Раскрыт виновник обвала криптовалют: Лучший маркет-мейкер прыгнул под огонь?
Этот день войдет в историю в 2024 году. Глобальные финансовые рынки рухнули по всем направлениям: NVIDIA упала на 14% в ходе ночных торгов, а фондовые рынки Японии и Южной Кореи пережили исторический спад.
Криптовалютный рынок не стал исключением: биткоин ненадолго опустился ниже $50 000, а Ethereum упал более чем на 25%, сведя на нет все достижения за год. Рынок был в замешательстве, а ликвидация платформ DeFi достигла 320 миллионов долларов, установив годовой рекорд.
Эта ситуация заставляет вспомнить разрушительный криптовалютный крах 312«. Пока участники рынка рассуждали о причинах этого краха, помимо завершения 20-триллионного японского арбитража, многие в криптосообществе сосредоточили свое внимание на ведущем маркет-мейкере Jump Trading.
Компания Jump почти полностью опустошила свои запасы
Артур Хейс, соучредитель BitMEX и один из первых криптовалютных воротил, написал в социальных сетях, что по традиционным финансовым каналам узнал, что «крупный игрок» ликвидирует криптоактивы. Хейс заявил, что не знает, правда ли это: «Я не буду называть имен, но если вы слышали то же самое, дайте людям знать».
Хотя он не уточнил названия, спекуляции сообщества быстро указали на Jump Trading и ее криптовалютное подразделение Jump Crypto. Некоторые пользователи даже высмеяли Jump, переименовав его в «Dump», чтобы намекнуть на массовую распродажу, а некоторые напрямую разместили фотографии бывшего генерального директора Jump Crypto Канава Карии.
Эти подозрения были небезосновательны. Анализ цепочечных данных выявил некоторые зацепки. По данным EmberCN, Jump Trading постепенно выкупала свои wstETH на сумму $410 млн, конвертировала их в ETH и переводила на Binance и OKX.
С 25 июля Jump Trading выкупила 83 000 wstETH, обменяв их на 97 500 ETH, из которых 66 000 ETH (около $191 млн) были переведены на биржи.
На момент написания статьи Jump Trading все еще владела 37 600 wstETH и 11 500 STETH, которые находились в процессе разблокировки на Lido Finance.
По данным Arkham, на пике в конце 2021 года по адресу Jump хранилось около 10 миллиардов долларов, а сейчас на этом же адресе находится менее 600 миллионов долларов.
Более того, позиция в размере 595 миллионов долларов значительно изменилась в сторону стабильных монеток: на долю USDC и USDT приходится 96%.
К ним относятся: USDC на сумму 468 миллионов долларов США; USDT на сумму 103 миллиона долларов США; ETH на сумму 8,7 миллиона долларов США; WBTC на сумму 2,68 миллиона долларов США; CVX на сумму 1,95 миллиона долларов США; WETH на сумму 1,56 миллиона долларов США.
Таинственный король высокочастотной торговли
Говоря о самых мощных компаниях, занимающихся высокочастотной торговлей, нельзя обойти стороной название Jump Trading.
Компания Jump Trading, основанная в 1999 году со штаб-квартирой в Чикаго, известна своей высокочастотной торговлей и сложными алгоритмическими торговыми стратегиями, оказывающими значительное влияние на мировые финансовые рынки. Компания в основном занимается традиционной деятельностью на финансовых рынках, включая акции, фьючерсы и форекс.
Основатели компании Билл ДиСомма и Пол Гуринас, бывшие биржевые трейдеры CME, предвидели доминирование компьютеров в арбитражной торговле, когда финансовые рынки начали переходить на электронные торги в начале 1990-х годов. Это привело к тому, что в 1999 году они основали компанию Akamai Trading LLC, которая в 2001 году была переименована в Jump Trading.
Компания Jump Trading, титан в мире высокочастотной торговли, вкладывает значительные средства в технологии, чтобы сохранить свое преимущество в скорости торговли. От оптоволокна до микроволновых вышек, подводных кабелей и даже спутниковой связи — Jump постоянно исследует и внедряет передовые технологии, чтобы оптимизировать скорость торговли. Они продолжают совершенствовать свои высокопроизводительные вычислительные системы и торговые системы на основе искусственного интеллекта, сотрудничая с ведущими технологическими компаниями.
Примечательно, что с момента своего создания Jump работала в условиях строжайшей секретности, тихо накапливая богатство и заслужив звание самого загадочного гиганта высокочастотной торговли в мире. Будучи частной компанией, использующей для торговли только собственные средства, Jump мало что знает о своих внутренних операциях и финансовом положении.
Jump сохраняет строгую конфиденциальность: официальные представители компании редко дают интервью, а бывшие сотрудники хранят молчание о компании.
С $80 до $8, прыжок все еще в пользу Solana
В 2021 году обычно скрытный подход компании Jump Trading начал меняться: ее партнеры по венчурному капиталу стали более публичными, делясь своими знаниями и опытом в подкастах, блогах и видео.
В 2021 году Jump Trading запустила розничное брокерское подразделение, предлагающее услуги по исполнению сделок с акциями и криптовалютами для индивидуальных инвесторов. Партнерство с Robinhood укрепило позиции компании в сфере онлайн-брокерских услуг. Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, за первые три квартала 2021 года Jump выплатила Robinhood сумму, эквивалентную 17 % от общей выручки брокера, — около 247 миллионов долларов, что усилило ее влияние на розничном рынке.
«Очевидно, что Jump всегда была довольно тихой компанией, но по мере развития рынка и нашего бизнеса мы станем более публичными», — сказал Дэвид Олсен, президент и ИТ-директор Jump Trading.
В 2022 году была основана компания Jump Crypto, которую возглавил 26-летний Канав Кария из Индии, бывший стажер Jump.
Jump Crypto инвестировал 40% своего седьмого фонда (общая сумма которого составляет 350 миллионов долларов) в криптовалютное пространство, сосредоточившись на DeFi, Web 3.0, блокчейне и финансовых приложениях.
С момента своего основания Jump Crypto играет важную роль в создании рынка и инвестировании в блокчейн-проекты, особенно в экосистеме Solana.
Одним из ключевых вкладов Jump Crypto в развитие Solana стала разработка нового клиента валидатора под названием Firedancer. Этот проект был направлен на повышение пропускной способности блокчейна Solana и стабильности сети, устраняя прежние проблемы, связанные с частыми отключениями сети и снижением скорости, значительно улучшая инфраструктуру Solana и общую надежность.
Jump Crypto также сыграла решающую роль в децентрализованном росте Solana, решая технические проблемы и инвестируя значительные средства и ресурсы, что помогло Solana стать одним из самых популярных блокчейнов в мире с приложениями в финансах, NFT, играх и многом другом.
Даже когда в 2022 году цена на Solana упала с 80 долларов до уровня ниже 8 долларов за неделю, Дэвид Олсен из Jump Trading публично продолжал поддерживать Solana. Можно с уверенностью сказать, что Jump была ключевой движущей силой экосистемы Solana.
Помимо Solana, Джамп также инвестировал в Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective и другие крупные криптопроекты, каждый из которых является ведущим именем в криптомире.
Юридические проблемы и уход генерального директора, Jump снова затихает
Однако Jump Crypto столкнулась с серьезными проблемами. Под руководством Канава Карии это был неспокойный период.
В начале 2022 года криптовалютный мост Wormhole, поддерживаемый Jump, был взломан, что привело к убыткам, превышающим 300 миллионов долларов, которые Jump покрыла из собственных средств.
Торговая и инвестиционная деятельность Jump Crypto привлекла пристальное внимание американских регуляторов. В июне Fortune сообщила, что CFTC начала расследование в отношении Jump Crypto. Хотя конкретные причины расследования не разглашались, оно рассматривалось как часть более широкой проверки криптоиндустрии со стороны регуляторов. Это расследование вынудило Jump Crypto свернуть некоторые операции в США.
Jump Crypto также была вовлечена в несколько противоречий. Крах FTX привел к значительным финансовым потерям для Jump Crypto. Кроме того, ее роль в крахе TerraUSD привлекла внимание регуляторов: американские чиновники отметили, что Jump получила прибыль в размере более 1 миллиарда долларов от экосистемы Terra/Luna до ее краха.
Через несколько дней после того, как стало известно о расследовании CFTC, Канав Кария объявил о своем уходе с поста генерального директора Jump Crypto, выразив в своем Twitter смешанные эмоции и пожелания на будущее.
Вспоминая июнь 2022 года, когда криптовалютный рынок был очень волатильным, особенно после обвала TerraUSD и Luna, вызвавшего всеобщую панику и значительное падение рынка, Bloomberg сообщает, что Кария уверенно заявил на собрании компании: «Jump Crypto не подвержена риску, не находится в кризисе ликвидности и продолжает нанимать сотрудников».
Однако уход Карии, похоже, стал поворотным моментом для Jump Crypto на фоне внезапных продаж активов и широко распространенных внешних спекуляций. Jump Crypto предпочла промолчать и не дала публичного ответа.
Примечательно, что за исключением обновлений в Twitter и LinkedIn компании Jump Capital, аккаунты Jump Trading, Jump Crypto и Jump Crypto Engineering в социальных сетях не обновлялись с сентября 2021 года, сентября 2023 года и мая 2023 года соответственно.
Похоже, история повторяется, и Jump, постепенно становившийся все более открытым, вернулся к своему загадочному состоянию трехлетней давности, снова став «тихим и скрытым».