Что сделал Аэродром, чтобы превзойти Uniswap на базе?
Aerodrome, «MetaDEX», сочетает в себе элементы различных DEX, таких как Uniswap V2 и V3, Curve, Convex и Votium. С момента запуска он стал крупнейшим протоколом TVL на Base, в котором заблокировано более 495 миллионов долларов, что вдвое больше, чем у Uniswap на Base.
Архитектура аэродрома
Успех Aerodrome объясняется его уникальной архитектурой, которая выравнивает стимулы между различными участниками протокола, включая трейдеров, LP и протоколы, ищущие ликвидность для своих токенов. Это достигается благодаря модели управления Ve.
Участники должны заблокировать токены AERO, чтобы получать сборы. Блокировка токенов в veAERO позволяет пользователям направлять эмиссию токенов протокола в определенные пулы, где они получают 100 % от сборов и эмиссии.
Благодаря этим стимулам участники голосования направляют эмиссию токенов в пулы с наибольшим объемом, чтобы максимизировать вознаграждение. Это создает эффект маховика, который привлекает LP, обеспечивая трейдерам торговлю популярными парами токенов с низкими проскальзываниями. О том, что в результате происходит рост, свидетельствует значительное увеличение объема торгов.
Инновации аэродрома
Среди последних обновлений протоколов — Relay и Slipstream. Relay автоматизирует управление для поставщиков ликвидности, позволяя им депонировать токены для голосования в хранилище для оптимизации голосования и автоматической компенсации вознаграждения.
Slipstream представляет концентрированные пулы ликвидности на Aerodrome, предлагая лучшие цены на исполнение для пар токенов с высоким объемом торгов. С момента запуска 22 апреля Aerodrome превзошел Uniswap по показателям TVL, комиссиям и доле объема торгов, увеличившись на 68 %, 51 % и 60 % соответственно.
Экосистема
Еще один ключевой фактор успеха Aerodrome — ставка на Base. С момента запуска экосистема Base переживает колоссальный рост и в настоящее время превышает 3 миллиона ежедневных транзакций (без учета известных системных транзакций).
Смарт-кошелек Coinbase, насчитывающий более 110 миллионов клиентов, обеспечит механизм подключения миллионов пользователей непосредственно к Base с помощью удобного интерфейса, напоминающего приложения Web 2.0.
Общая корреляция между ежедневным объемом транзакций Base и токеном AERO составляет 0,86. Хотя статистически доказать эту корреляцию сложно, она служит убедительным доказательством того, что AERO выиграет от роста популярности Base.
Аэродром переживает значительный рост, но инвесторам следует помнить о потенциальных рисках, включая конкуренцию со стороны Uniswap. Более подробную информацию можно найти в последнем отчете @_dshap.