Аннотация к книге «Ломбард: Протокол перестройки экосистемы Вавилона

В последнее время BTCFi вызвал новую волну интереса: все большее число протоколов DeFi обращают внимание на рынок объемом 1,5 триллиона долларов и ищут способы повысить эффективность использования капитала биткойна.

22 августа была официально запущена первая фаза мейннета Babylon, позволяющая держателям BTC заблокировать свои токены в сети Bitcoin. Цель Babylon — использовать безопасность Биткойна для защиты других PoS-цепочек, а также ввести потенциально огромную ликвидность в DeFi.

Lombard, протокол повторного майнинга в экосистеме Babylon, выпустил свою бета-версию 21 августа, а на следующий день состоялся запуск мейннета. Флагманский продукт Lombard, LBTC, — это генерирующий доход, кросс-цепочечный и высоколиквидный дериватив биткоина, обеспеченный BTC в соотношении 1:1. В июле Lombard завершила раунд посевного финансирования в размере 16 миллионов долларов под руководством Polychain Capital.

Как Lombard использует LBTC для стимулирования инноваций в экосистеме повторного майнинга биткоина? В этой статье приводится перевод официального блога Lombard, в котором подробно объясняется принцип работы LBTC.

Введение Ломбард

Lombard стремится превратить биткоин из простого хранилища стоимости в продуктивный финансовый инструмент, способствующий росту цифровой экономики. Несмотря на то, что биткоин является крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации и оценивается более чем в триллион долларов, большая его часть остается незадействованной, имея ограниченное практическое применение по сравнению с другими цифровыми активами. Ломбард рассматривает подключение биткоина к децентрализованным финансам (DeFi) как ключевую возможность изменить эту ситуацию.

Если всего 10 % от рыночной стоимости биткоина в 1,5 триллиона долларов перетечет в DeFi, то общий объем заблокированной стоимости (TVL) в экосистеме может более чем удвоиться, что вызовет беспрецедентный рост и устойчивую динамику рынка. Lombard считает, что этот потенциал может быть раскрыт с помощью LBTC, безопасного и ликвидного примитива биткойна.

Текущее состояние биткойна

Биткойн уже давно называют «цифровым золотом», мощным хранилищем стоимости и средством защиты от инфляции. Благодаря своей децентрализованной природе и безопасности он занимает лидирующие позиции на рынке криптовалют, а его рыночная стоимость превышает триллион долларов, что значительно превосходит все остальные криптовалюты.

Однако, несмотря на то, что биткоин доминирует на рынке, его практическая польза в рамках более широкой криптовалютной экосистемы остается ограниченной. В отличие от Ethereum, архитектура биткоина не позволяет легко использовать его в более сложных финансовых приложениях, таких как DeFi, где процветают такие активы, как USDC, USDT и Ethereum.

В настоящее время биткоин используется в основном для хранения и передачи ценностей, малопригоден для получения прибыли или участия в децентрализованных финансовых рынках. Это ограничение приводит к тому, что многие биткоины простаивают, упуская возможности, доступные для более гибких активов в пространстве DeFi, таких как Ethereum.

Что сдерживает биткоин?

Одним из основных факторов, сдерживающих развитие биткойна, является его простой скриптовый язык. Скрипт Биткойна не является Тьюринг-полным, а значит, он не может поддерживать сложную логику или смарт-контракты, как в Ethereum. Хотя такая конструкция повышает безопасность и стабильность, она также ограничивает функциональность Bitcoin в более продвинутых децентрализованных приложениях.

В результате биткойн не смог полностью интегрироваться в развивающуюся экосистему DeFi, которая требует более сложных скриптов и возможностей заключения контрактов.

Еще одним фактором является механизм доказательства работы биткоина (PoW) механизм консенсуса. Хотя PoW отличается высокой безопасностью, он менее эффективен с точки зрения ресурсов и адаптации по сравнению с более новыми proof-of-stake (PoS) системы. PoW требует значительных вычислительных мощностей и энергопотребления, что не только ограничивает масштабируемость, но и препятствует интеграции биткоина с другими экосистемами блокчейна. Дизайн PoW ставит во главу угла безопасность и децентрализацию, жертвуя гибкостью и эффективностью, что ограничивает более широкое применение Биткойна в быстро развивающемся криптовалютном ландшафте.

Babylon и Lombard привнесут в биткойн полезность и ликвидность

Теперь огромная экономическая ценность биткоина может быть использована для защиты PoS-сетей. Запуск мейннета Babylon для майнинга биткоина знаменует собой важную веху. Babylon позволяет проводить стейки биткоина без доверия и самообеспечения, что дает возможность держателям BTC внести свой вклад в экономическую безопасность различных PoS-систем, включая PoS-цепочки, агрегаты второго уровня (L2) и уровни предоставления данных.

Делая ставку на биткойн через Babylon, пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, получая вознаграждение и повышая безопасность этих сетей. Прямая ставка биткойна на Babylon не обладает достаточной ликвидностью, поэтому на помощь приходит Lombard.

Жидкий дериватив биткоина Lombard, LBTC, может напрямую взаимодействовать с протоколом Babylon, обеспечивая ликвидность и возможность использования биткоина в пространстве DeFi. Эта интеграция не только открывает новые возможности для держателей биткоинов — позволяет им получать доходность, делать ставки, торговать и переводить активы, — но и укрепляет безопасность сетей PoS.

С помощью Babylon Lombard’s LBTC преодолевает разрыв между огромной экономической ценностью и возможностями безопасности биткойна и динамичными возможностями экосистем PoS и DeFi, знаменуя собой трансформационный этап для биткойна в децентрализованной экономике.

О LBTC: новый примитив для биткойна

LBTC призван расширить возможности использования биткойна для всех, от индивидуальных держателей до крупных организаций. Она позволяет пользователям зарабатывать нативную доходность, участвовать в DeFi и многое другое, сохраняя при этом безопасность и ликвидность своих активов. Вот пять ключевых особенностей LBTC:

Биткойн, приносящий доход: откройте для себя родную доходность и вознаграждение с помощью LBTC

Если вы испытали на себе преимущества таких платформ, как EigenLayer, то возможности LBTC по генерированию доходности покажутся вам еще более привлекательными. BTC, внесенные в Lombard, размещаются в Babylon, получая доходность и оставаясь доступными для использования в DeFi.

Это делает LBTC универсальным продуктом, идеальным для держателей биткоинов, желающих получать пассивный доход за счет ставок с низким риском.

Бесшовная интеграция с DeFi: LBTC высоколиквидны и широко используются

LBTC рассматривается как перспективный залог DeFi. Его можно использовать в сочетании с различными протоколами DeFi, такими как Pendle, Morpho и Gearbox. LBTC призван поддерживать ликвидность биткоина, сохраняя его продуктивность, что повышает эффективность использования капитала.

Этот шаг может побудить держателей биткоинов вывести свои активы из холодного хранения в кредитные пулы, хранилища и торговые платформы для получения потенциальной дополнительной прибыли.

Гибкость: Межцепочечная доступность LBTC

Lombard позволяет пользователям майнить Биткойн в выбранной ими сети, поддерживая беспричинные переводы между различными экосистемами. С помощью LBTC биткойн можно использовать в нескольких блокчейнах, таких как Ethereum, Solana и Cosmos, превращая каждый блокчейн в экосистему Bitcoin DeFi.

Делая LBTC доступным в нескольких блокчейн-сетях, Lombard раскрывает потенциал биткойна, уменьшает фрагментарную ликвидность, повышает эффективность рынка и обеспечивает беспрепятственное перемещение между экосистемами.

Дизайн безопасности: Усовершенствованная защита для LBTC

Безопасность — важнейший компонент дизайна LBTC, обеспечивающий высокую степень защиты в экосистеме Bitcoin. Lombard сотрудничает с криптографами из Стэнфорда и Карнеги-Меллона, чтобы реализовать стандартную для отрасли инфраструктуру управления ключами и подписями, решая проблемы программирования Биткойна.

Альянс Lombard по безопасности проверяет каждую транзакцию в рамках протокола, что повышает безопасность LBTC. Кроме того, архитектура укрепляется благодаря многочисленным аудитам и мониторингу безопасности в режиме реального времени, способному обнаружить потенциальные угрозы и отреагировать на них до того, как они материализуются.

Децентрализованная инфраструктура LBTC

С самого начала Lombard сосредоточился на создании инфраструктуры, которая минимизирует доверие. Архитектура альянса безопасности в протоколе Lombard, где несколько независимых организаций подтверждают транзакции, призвана снизить риск возникновения единых точек отказа.

LBTC создана для работы без доверенного посредника, что способствует прозрачности и управлению на уровне сообщества. Благодаря своей безразрешительной природе любая платформа DeFi может интегрировать LBTC, не нуждаясь в централизованном одобрении. Кроме того, механизмы блокировки по времени для многостороннего утверждения и принятия управленческих решений помогают снизить риски контрагентов, поддерживая стабильность LBTC в экосистеме.

LBTC представляет собой инновацию в экосистеме Биткойна с возможностями, выходящими за рамки традиционных сценариев использования. Генерируя доходность, повышая ликвидность и поддерживая децентрализованные сети, LBTC может изменить роль биткойна в цифровой экономике.

Сотрудничество с Lombard и Babylon говорит о том, что биткоин может вступить в новую фазу, играя более значительную роль в пространстве DeFi, предоставляя новые возможности для будущего роста и устойчивости.

Как работает LBTC

Вот как происходит процесс LBTC:

1. Депозит BTC в сети Bitcoin: Пользователи вносят свои биткоины через веб-приложение Lombard WebApp. Депозиты могут быть сделаны с любого адреса Bitcoin или любого кошелька Bitcoin, включая кошельки DeFi, аппаратные кошельки или любую централизованную биржу.
2. Ставьте BTC на Вавилон: После пополнения счета Ломбард размещает биткоин в безопасной инфраструктуре ставок Babylon. Lombard управляет всеми комиссиями, связанными со ставками Babylon, от имени пользователей Lombard.
3. Монетный двор LBTC на Ethereum: После ставки пользователи могут майнить токены LBTC, эквивалентные сумме поставленных BTC, и отправлять их на заранее выбранный адрес Ethereum. Поскольку биткойн остается в ставке на Babylon, вознаграждение за ставку будет напрямую зачисляться на токены LBTC.

LBTC может быть развернут в нескольких экосистемах блокчейна и использоваться в различных цепях, таких как Ethereum на старте, а со временем, возможно, в Solana и Cosmos. LBTC всегда будет поддерживать соотношение 1:1 с BTC при передаче и использовании в различных сетях.

В целом, LBTC стремится изменить способ использования биткойна в цифровой экономике, обеспечивая получение прибыли, повышая ликвидность и защищая децентрализованные сети.

В настоящее время Lombard реализует стратегию поэтапного внедрения, чтобы обеспечить широкое использование LBTC в пространстве DeFi. Первоначально LBTC будет запущен в мейннете Ethereum, где в настоящее время находится большая часть ликвидности биткоина и протоколов «голубых фишек». После этого Lombard планирует распространить LBTC на сети второго уровня Ethereum и в конечном итоге на инновационные сети второго уровня Bitcoin и блокчейн нового поколения.