Что такое Дефи? Новейшее руководство по премьеру 2024 года

cdLast Updated: 30 марта, 2024

4 minutes read

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы (DeFi) — это новая финансовая технология, основанная на защищенных распределенных бухгалтерских книгах, аналогичных технологиям, используемым в криптовалютах.

В Соединенных Штатах централизованные финансовые учреждения, такие как банки и брокерские конторы, регулируются такими организациями, как Федеральная резервная система и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), а потребители полагаются на эти учреждения, чтобы получить прямой доступ к капиталу и финансовым услугам. DeFi бросает вызов этой централизованной финансовой системе, предоставляя людям возможность совершать одноранговые сделки.

Ключевые моменты

Децентрализованные финансы (DeFi) используют развивающиеся технологии для устранения третьих сторон и централизованных учреждений из финансовых операций.
Компонентами DeFi являются криптовалюты, технология блокчейн и программное обеспечение, позволяющее людям проводить финансовые операции друг с другом.
DeFi все еще находится на ранних стадиях развития и подвержена взломам и кражам из-за поспешного программирования и отсутствия тестирования безопасности перед запуском приложения.

Как работают децентрализованные финансы (DeFi)

Используя одноранговые финансовые сети, DeFi применяет достижения в области безопасных протоколов, связи, программного и аппаратного обеспечения. Эта система устраняет посредников, таких как банки и другие финансовые компании, которые взимают плату за пользование их услугами, что является необходимостью в нынешней системе, поскольку это единственный способ заставить ее работать. DeFi использует технологию blockchain, чтобы уменьшить потребность в этих посреднических учреждениях.

Блокчейн

Блокчейн блокчейн — это распределенная и защищенная база данных или бухгалтерская книга. В блокчейне транзакции записываются в блоки и проверяются с помощью автоматизированного процесса. Если транзакция подтверждается, блок закрывается и шифруется; создается другой блок, содержащий информацию о предыдущем блоке и информацию о новых транзакциях.

Эти блоки «связаны» между собой через информацию в каждом последующем блоке, отсюда и название блокчейн. Информация в предыдущих блоках не может быть изменена без влияния на последующие блоки, что делает блокчейн неизменяемым. Эта концепция, наряду с другими протоколами безопасности, обеспечивает безопасность блокчейна.

Используя приложения-кошельки, которые могут отправлять информацию в блокчейн, люди владеют приватными ключами к токенам или криптовалютам, функционирующими аналогично паролям. Эти ключи позволяют им получить доступ к виртуальным токенам, представляющим ценность. Право собственности на токены передается путем «отправки» определенной суммы из одного кошелька в другой, чей кошелек генерирует для него другой набор приватных ключей. Это обеспечивает их право собственности на токены, а конструкция блокчейна предотвращает обратную передачу.

Приложения

Приложения DeFi предназначены для взаимодействия с блокчейном, что позволяет людям использовать свои деньги для покупок, займов, подарков, сделок или любым другим способом, который они пожелают, без участия третьей стороны. Эти приложения представляют собой программы, устанавливаемые на такие устройства, как персональные компьютеры, планшеты или смартфоны, что делает их более удобными в использовании. Без этих приложений DeFi продолжала бы существовать, но пользователи должны были бы хорошо знать и уметь пользоваться командной строкой или терминалом в операционной системе, под управлением которой работает их устройство.

Приложения DeFi обеспечивают интерфейс, автоматизируя транзакции между пользователями и предлагая им на выбор финансовые опции. Например, если вы хотите одолжить кому-то деньги и взять с него процент, вы можете выбрать варианты в интерфейсе и ввести условия, такие как процент или залог. Если вам нужен кредит, вы можете искать поставщиков, от банков до частных лиц, которые могут одолжить вам немного криптовалюты после того, как вы согласитесь с условиями.

Некоторые приложения позволяют ввести параметры услуги, которую вы ищете, и сопоставляют вас с другими пользователями. Поскольку блокчейн — это глобальная сеть, вы можете предлагать или получать финансовые услуги из любой точки мира.

Цели децентрализованного финансирования

Пиринговые (P2P) финансовые транзакции — одна из основных предпосылок DeFi, когда две стороны договариваются об обмене товаров или услуг на криптовалюту без участия третьей стороны.

Использование DeFi позволяет:

Доступность: Любой человек, имеющий подключение к Интернету, может получить доступ к платформам DeFi, а операции не ограничены географией.
Низкие комиссии и высокие процентные ставки: DeFi позволяет любым двум сторонам напрямую договариваться о процентных ставках и предоставлять криптовалюту или средства в долг через сеть DeFi.
Безопасность и прозрачность: Смарт-контракты и записи о совершенных транзакциях, опубликованные в блокчейне, доступны для просмотра любому желающему, без раскрытия вашей личности. Блокчейн неизменяем, а значит, не может быть изменен.
Автономность: Платформы DeFi не зависят от централизованных финансовых учреждений. Децентрализованная природа протоколов DeFi снижает необходимость и стоимость управления финансовыми услугами.

Недостатки DeFi

Децентрализованные финансы постоянно развиваются. Они не регулируются, а их экосистема подвержена ошибкам в программировании, взломам и мошенничеству. Например, одним из основных способов кражи криптовалюты хакерами и ворами являются уязвимости в приложениях DeFi.

Законодательство не успевает за технологическим прогрессом. Большинство действующих законов основано на идее независимых финансовых юрисдикций, каждая из которых имеет свой собственный свод законов и правил. Возможность безграничных транзакций DeFi ставит фундаментальные вопросы для такого регулирования. Например:

Кто отвечает за расследование финансовых преступлений, которые происходят через границы, протоколы и приложения DeFi?
Кто будет следить за соблюдением этих правил?
Как они будут обеспечивать соблюдение этих правил?

Какую роль играют децентрализованные финансы?

Цель DeFi — бросить вызов использованию централизованных финансовых институтов и участию третьих лиц во всех финансовых операциях.

Является ли биткойн частью децентрализованных финансов?

Биткоин — это криптовалюта. Хотя DeFi стремится использовать криптовалюты в своей экосистеме, биткойн скорее является частью DeFi, чем самой DeFi.

Какова общая стоимость, заблокированная в DeFi?

Общая заблокированная стоимость (TVL) — это сумма всех криптовалют, поставленных, одолженных, внесенных в пулы или использованных для других финансовых операций во всем DeFi. Она также может представлять собой сумму конкретной криптовалюты, используемой для финансовой деятельности, например Ethereum или Bitcoin.

Нижняя линия

Децентрализованные финансы (DeFi) — это новая финансовая технология, бросающая вызов существующей централизованной банковской системе. DeFi стремится устранить комиссии, взимаемые банками и другими компаниями, предоставляющими финансовые услуги, облегчая при этом проведение одноранговых транзакций.

Как и блокчейн и криптовалюты, которые он поддерживает, DeFi все еще находится в зачаточном состоянии. Она должна преодолеть значительные препятствия, чтобы заменить существующую финансовую систему, у которой есть свои проблемы, которые трудно решить. В конечном счете, компании, предоставляющие финансовые услуги, и банки не сдадутся без боя — если у них есть возможность получить прибыль от перехода к финансовой системе на основе блокчейна, они найдут ее и постараются стать ее частью.