, Jump rămâne optimist în privința Solana
În 2021, abordarea de obicei secretă a Jump Trading a început să se schimbe, partenerii săi cu capital de risc devenind mai implicați public prin podcasturi, bloguri și videoclipuri în care își împărtășeau opiniile și experiențele.
Jump Trading a lansat o divizie de brokeraj cu amănuntul în 2021, oferind servicii de execuție pentru tranzacțiile cu acțiuni și cripto ale investitorilor individuali. Acest parteneriat cu Robinhood i-a consolidat poziția în spațiul de brokeraj online. Conform înregistrărilor SEC, Jump i-a plătit lui Robinhood echivalentul a 17% din veniturile totale ale brokerajului în primele trei trimestre ale anului 2021, aproximativ 247 de milioane de dolari, sporindu-și influența pe piața de retail.
„În mod clar, Jump a fost întotdeauna o companie destul de liniștită, dar pe măsură ce piața și afacerea noastră au evoluat, vom deveni mai publici”, a declarat David Olsen, președinte și CIO al Jump Trading.
În 2022, a fost înființată Jump Crypto, condusă de Kanav Kariya, în vârstă de 26 de ani, din India, un fost stagiar Jump.
Jump Crypto a investit 40% din cel de-al șaptelea fond al său (în valoare totală de 350 de milioane de dolari) în spațiul criptografic, concentrându-se pe DeFi, Web 3.0, blockchain și aplicații financiare.
Încă de la înființare, Jump Crypto a jucat un rol semnificativ în realizarea pieței și a investițiilor în proiecte blockchain, în special în cadrul ecosistemului Solana.
Una dintre contribuțiile cheie ale Jump Crypto la Solana a fost dezvoltarea unui nou client de validare numit Firedancer. Acest proiect a urmărit să îmbunătățească debitul blockchain Solana și stabilitatea rețelei, abordând problemele anterioare legate de întreruperile frecvente ale rețelei și de reducerile de viteză, îmbunătățind semnificativ infrastructura și fiabilitatea generală a Solana.
Jump Crypto a jucat, de asemenea, un rol crucial în creșterea descentralizată a Solana prin rezolvarea problemelor tehnice și investirea de fonduri și resurse substanțiale, ajutând Solana să devină una dintre cele mai populare blockchains din lume, cu aplicații în domeniul financiar, NFT-uri, jocuri și multe altele.
Chiar și atunci când Solana s-a prăbușit de la 80 de dolari la sub 8 dolari în decurs de o săptămână în 2022, David Olsen de la Jump Trading a rămas în mod public optimist cu privire la Solana. Este corect să spunem că Jump a fost un motor cheie al ecosistemului Solana.
Pe lângă Solana, Jump a mai investit în Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective și în alte proiecte criptografice majore, fiecare dintre acestea fiind un nume important în lumea criptografică.
Probleme juridice și plecarea directorului general, Jump devine din nou tăcută
Cu toate acestea, Jump Crypto s-a confruntat cu provocări semnificative. Sub conducerea lui Kanav Kariya, a fost o perioadă tumultoasă.
La începutul anului 2022, podul criptografic al Wormhole susținut de Jump a fost piratat, ceea ce a dus la pierderi de peste 300 de milioane de dolari, pe care Jump le-a acoperit din buzunar.
Activitățile de tranzacționare și de investiții ale Jump Crypto au atras o atenție semnificativă din partea autorităților de reglementare americane. În iunie, Fortune a raportat că CFTC a lansat o investigație privind Jump Crypto. Deși motivele specifice ale investigației nu au fost dezvăluite, aceasta a fost considerată ca făcând parte dintr-un control mai amplu al sectorului cripto. Această investigație a presat Jump Crypto să reducă unele operațiuni în SUA.
Jump Crypto a fost, de asemenea, implicată în mai multe controverse. Prăbușirea FTX a cauzat pierderi financiare semnificative pentru Jump Crypto. În plus, rolul său în prăbușirea TerraUSD a atras atenția autorităților de reglementare, oficialii americani observând că Jump a profitat de peste 1 miliard de dolari din ecosistemul Terra/Luna înainte de prăbușirea acestuia.
La câteva zile după vestea investigației CFTC, Kanav Kariya și-a anunțat plecarea din funcția de CEO al Jump Crypto, exprimându-și pe Twitter emoțiile amestecate și aspirațiile viitoare.
Reflectând asupra lunii iunie 2022, când piața criptografică a fost extrem de volatilă, în special odată cu prăbușirea TerraUSD și Luna, care a provocat panică pe scară largă și scăderi semnificative ale pieței, Bloomberg a raportat că Kariya a declarat cu încredere în cadrul unei reuniuni a companiei: „Jump Crypto nu este expusă riscurilor, nu se află într-o criză de lichidități și încă angajează”.
Cu toate acestea, plecarea lui Kariya pare să marcheze acum un punct de cotitură semnificativ pentru Jump Crypto, pe fondul vânzărilor bruște de active și al speculațiilor externe generalizate. Jump Crypto a ales tăcerea și nu a răspuns public.
În special, cu excepția actualizărilor Twitter și LinkedIn ale Jump Capital, conturile de social media ale Jump Trading, Jump Crypto și Jump Crypto Engineering nu au mai fost actualizate din septembrie 2021, septembrie 2023 și, respectiv, mai 2023.
Se pare că istoria se repetă, iar Jump, care a devenit treptat mai deschis, a revenit la starea sa misterioasă de acum trei ani, devenind din nou „liniștit și ascuns”.