Уникальная природа сети Биткойн и сложности, связанные со стакингом Биткойна, создают значительные проблемы. Чтобы решить эту проблему, компания Solv представила уровень абстракции стейкинга (SAL), направленный на повышение стандартизации и совместимости стейкинга Биткойна, что в конечном итоге приведет к его широкому распространению.
SAL построен на базе смарт-контрактов, которые обеспечивают беспрепятственное взаимодействие между стейкерами, эмитентами Liquid Staking Token (LST), протоколами стейкинга и другими поставщиками услуг стейкинга. Она упрощает взаимодействие пользователей с протоколами стейкинга Биткойна, обеспечивая оптимизированный опыт стейкинга.
С тех пор как в апреле 2024 года компания Solv начала заниматься ставками на биткоин, она позволяет пользователям делать ставки на различные активы биткоина, включая BTCB, FBTC и WBTC. По состоянию на 30 сентября 2024 года через протокол Solv было размещено более 20 000 BTC (стоимостью около 1,4 млрд долларов США), причем более 13 000 BTC поступило из цепочки BNB. Ceffu выступает в роли валидатора, обеспечивая безопасное и точное депонирование всех размещенных активов в таких протоколах, как Babylon и CoreDAO.
Почему SAL имеет значение
При рыночной стоимости биткоина более 1,2 триллиона долларов ошеломляющие 99 % ликвидности остаются незадействованными из-за отсутствия ценных сценариев использования. Биткойн-стакинг представляет собой ключевое решение для высвобождения значительной ликвидности, однако его текущий уровень распространения значительно отстает от 28 % в Ethereum. Если биткойн достигнет аналогичного уровня, он сможет высвободить около 330 миллиардов долларов США, что станет серьезным толчком для развития сектора BTCFi.
Тем не менее, биткойн-сталкинг сталкивается с препятствиями на пути развития. За последние полгода быстро появились различные протоколы майнинга биткоина, такие как Babylon и CoreDAO, каждый из которых имеет свои базовые технологии и меры защиты активов. Такое разнообразие усложняет выбор пользователей и увеличивает операционные расходы.
Более того, поскольку майнет Биткойна не поддерживает смарт-контракты, майнинг часто требует межцепочечного взаимодействия, что приводит к сложному взаимодействию пользователей в разных сетях. Это не только повышает барьер для входа, но и увеличивает непрозрачность и риск на протяжении всего процесса.
Как работает SAL
SAL призван решить эти проблемы, абстрагировав технические различия и операционные методы различных протоколов стейкинга, создав стандартизированное решение для стейкинга биткоина. Разработчики могут использовать существующие сервисы в экосистеме SAL, чтобы быстро реализовать ставку на биткойн, что снижает барьер для входа и способствует быстрому внедрению инноваций.
Экосистема майнинга биткоина состоит из четырех основных ролей:
- Эмитенты ЛСТ: Протоколы, выпускающие ликвидные токены для майнинга, связанные с биткойном, объединяющие пользователей и протоколы майнинга. В качестве примера можно привести Solv и Lombard.
- Протоколы ставок: Организации, принимающие биткойн-активы и генерирующие доходность, такие как Babylon и CoreDAO.
- Валидаторы ставок: Отвечает за проверку целостности процессов стакинга и транзакций, обеспечивая точное выполнение стакинга эмитентами LST. Среди известных валидаторов — Ceffu и Fireblocks.
- Дистрибьюторы урожая: Организации, ответственные за справедливое и эффективное распределение вознаграждений за ставки, такие как Pendle и Antalpha.
SAL эффективно объединяет эти четыре роли, используя технологии смарт-контрактов и майнета Bitcoin.
Основные компоненты SAL
SAL состоит из пяти основных модулей, включая основную модель данных и несколько сервисов:
- Матрица параметров стапеля (SPM): Эта основная модель данных абстрагирует параметры, используемые в различных ставочных процессах, обеспечивая их совместное использование модулями SAL и участниками.
- Модуль генерации LST: Этот модуль облегчает выпуск и погашение BTC LST, управляя взаимодействием между основной сетью Bitcoin и цепочками EVM.
- Модуль построения транзакций: Отвечает за создание транзакций по стакингу и оценку оптимальных комиссий, транслируя их в сеть Биткойн.
- Узлы проверки: набор алгоритмов в основной сети Биткойна, которые проверяют корректность транзакций по стакингу в соответствии с определением SPM.
- Модуль распределения урожая: Рассчитывает значения доходности и сопоставляет их с ценами LST, а также предлагает пользователям решения по распределению активов.
SAL: Беспроигрышное решение
По мере развития BTCFi стейкинг биткоина станет жизненно важным компонентом экосистемы биткоина, требующим безопасного и масштабируемого решения. Компания SAL предлагает универсальное решение, удовлетворяющее потребности всех заинтересованных сторон.
Для стейкеров это обеспечивает удобство использования и минимизирует риски, связанные с операционными ошибками и непрозрачными протоколами. Протоколы стакинга выигрывают от снижения затрат на разработку и ускорения доступа к ликвидности, что позволяет запустить экосистему. Эмитенты LST могут повысить доверие к своему протоколу и упростить процессы разработки благодаря сотрудничеству в рамках SAL. Кастодианы также получают новую бизнес-модель, эффективно увеличивая доход.
Текущее состояние SAL
Несколько протоколов и поставщиков услуг уже присоединились к экосистеме SAL, созданной Solv. Babylon, CoreDAO и GMX одними из первых приняли SAL, а Pendle присоединился в качестве протокола распределения доходности. Chainlink использует свою технологию CCIP для обеспечения прозрачности кросс-цепочек и активов для LST, генерируемых с помощью SAL. Ожидается, что в ближайшие месяцы к SAL присоединятся еще несколько протоколов.
Заключение
По мере развития биткоин-стейкинга его влияние на экосистему блокчейна будет расти. Спрос со стороны стейкеров, стремящихся максимизировать доходность, и разработчиков, стремящихся к инновациям, откроет новые возможности на цепочке. Усиливая стандартизацию и совместимость экосистемы биткойн-стакинга, SAL обещает ощутимые преимущества для разработчиков, пользователей и всего биткойн-сообщества, прокладывая путь к устойчивому росту и настоящему массовому внедрению биткойн-стакинга.
-
-
-
-
-
-
-
-
