Большое снижение ставки ФРС: Готов ли рынок криптовалют к резкому росту?
Сегодня утром Федеральная резервная система США впервые за четыре года объявила о снижении ставки на 50 базисных пунктов в ходе своего заседания. Вслед за этим объявлением на криптовалютном рынке, долгое время находившемся в состоянии покоя, возникла значительная волатильность.
Биткоин вырос с 59 000 долларов до более чем 62 000 долларов, Ethereum поднялся с 2200 долларов до 2400 долларов, и альткоины также выиграли от ралли. Курс SEI подскочил на 22 %, превысив отметку $0,34, а курс BLUR вырос на 17 %, превысив отметку $0,20.
По данным Coinglass, общий объем ликвидаций за последние 24 часа достиг 199 миллионов долларов, причем 123 миллиона долларов пришлось на короткие позиции.
Исторически сложилось так, что после того, как ФРС объявила о первом за многие годы снижении ставки в сентябре 2019 года, биткоин не сразу отреагировал положительно. Вместо этого он упал на 13,54 % с более чем $10 000 до примерно $8 300. Приведет ли это снижение ставки к аналогичной картине на криптовалютном рынке, или же оно может вызвать восходящий тренд, подпитываемый улучшением ликвидности?
В ближайшие месяцы ожидается дальнейшее снижение ставок
Снижение ставки на 50 базисных пунктов значительно превысило ожидания рынка в 25 базисных пунктов. На пресс-конференции Пауэлл подчеркнул, что данное снижение ставки не является сигналом надвигающейся рецессии или краха на рынке труда, а представляет собой скорее превентивную меру для поддержания текущего «крепкого» состояния экономики и рынка труда.
В перспективе рынок ожидает дополнительных сокращений в ноябре и декабре, а всего за год прогнозируется 70 базисных пунктов. Точечная диаграмма ФРС также предполагает еще одно сокращение на 50 базисных пунктов к концу года.
Опасения по поводу рецессии в США ослабевают, и мягкая посадка кажется все более вероятной.
Снижение ставок обычно благоприятно для рисковых активов, хотя его эффект может проявиться не сразу. При дальнейшем снижении ставок ликвидность может со временем переместиться из облигаций и банков в акции и криптовалюты.
Кроме того, предстоящие в начале ноября президентские выборы в США могут вызвать краткосрочную волатильность на криптовалютном рынке. После объявления результатов выборов в криптовалютное пространство может хлынуть отложенный капитал.
Несмотря на недавнюю активность, объем торгов на спотовом рынке остается низким и колеблется в районе 60 млрд долларов. За исключением макроэкономических событий, вызывающих временные скачки, общая ликвидность остается вялой.
Биткойн все больше превращается в макроактив, отражающий более широкие экономические тенденции. По мере того как на рынок возвращается ликвидность, криптовалютный сектор может окончательно выйти из состояния спада.
Биткоин-спот ETF продолжает получать приток средств
По состоянию на 17 сентября совокупный чистый приток средств в биткоин-спот ETF составил 17,5 млрд долларов. После восьми дней оттока средств подряд с конца августа по начало сентября приток возобновился 12 сентября, причем приток наблюдался четыре дня подряд.
Исторически сложилось так, что цена биткойна стабилизируется и растет в периоды сильного притока средств в ETF. И наоборот, значительный отток средств часто приводит к постепенному снижению цены.
В настоящее время доверие возвращается, и внебиржевые фонды продолжают вливаться, несмотря на длительный период колебаний цен.
Рыночная стоимость стейблкоина продолжает расти
За последний месяц рыночная стоимость USDT выросла со 117 до 118,7 миллиарда долларов, а приток средств составил 1,7 миллиарда долларов. С апреля, когда рыночная стоимость USDT составляла $104,7 млрд, чистый приток средств в USDT составил $14 млрд, несмотря на общий спад на рынке.
Рыночная капитализация USDC также выросла с 34,4 млрд долларов на конец августа до 35,5 млрд долларов менее чем за месяц, что отражает приток средств в размере 1,1 млрд долларов.
Общий объем рынка стабильных монет, обеспеченных фиатом, достиг исторического максимума и продолжает расти.
Октябрь: Исторически сильный месяц
Подобно некоторым акциям, криптовалютный рынок демонстрирует сезонные тенденции. Летние месяцы, как правило, показывают низкие результаты, в то время как в конце года и в начале года доходность выше. Биткойн демонстрировал положительную доходность в октябре на протяжении восьми из последних девяти лет, исключением стал 2018 год, когда на рынке был медвежий рынок.
В 2023 году биткоин начал свой рост в октябре, подогреваемый ожиданием одобрения биткоин-спот ETF, что спровоцировало новый виток бычьего роста.
Перспективы рынка
Криптокороль Ларк Дэвис: 2025 год станет пиком цикла, пора продавать
Ларк Дэвис, криптовалютный авторитет с 500 000 подписчиков на YouTube, в своем видео от 9 сентября заявил, что 2025 год станет пиком этого цикла, и сейчас самое время продавать и выходить.
Он ссылается на глобальный цикл ликвидности, пик которого ожидается в 2025 году, а затем он пойдет на спад, а также на четырехлетний кредитный цикл Китая, который также может достичь своего пика в 2025 году. Дэвис считает, что это может привести к массовому разрушению рынка и последующему медвежьему рынку.
Glassnode: Рынок биткоина в стагнации, низкая активность с обеих сторон
Аналитическая компания Glassnode отметила, что в настоящее время биткоин находится в периоде стагнации, когда активность со стороны спроса и предложения низкая.
За последние два месяца реализованная рыночная стоимость биткойна достигла максимума и стабилизировалась на уровне 622 миллиардов долларов, что свидетельствует о том, что большинство торгуемых токенов находятся вблизи первоначальной цены приобретения. Абсолютные реализованные прибыли и убытки значительно сократились с марта, что говорит о снижении давления на покупателей в текущем ценовом диапазоне.
Hyblock Capital: Ликвидность биткоина иссякает, что свидетельствует о резком росте цен
Шубх Верма, соучредитель и генеральный директор Hyblock Capital, рассказал CoinDesk, что их анализ книг спотовых ордеров показывает, что низкая ликвидность часто сигнализирует о дне рынка. Эти уровни могут служить ранними индикаторами бычьих трендов, часто предшествующих восходящему движению цен.