Как bitSmiley открывает глобальную ликвидность для BTCFi

28 октября проект биткоин-нативного стейблкоина bitSmiley объявил об успешном завершении раунда финансирования серии B на сумму $10 млн при участии нескольких известных инвестиционных компаний, включая MH Ventures и Skyland Ventures. Это финансирование знаменует собой значительный прогресс в расширении ликвидности для децентрализованных приложений на биткойне и диверсификации сценариев использования.

Благодаря своим прошлым проектам bitSmiley прочно утвердился в качестве «лидера в области стабильных монет с избыточным обеспечением BTC», готового привнести новую жизненную силу в сектор BTCFi. Кроме того, по мере приближения выборов в США, независимо от их исхода, прошлые заявления Трампа и Харрис свидетельствуют о предстоящем благоприятном для криптовалют окружении, что может еще больше стимулировать развитие экосистемы BTC, включая BTCFi, и способствовать массовому принятию криптовалют.

Для обычных пользователей рынка, ориентированных на доходность, предстоящий листинг токена bitSmiley на Bybit Launchpad и Gate Startup Prime обещает захватывающие доходы, потенциально умножающиеся в десять раз.

По мере того как мемы захлестывают криптовалютный рынок, сможет ли экосистема BTC воспользоваться этим импульсом и начать новый цикл бычьего рынка? В этой статье Коиндарвин проанализирует ситуацию с bitSmiley в качестве фокуса для читателей.

BTCFi: Восходящий нарратив на бычьем рынке, поскольку BTC достигает новых высот

Благодаря кратковременному ослаблению напряженности на Ближнем Востоке и единодушному мнению инсайдеров отрасли о том, что «избрание Трампа президентом США в 2024 году может привести BTC к новым максимумам и положить начало новому крипто-бычьему рынку», цена BTC недавно превысила отметку $73 000. Этот позитивный импульс создает благоприятные условия для экосистемы BTC, предлагая «широкие возможности и потенциал». Сектор BTCFi, рассматриваемый в качестве ключевого участника нового пира ликвидности в криптоиндустрии, имеет значительные перспективы.

Согласно данным, опубликованным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг оценки в 10 миллиардов долларов. По прогнозам DefiLlama, к 2030 году объем рынка BTCFi может вырасти примерно до 1,2 триллиона долларов (примечательно, что эта цифра включает в себя общую стоимость BTC, заблокированную в экосистеме DeFi, и объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с биткоином).

В последние годы потенциал роста рынка BTCFi привлекает все большее участие институциональных инвесторов. Традиционные финансовые организации (TradFi), такие как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, начали участвовать в рынке BTCFi. Такое институциональное участие не только обеспечивает значительный приток капитала, повышая ликвидность и стабильность рынка, но и повышает зрелость рынка и соответствие нормативным требованиям, повышая общую узнаваемость и надежность рынка BTCFi.

Причины этой тенденции можно свести к трем основным пунктам:

1. Высокий инвестиционный спрос: Спрос на инвестиции в BTC резко возрос: чистый приток средств в спотовые ETF-фонды BTC постоянно увеличивается. Рыночная стоимость BTC недавно приблизилась к 60 %, что является новым максимумом с 2021 года. Кроме того, после отскока цены до $69 000 доля прибыльных BTC-адресов достигла 96 %, что, вероятно, привлекло больше спекулятивного капитала.
2. Изменение рыночных представлений: Пережив несколько отраслевых волн, таких как DeFi, GameFi и NFT, инновационный импульс Ethereum сошел на нет. Некогда многообещающий «убийца Ethereum», Solana, превратился в поле битвы за монеты-мемы. В экосистеме TON также наступило затишье после появления проектов-мемов. Ожидая новых ценовых максимумов BTC, BTCFi должен стать ключевым событием, которое откроет больше ликвидности благодаря таким инновациям, как надписи BRC-20.
3. Повторное использование экосистемных путей: Ранее экосистеме BTC мешало отсутствие программируемой совместимости, что делало ее менее масштабируемой по сравнению с Ethereum. Однако с появлением протокола BRC-20 экосистема BTC открыла новые пути развития. Заимствуя модель развития Ethereum, BTCFi может активировать глобальную ликвидность, начиная с сектора DeFi, способствуя более широкому потоку средств. Это одна из причин, по которой многие проекты Real-World Asset (RWA), фонды управления активами и публичные компании делают ставку на экосистему BTC.

Примечательно, что USDT от Tether и стейблкоин DAI с избыточным обеспечением от MakerDAO, созданные в 2014 году, заложили прочный фундамент для DeFi Summer от Ethereum, что сыграло решающую роль в росте BTCFi.

Таким образом, стабильные монеты в экосистеме BTC играют несколько важнейших ролей в развитии сектора BTCFi:

1. Повышение ликвидности: Они способствуют двунаправленному обмену активами на цепочке между различными сетями.
2. Расширение сферы применения экосистемы BTC: Используя стабильные монеты, экосистема BTC может заниматься кредитованием, фьючерсами, деривативами и другими видами деятельности.
3. Соединение цепочки создания стоимости BTCFi и ускорение развития экосистемы: Стабильные монеты служат источником жизненной силы для блокчейн-сетей, восстанавливая цепочку создания стоимости в экосистеме BTC. Проекты, продукты и приложения из разных экологических ниш могут эффективно взаимодействовать, тем самым ускоряя развитие экосистемы BTC.

В настоящее время ландшафт проектов стабильных монет в экосистеме BTC представляет собой сценарий «один лидирует, многие следуют за ним», а лидером является bitUSD от bitSmiley.

Большинство других проектов пока находятся на ранних стадиях и не запустили продукты на основе стабильных монеток, в основном они делятся на две категории:

1. На этапе первоначального финансирования: Сюда входит протокол ликвидности BTC и эмитент стабильных монеток Yala, который 10 октября завершил раунд начального финансирования в размере $8 млн под руководством Polychain Capital и Ethereal Ventures, при участии Galaxy, Anagram, Amber Group и других. Другой проект, Plasma, совместимый с EVM, 18 октября привлек 3,5 миллиона долларов, возглавляемый Bitfinex и поддержанный различными венчурными фирмами.
2. На очень ранних стадиях или просто «бумажные планы»: В качестве примера можно привести RUSD — стабильный монета с избыточным обеспечением, выпущенный по протоколу Stable++, который запустил свой мейннет 18 октября. По состоянию на 25 октября его общая заблокированная стоимость (TVL) составляла всего 658 000 долларов США, при этом было отчеканено менее 250 000 RUSD. Что касается компании Tether, то ее последнее сообщение о планах перевыпуска USDT по протоколу RGB экосистемы BTC было сделано еще в августе 2023 года, и с тех пор никаких изменений не последовало, что, возможно, говорит о том, что их существующей прибыли от бизнеса пока достаточно, и они не планируют в ближайшее время вступать в конкуренцию со стабильными монетами BTC.

По сравнению с такими медлительными новыми и уже состоявшимися участниками рынка, как Plasma, Seal, Yala и Tether, bitSmiley уже сделала свои стратегические шаги, а bitUSD стал краеугольным продуктом в экосистеме BTCFi.

Вступление в bitSmiley: «Краеугольный игрок» в BTCFi

Будучи ключевым игроком в экосистеме BTC, которого часто называют «MakerDAO экосистемы BTC» и «ведущим проектом по созданию стабильных монет в экосистеме BTC», bitSmiley зарекомендовал себя как «краеугольный игрок» в экосистеме BTCFi. Это произошло во многом благодаря запуску первого в экосистеме BTC стабильного монета с избыточным обеспечением — BitUSD.

bitUSD призван решить самую важную и ключевую проблему в экосистеме BTC: доходность активов и циркуляцию стоимости. В настоящее время у bitUSD более 20 000 адресов кошельков на цепочке (на момент написания статьи их 21 575), общий объем заблокированной стоимости (TVL) превышает 30 миллионов долларов, а также более 40 партнерств с экосистемой. Это несомненный лидер по масштабам финансирования, данным о производительности и сотрудничеству с экосистемами.

В частности, преимущества и детали bitSmiley и bitUSD заключаются в следующем:

1. bitUSD: Родной стейблкоин с избыточным обеспечением в экосистеме BTC

До появления bitSmiley единой расчетной валютой в экосистеме BTC были BTC и SATS, которые сильно зависели от колебаний рынка. Однако с появлением bitUSD ситуация значительно улучшилась.

Согласно информации с официального сайта, bitSmiley построила стандарт DeFi протокола экосистемы BTC — bitRC-20 — на основе протокола BRC20. На его основе был создан отечественный стейблкоин с избыточным обеспечением — bitUSD.

В частности, bitRC-20 можно рассматривать как расширение BRC20, обеспечивающее его совместимость и поддержку операций майнинга и сжигания для удовлетворения потребностей в выпуске и погашении стейблкоинов. Пользователи могут использовать избыточное обеспечение BTC для погашения bitUSD, при этом каждый циркулирующий токен bitUSD обеспечен соответствующими активами с избыточным обеспечением, а все транзакции bitUSD публично прозрачны в блокчейне Bitcoin.

Общая логика майнинга выглядит следующим образом: 1) Пользователи перераспределяют BTC в основной сети Bitcoin; 2) Оракулы передают соответствующую информацию в bitSmileyDAO для проверки консенсуса; 3) После достижения консенсуса bitSmileyDAO передает валидаторам основной сети Bitcoin сообщение о майнинге bitUSD, завершая процесс майнинга. Логика выкупа противоположна: когда пользователи выкупают залог, соответствующие bitUSD сгорают.

Исходя из этой информации, можно понять, что bitUSD обладает свойствами, схожими со стабильными монетами Ethereum с избыточным обеспечением, обеспечивая хранение ценностей, средство обмена, единицу счета и стандарты для отложенных платежей.

Что касается практического применения, то многие кредитные проекты экосистемы BTC, включая ENZO Finance, Avalon и PanterFi, открыли поддержку bitUSD (в качестве залога или заимствования bitUSD). Кроме того, bitUSD может участвовать в различных платформах Launchpad, таких как Merlin Starter, Pumpad и BRC Starter. В рамках протокола bitSmiley bitUSD также можно использовать для погашения долгов, например, для выплаты платы за стабильность или процентов по кредиту.

Что касается метода ликвидации bitSmiley, то он предполагает проведение английского аукциона будущих доходов платформы в качестве долгов, а прибыль, после вычета основных операционных расходов, в приоритетном порядке направляется на погашение кредиторов. Этот метод превосходит традиционные способы погашения инфляции токенов, позволяя избежать размывания долей держателей токенов.

Опираясь на свой основной стейблкоин, bitSmiley может и дальше расширять и развивать продукты DeFi в соответствии с технической дорожной картой BTC, создавая одноранговое кредитование, поддерживаемое своим стейблкоином, а также накладывая передовые деривативы, такие как страхование и CDS, тем самым представляя новые стили игры на BTCFi.

С появлением bitUSD пользователи смогут напрямую использовать его в качестве стабильной валюты в приложениях экосистемы BTC. Будущие продукты, доступные для участия пользователей, включают в себя родной протокол бездоверительного кредитования bitLending, протокол деривативов bitInsurance, родной для биткоина AMM bitCow и организацию управления консенсусом bitSmileyDAO, состоящую из держателей bitUSD (которые могут участвовать в децентрализованном управлении, включая настройку типов залога, коэффициентов LTV и других ключевых параметров протокола, а также аварийное отключение в ответ на неконтролируемые атаки).

Кроме того, в дизайне продуктов bitSmiley присутствуют ретро-пиксельные элементы, а его официальный логотип представляет собой пиксельный смайлик, который не только обладает высокой узнаваемостью, но и хорошо сочетается с современным трендом мемов, завоевавшим большую популярность. В результате сообщество проекта и криптовалютный рынок породили множество связанных с ним производных работ, которые очень увлекательны и обладают значительным вирусным потенциалом.

2. Ландшафт сотрудничества экосистем

Как стабильный протокол экосистемы BTC, bitSmiley уже установил партнерские отношения с более чем 40 высококачественными проектными командами для различных уровней интеграции.

Среди известных проектов BTC Layer 2 сети, такие как BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob и B² Network, а также оракловые проекты Pyth Network и Apro Oracle, и L1 сети, такие как ZetaChain, а также звездный проект экосистемы BTC Babylon.

Важно отметить, что bitUSD, будучи первым реальным проектом стабильных монет с избыточным обеспечением в экосистеме биткоина, избежал ряда неблагоприятных событий, таких как депеггинг и ликвидация, в течение первых шести месяцев своей работы, что подчеркивает сильное конкурентное преимущество bitSmiley по сравнению с другими конкурентами.

Кроме того, интеграция с ZetaChain поможет bitUSD расширить ликвидность в любой блокчейн-сети, увеличив масштаб ликвидности и сделав его «первым проектом, который будет майнить стабильные монеты с избыточным обеспечением, используя сеть BTC L1 в качестве залога».

Согласно официальным документам о сотрудничестве, конкретные технические детали реализации включают в себя внедрение ZetaChain и bitSmiley нового протокольного слоя, построенного на основе обновления Taproot Биткойна с помощью Tapscript, позволяющего пользователям легко пополнять счет в BTC и майнить стабильные монеты bitUSD; разработчики также могут разблокировать ликвидность BTC в DeFi через общие приложения на ZetaChain.

Это нововведение преодолевает ограничение в 80 байт, наблюдавшееся в предыдущих межцепочечных транзакциях на основе OP_RETURN, и привносит новые усовершенствования в ZetaClient, позволяя использовать надписи для свидетельства данных и увеличения размера байта, а также сопоставляя шестнадцатеричные адреса кошелька BTC и кошелька EVM пользователя для плавной работы в один клик.

Интеграция с Babylon позволит расширить виды обеспечения для bitUSD за счет различных активов BTC LST, что, как ожидается, позволит в будущем захватить значительную часть его TVL, обеспечив взаимовыгодное сотрудничество в экосистеме.

Кроме того, среди партнеров bitSmiley — проекты DeFi, GameFi, нативные кошельки экосистемы BTC и проекты искусственного интеллекта, что свидетельствует о богатстве экосистемного ландшафта.

3. Достижения проекта

Примечательно, что до недавнего объявления о втором раунде финансирования в размере 10 миллионов долларов, bitSmiley завершила свой первый раунд финансирования токенов в январе этого года, конкретная сумма которого была неизвестна. Этот раунд возглавили OKX Ventures и ABCDE, в нем также приняли участие многочисленные инвесторы-ангелы из таких организаций, как CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures и Delphi Digital.

Более того, в предыдущей серии надписей bitDisc-Black от bitSmiley приняли участие более 40 000 адресов; в течение пяти часов после запуска на OKX NFT Marketplace объем торгов превысил 20 BTC, а минимальная цена достигла 0,036 BTC (около $2000+), что делает этот проект одним из ведущих в экосистеме BTC с эффектом генерации богатства.

Стоит отметить, что предыдущие акции bitSmiley по распространению токенов имели относительно высокие пороги, например, тестовая сеть была только для приглашенных, а тестовые токены распространялись только среди владельцев bitDisc-Black (широко известных как черные карты) или высокоактивных пользователей сообщества, проверенных в ходе многочисленных проверок.

Порог участия в активности по начислению баллов в сети также был установлен на уровне 0,1 BTC, что является минимальной залоговой суммой для майнинга bitUSD. Таким образом, bitSmiley собрал группу активных строителей и лояльных пользователей в экосистеме BTC, заложив прочный фундамент для дальнейшего развития.

4. Планы дальнейшего развития

Согласно предыдущим новостям о финансировании, bitSmiley стремится обеспечить надежную поддержку ликвидности на основе избыточного залога и собственных механизмов кредитования BTC, стремясь предложить пользователям более безопасный и прозрачный опыт DeFi на цепи в экосистеме BTC. Ожидается, что постоянное развитие возможностей бесшовных межцепочечных транзакций откроет потолок для сектора BTCFi и еще больше увеличит объем рынка экосистемы BTC.

Согласно официальному анонсу, bitSmiley Token Generation Event (TGE) также должен состояться в ближайшее время. Токен SMILE имеет общий запас в 210 000 000 токенов и предлагает различные преимущества, включая управление, участие в аукционах по продаже избытка, скидки на комиссионные сборы со стейблкоинов и приоритетную ликвидацию. Из общего запаса 3 % было заблокировано для вознаграждения за стейблкоины bitDisc-Black, которые будут распределяться в зависимости от количества токенов bitJade у пользователей. На официальном сайте открыты запросы на получение вознаграждения за ставку.

Важно отметить, что, как уже упоминалось в начале статьи, токен SMILE скоро будет запущен на Bybit Launchpad и Gate Startup Prime для первичного предложения на бирже (IEO). В этом году на Bybit было проведено 35 IEO со средней пиковой доходностью в 20 раз. Судя по данным проекта bitSmiley, пиковая доходность может составить 15-25 раз, а средняя доходность — от 10 раз.

Gate Startup Prime считается «флагманским продуктом»: в этом году только 6 из 279 стартап-проектов получили статус Prime, что составляет около 2,15%. Кроме того, SMILE станет первым Prime-проектом на Gate после пятимесячного перерыва, что подчеркивает важность bitSmiley и признание, которое он получил от бирж, демонстрируя мощный импульс развития сектора BTCFi.

Как ранее заявлял соучредитель bitSmiley Джей Йи, bitSmiley продолжит оптимизировать инфраструктуру BTCFi, увеличит численность команды и ускорит запуск инновационных функций, стремясь способствовать более широкому применению BTC в сфере DeFi.

Заключение: bitUSD может стать ключевым рычагом для бычьего рынка BTCFi

По данным DefiLlama, общий объем TVL MakerDAO, крупнейшего эмитента стабильных монет с избыточным обеспечением в экосистеме Ethereum, составляет 4,44 миллиарда долларов, а количество адресов кошельков на цепочке превышает 500 000. В отличие от этого, bitSmiley, прочно занимающий лидирующие позиции в секторе стабильных монет с избыточным обеспечением в экосистеме BTC, все еще имеет значительный потенциал для дальнейшего развития.

Благодаря поддержке bitUSD система циркуляции ценностей в секторе BTCFi становится все более зрелой. В сочетании с существующими благоприятными рыночными условиями она может стать ключевым рычагом для разжигания «бычьего» рынка экосистемы BTC.

В конце концов, по сравнению с MakerDAO, использующей в качестве залога Ethereum, bitSmiley выбрала в качестве залога «цифровое золото» BTC — актив с более высокой рыночной капитализацией, лучшей ликвидностью и большим спросом. Несомненно, постепенное расширение сектора BTCFi будет способствовать быстрому росту TVL компании bitSmiley, а ее токен SMILE, вероятно, пойдет по стопам MKR компании MakerDAO, создавая чудеса богатства, сравнимые с «50-кратным безумным увеличением», наблюдавшимся во время запуска MKR.

Всегда найдутся те, кто скажет, что если бы можно было вернуться в прошлое, то они бы воспользовались возможностями богатства, которые предоставляли такие токены, как Ethereum, UNI и MKR. Теперь, когда bitUSD от bitSmiley становится «лидером в секторе BTCFi с нативным избыточным обеспечением», можно ли воспользоваться этой возможностью, зависит от субъективного выбора каждого пользователя рынка.