Анализ токенов, привязанных к биткойну, и их безопасности

В последнее время криптовалютное сообщество оживленно обсуждает проект Wrapped Bitcoin (WBTC) после того, как Джастин Сан, основатель Tron, присоединился к этой инициативе. Это событие вызвало широкие дебаты, в ходе которых обсуждались вопросы безопасности WBTC, степень его децентрализации и потенциальное влияние участия Суна на проект.

С момента своего запуска в 2019 году WBTC сыграл решающую роль в обеспечении возможности использования биткоина в децентрализованных финансовых приложениях (DeFi) путем преобразования биткоина в токен ERC-20.

Однако централизованная модель хранения WBTC вызывала споры. Вступление Sun в проект вновь вызвало споры о важности безопасности активов кросс-цепочки и децентрализованного управления.

Эта статья посвящена основам токенов, привязанных к биткоину, их механизмам и известным проектам, чтобы раскрыть корни споров вокруг участия Джастина Суна в WBTC и изучить будущее направление развития токенов, привязанных к биткоину.

1. Понятие о токенах, привязанных к биткойну

1.1 Определение и основные принципы

Токены, привязанные к биткоину, — это цифровые активы, которые представляют биткоин в других сетях блокчейн с помощью специальных технических методов. Эти токены обычно привязаны к биткойну в соотношении 1:1, то есть на каждый выпущенный токен с привязкой к биткойну приходится эквивалентное количество биткойна в резерве.

Этот механизм позволяет биткоину сохранять свою ценность, будучи использованным в децентрализованных приложениях (DApps) на других блокчейнах, таких как Ethereum.

Создание токенов, привязанных к биткоину, устраняет ограничения сети биткоина в поддержке смарт-контрактов, позволяя интегрировать биткоин в более сложные финансовые экосистемы.

Несмотря на то, что биткойн является первой и самой распространенной криптовалютой, его сеть не обладает полнотой Тьюринга, что не позволяет ему поддерживать смарт-контракты и другие современные децентрализованные финансовые операции.

Благодаря привязке биткоина к токенам, совместимым с такими стандартами, как ERC-20, биткоин можно использовать на смарт-контракты на таких платформах, как Ethereum, что позволит ему участвовать в различных сценариях DeFi, таких как кредитование, добыча ликвидности и торговля деривативами, тем самым значительно расширив сферу применения биткоина.

2. Спрос и значение токенов, привязанных к биткойну

2.1 Потребности в межцепочечной ликвидности

Биткойн — самая ценная и ликвидная криптовалюта в мире, ее пользовательская база и объем держателей значительно превосходят другие цифровые активы.

Возможность беспрепятственного перемещения биткойна по различным блокчейнам, особенно по тем, которые обладают функциями смарт-контрактов, значительно расширила бы сферу его применения и потенциал создания стоимости.

Токены, привязанные к биткойну, удовлетворяют этот межцепочечный спрос на ликвидность, позволяя биткойну использовать свои преимущества в других блокчейнах и участвовать в более разнообразных децентрализованных приложениях.

2.2 Стимулирование развития децентрализованного финансирования (DeFi)

Будучи «цифровым золотом», биткоин обладает огромным потенциалом в области DeFi. Однако из-за технических ограничений сети Bitcoin, таких как отсутствие функциональности смарт-контрактов, непосредственная разработка приложений DeFi в сети Bitcoin сопряжена со значительными трудностями.

Поэтому «перемещение» биткоина на блокчейн с поддержкой смарт-контрактов, такой как Ethereum, становится ключевым путем к достижению этой цели. Токены, привязанные к биткоину, позволяют биткоину участвовать в экосистемах DeFi, повышая его использование и вливая больше ликвидности и стабильности в приложения DeFi.

2.3 Инструменты оценки стоимости активов и управления рисками

Благодаря токенам, привязанным к биткоину, владельцы могут участвовать в экосистеме DeFi, не отказываясь от долгосрочного владения биткоином, получая дополнительную прибыль.

Например, пользователи, владеющие WBTC, могут заложить их на платформах DeFi, чтобы взять стабильные монеты для других инвестиций или принять участие в майнинге ликвидности, чтобы получить вознаграждение.

Кроме того, децентрализованные биржи предлагают торговые пары между токенами, привязанными к биткоину, и другими активами, предоставляя инвесторам больше возможностей для арбитража.

Кроме того, токены, привязанные к биткоину, могут служить инструментом управления рисками: пользователи могут использовать их в качестве залога, чтобы эффективно снизить риск портфеля и выступить в роли стабилизатора.

2.4 Повышение полезности сети Биткойн

Хотя биткойн является старейшей блокчейн-сетью с высоким уровнем безопасности и сильным консенсусом, его ограниченные технологические возможности ограничивают сценарии его применения хранением ценностей и простыми платежными переводами.

Со временем рыночный спрос на биткойн вышел за рамки этих базовых функций, нацелившись на более широкие финансовые услуги.

Токены, привязанные к биткойну, обеспечивают более широкую платформу для применения биткойна, позволяя ему участвовать в более сложных финансовых операциях на других блокчейнах, тем самым не только повышая полезность биткойна, но и укрепляя его позиции в качестве предпочтительного цифрового актива в мире.

3. Механизмы, лежащие в основе токенов, привязанных к биткоину

3.1 Централизованная и децентрализованная привязка

Суть токенов, привязанных к Биткойну, заключается в том, как Биткойн блокируется на своей родной цепочке и токенизируется с помощью технологии кросс-цепочки. В зависимости от основного механизма, привязанные к Биткойну токены можно разделить на централизованные и децентрализованные модели.

Централизованная привязка опирается на доверенных сторонних хранителей, которые отвечают за управление биткоинами, заблокированными пользователями, и чеканку соответствующих привязанных токенов.

Например, WBTC — типичный централизованный токен с привязкой. Пользователи отправляют Bitcoin хранителям, таким как BitGo, которые управляют Bitcoin и майнят эквивалентное количество WBTC в сети Ethereum. Когда пользователи хотят обменять биткойн, хранитель сжигает соответствующий WBTC и возвращает биткойн пользователю.

Преимущество этой модели — простота и высокая скорость транзакций, но она также несет в себе риски доверия и потенциальные проблемы безопасности из-за централизованного управления.

Децентрализованная привязка, с другой стороны, использует распределенные сети и криптографические методы для управления межцепочечной передачей и токенизацией Биткойна.

RenBTC, например, не полагается на одно учреждение, а использует сеть распределенных узлов с помощью протокола Ren Protocol для управления и проверки блокировки биткоинов и майнинга токенов.

Ren Protocol использует технологию безопасных многосторонних вычислений (MPC), распределяя хранение биткоина между несколькими независимыми узлами, что гарантирует, что ни один узел не контролирует приватные ключи.

Этот механизм значительно снижает риски централизации, повышая безопасность и прозрачность системы, хотя процессы чеканки и погашения, как правило, более сложные и трудоемкие из-за высокой технической сложности.

3.2 Процессы чеканки и обжига

Процессы майнинга и сжигания — это основные операции с привязанными к Биткойну токенами, представляющие собой конвертацию между Биткойном и привязанными к нему токенами.

• Процесс чеканки: Майнинг привязанных к Биткойну токенов обычно включает в себя блокировку оригинального Биткойна в адресе с несколькими подписями или смарт-контракте и генерацию эквивалентного количества привязанных токенов на целевом блокчейне (например, Ethereum). В случае с WBTC пользователи отправляют биткойн на управляемый BitGo адрес хранителя, а после подтверждения транзакции биткойна BitGo майнит эквивалентное количество WBTC на Ethereum и отправляет его на Ethereum-адрес пользователя.
• Процесс горения: Когда пользователи хотят конвертировать привязанные к Биткойну токены обратно в Биткойн, запускается процесс сжигания. Сначала пользователи отправляют привязанные токены (например, WBTC) соответствующему смарт-контракту для сжигания, одновременно запрашивая у хранителя выкуп Биткойна. После подтверждения транзакции сжигания хранитель освобождает первоначально заблокированный биткойн и отправляет его на указанный пользователем биткойн-адрес.

В децентрализованных моделях, таких как RenBTC, процессы майнинга и сжигания являются более сложными и предполагают консенсус и сотрудничество между узлами распределенной сети.

После того как пользователи отправляют Bitcoin на адрес хранителя Ren Protocol, несколько независимых узлов проверяют транзакцию и майнят RenBTC, используя безопасную технологию многосторонних вычислений.

Процесс сжигания включает в себя обратную операцию, когда RenBTC сжигается, а несколько узлов совместно принимают решение о выпуске соответствующего биткойна.

3.3 Модели децентрализованного хранения и доверия

Децентрализованное хранение использует распределенные сети и криптографические технологии для безопасного управления биткойном, не полагаясь чрезмерно на одно учреждение.

• Многосторонний механизм подписи: Например, tBTC использует механизм многосторонней подписи (пороговой подписи), случайным образом выбирая несколько подписантов для совместного управления закрытыми ключами Биткойна. Эти подписанты предоставляют залог (например, ETH) для обеспечения легитимности своих действий. Если подписанты пытаются совершить вредоносные операции, они несут экономические потери. Теоретически такой механизм обеспечивает более высокую безопасность и децентрализацию.
• Протокол Безопасные многосторонние вычисления (MPC): Ren использует технологию MPC, позволяющую нескольким узлам совместно управлять Bitcoin без раскрытия закрытого ключа. Это гарантирует, что даже если отдельные узлы будут скомпрометированы, общая безопасность сети останется нетронутой.

3.4 Межцепочечная связь и выполнение смарт-контрактов

Кросс-цепочечные операции с токенами биткоина основаны на кросс-цепочечных протоколах связи и выполнении смарт-контрактов.

Межцепочечные коммуникационные протоколы передают информацию между сетью Биткойн и целевым блокчейном, а смарт-контракты автоматизируют майнинг, сжигание и другие операции.

• Межцепочечная коммуникация: Обычно полагаясь на ретрансляторы или наблюдателей, компоненты межцепочечной связи отслеживают транзакции в сети Биткойн и передают соответствующую информацию в целевой блокчейн. Например, даркноды Ren Protocol отслеживают транзакции Биткойна и передают информацию в сеть Ethereum, запуская операции смарт-контрактов.
• Выполнение смарт-контрактов: Смарт-контракты — это автоматизированное ядро токенов, привязанных к Биткойну. Будь то централизованный процесс майнинга WBTC или децентрализованный майнинг RenBTC, смарт-контракты играют решающую роль. Эти контракты обеспечивают прозрачность и неизменность каждой операции майнинга и сжигания, автоматически обрабатывая запросы пользователей, проверяя транзакции и обновляя данные на цепи.

4. Репрезентативные проекты и текущее состояние токенов, привязанных к биткоину

4.1 Появление и внедрение ВБТК на рынке

В 2018 году был запущен проект WBTC (Wrapped Bitcoin), ставший важной вехой в развитии токенов, привязанных к биткоину.

WBTC был инициирован компаниями BitGo, Kyber Network и Ren Protocol и стал первым ERC-20-токеном на Ethereum, достигшим привязки к биткоину в соотношении 1:1. WBTC быстро стал самым популярным токеном, привязанным к Биткойну, благодаря своей прозрачности и высокой степени принятия рынком, что позволило Биткойну участвовать в экосистеме Ethereum DeFi.

Согласно веб-сайту WBTC, на данный момент общее количество WBTC достигло 150 000, а их стоимость составляет около 9 миллиардов долларов. Из них 40,6 % используется для кредитования, 32,6 % — для хранения и 11,3 % — для межцепочечного взаимодействия.

4.2 Восхождение децентрализованных моделей: RenBTC и tBTC

RenBTC и tBTC стали представителями децентрализованных токенов, привязанных к Биткойну. RenBTC использует распределенную сеть Ren Protocol, в которой узлы совместно управляют Bitcoin, что обеспечивает высокую децентрализацию.

Команда Ren Protocol стремится сделать межцепочечные транзакции активов более безопасными и надежными, а RenBTC станет широко признанным децентрализованным токеном, привязанным к биткойну.

С другой стороны, tBTC использует механизм пороговой подписи сети Keep Network, ориентированный на обеспечение безопасности активов с помощью децентрализованной модели. tBTC стремится стать по-настоящему децентрализованной альтернативой WBTC, все операции которой автоматизированы и управляются смарт-контрактами.

4.3 Споры вокруг участия Джастина Суна в WBTC

Недавнее заявление Джастина Суна, основателя Tron, о присоединении к проекту WBTC вызвало недоумение в криптовалютном сообществе. Противоречивая репутация Суна, в частности его агрессивная маркетинговая тактика и обвинения в манипулировании рынком, вызвали опасения по поводу потенциальной централизации и рисков безопасности WBTC под его влиянием.

Критики утверждают, что участие Суна может подорвать доверие к WBTC, учитывая его историю неоднозначных действий в криптовалютном пространстве. С другой стороны, некоторые видят в его приходе потенциальный катализатор инноваций и расширения экосистемы WBTC.

5. Проблемы безопасности и децентрализации в токенах, привязанных к Биткойну

5.1 Риск ответственного хранения

Токены, привязанные к биткоину, подвержены риску хранения, особенно если речь идет о централизованных хранителях. Например, WBTC полагается на BitGo в качестве хранителя, а это означает, что безопасность биткойнов, заблокированных в системе, зависит от мер безопасности BitGo.

Если приватные ключи BitGo будут скомпрометированы, пользователи могут потерять свои биткоины. Хотя децентрализованные модели, такие как RenBTC, распределяют хранение между несколькими узлами, снижая риски сбоя в одной точке, они сталкиваются с другими проблемами безопасности, такими как потенциальный сговор узлов или уязвимости в криптографических алгоритмах.

5.2 Вопросы децентрализации

Децентрализация является одним из основных факторов безопасности токенов, привязанных к Биткойну. Централизованные привязанные токены, хотя и предлагают простоту и высокую скорость транзакций, имеют присущие централизации риски, такие как зависимость от хранителей и потенциальные манипуляции.

Децентрализованные модели, хотя и являются более сложными и медленными, теоретически обеспечивают более высокую безопасность и децентрализацию. Однако добиться подлинной децентрализации непросто, поскольку для этого необходимо сбалансировать потребности в безопасности, эффективности и доверии, а также решить технические и управленческие проблемы.

5.3 Вопросы управления и доверия

Вопросы управления и доверия являются ключевыми проблемами для токенов, привязанных к биткойну. В централизованных моделях полномочия по принятию решений принадлежат хранителям, что создает риск сговора или злоупотреблений.

Децентрализованные модели направлены на достижение прозрачности и справедливости за счет децентрализованного управления, но сталкиваются с такими проблемами, как координация и стимулирование участников, а также обеспечение эффективных механизмов управления.

5.4 Потенциальные атаки

Токены, привязанные к биткоину, также подвержены потенциальным атакам, таким как атаки с двойным расходом, сетевые атаки и эксплуатация уязвимостей.

Например, если привязанный токен управляется децентрализованной сетью, злоумышленник может попытаться скомпрометировать узлы сети, чтобы манипулировать активами или украсть их.

Кроме того, уязвимости в смарт-контрактах или межцепочечных протоколах могут быть использованы злоумышленниками для получения несанкционированного доступа к активам или нарушения работы системы.

6. Заключение и перспективы

Токены, привязанные к биткоину, играют важную роль в экосистеме DeFi, позволяя биткоину участвовать в более сложных финансовых приложениях на разных блокчейнах. Несмотря на то, что эти токены получили значительное распространение и принятие, они также сталкиваются с проблемами, связанными с безопасностью, децентрализацией и управлением.

Споры вокруг участия Джастина Суна в WBTC подчеркивают важность прозрачности, доверия и децентрализации в криптовалютном пространстве. По мере развития отрасли необходимо будет решать эти проблемы и находить баланс между инновациями и безопасностью.

В будущем значение токенов, привязанных к биткоину, вероятно, будет расти по мере расширения экосистемы DeFi и повышения функциональности межцепочечного взаимодействия. Разработка более надежных и децентрализованных моделей станет ключом к обеспечению долгосрочного успеха и безопасности этих токенов.