Lido Finance Analysis: Полное руководство по ликвидным ставкам

Lido Finance — это децентрализованный финансовый протокол, который предлагает пользователям возможность участвовать в механизмах стакинга на Ethereum, Solana и некоторых других блокчейн-сетях, без необходимости блокировать значительную сумму капитала или управлять операциями стакинга напрямую. Lido призван решить проблемы ликвидности, связанные со ставками на блокчейнах Proof of Stake (PoS).

На Ethereum Lido позволяет пользователям размещать свои ETH, а взамен получать токены stETH (staked ETH), которыми можно свободно торговать и использовать в экосистеме DeFi. Это означает, что пользователи могут размещать свои ETH и при этом иметь доступ к их стоимости для участия в других проектах DeFi, без необходимости разблокировки или длительных периодов разблокировки. Стоимость stETH привязана к количеству размещенных ETH, и со временем она также отражает вознаграждение за размещение.

Что такое Lido DAO?

Компания Lido была основана в 2020 году Константином Ломашуком, Василием Шаповаловым и Джорданом Фишем. Цель создания Lido Finance заключалась в устранении ограничений традиционного стейблинга путем введения опции стейблинга ликвидности.

Lido управляется децентрализованной автономной организацией (DAO). В ее состав входят Libertus Capital, Semantic VC, StakeFish, Bitscale Capital и другие. Среди инвесторов-ангелов — Каин Уорвик и Стани Кулечов.

Lido Finance — один из крупнейших в мире провайдеров ставок. Он обеспечивает безопасность миллиардов долларов в активах, на которые делаются ставки. Она позволяет пользователям делать ставки на такие активы, как Ethereum, Solana, Polygon, Polkadot и Kusama. Вы можете использовать стабфонд в качестве залога, получая при этом стабфонд и проценты за пользование заемными средствами.

Платформа завоевала репутацию благодаря своему решению по стакингу ликвидности. Конкурентоспособные годовые процентные ставки (APR) достигают 12,9 %. Платформа создала DAO, выпустила производные токены и использует собственный токен LDO для управления и управления комиссиями.

Поддерживаемые сети Lido DAO

Lido Finance позволяет пользователям размещать активы в различных сетях, включая:

• Ethereum
• Solana
• Polygon
• Polkadot
• Кусама

Здесь предлагается широкий выбор опций, отвечающих различным предпочтениям пользователей.

Услуги по установке полуодежды

Lido предоставляет услуги полукустодиального стакинг-пула. Он распределяет Ethereum пользователей по своим узлам-валидаторам. При этом stETH представляет собой ставку ETH пользователя. Вы можете гибко менять их в любое время.

Lido распространяет свои услуги по стакингу на несколько блокчейнов. Она включает в себя консенсусный слой Ethereum после слияния, Polygon, Kusama, Solana и Polkadot. Он позволяет делать ставки на нескольких блокчейнах Layer-1 PoS.

Пулы лидов

Пулы Lido — это ключевая функция, предлагаемая Lido Finance. Она позволяет пользователям участвовать в ставке Ethereum 2.0. Пользователи могут вносить свои ETH в пул Lido.

Lido объединяет эти депозиты и отправляет их валидаторам ставок Ethereum 2.0. Взамен пользователи получают токены stETH (staked Ethereum). Они представляют собой их долю в сети Ethereum 2.0.

Эти токены stETH являются ликвидными и могут быть легко обменяны или переданы. Пул Lido Pool позволяет пользователям получать вознаграждение за стейкинг без запуска собственных узлов валидатора.

Облигации лидо

Облигации Lido — еще один компонент услуг Lido. Они представляют собой процентные токены для заинтересованных сторон в экосистеме Lido.

Стакеры могут заблокировать свои токены stETH в облигациях Lido. Облигация Lido по сути действует как сберегательный счет, позволяя пользователям накапливать проценты в дополнение к вознаграждению за ставку.

Регистрация в Lido

Процесс регистрации в Lido удобен и прост. Пользователи могут легко инициировать процесс ставки. Нет никаких сложных или трудоемких этапов регистрации.

Платформа не применяет обширные процедуры по борьбе с отмыванием денег (AML) в процессе регистрации. Это позволяет пользователям быстро начать делать ставки.

Реферальная программа. Реферальная программа Lido дает возможность распространять выигрыши от ставок и зарабатывать токены LDO.

Чтобы получить право на участие в программе, участники должны продемонстрировать потенциал, позволяющий принести Lido не менее 2 500 ETH в течение 12-24 месяцев. Кроме того, они должны быть готовы продвигать Lido наряду с альтернативными токенами для ликвидного стейблинга.

Доступные образовательные ресурсы

В плане образовательной поддержки Lido предлагает пользователям целый ряд ресурсов. На официальном сайте компании вы найдете информативный раздел «О компании». В нем рассказывается о миссии платформы и ее продуктах. Кроме того, пользователи могут узнать о последних событиях и обновлениях в «Блоге» платформы.

На сайте Lido есть обширный раздел «FAQ». В нем рассматриваются распространенные вопросы пользователей, даются четкие ответы, помогающие им сориентироваться.

Платформа также предлагает «Центр помощи» для пользователей, желающих получить дополнительные рекомендации. Этот ценный ресурс выступает в качестве центрального узла, куда пользователи могут обратиться за помощью в случае необходимости.

На сайте Lido можно найти множество документации. В ней содержатся подробные сведения и руководства о том, как максимально использовать преимущества платформы. Все это призвано помочь пользователям уверенно достигать поставленных целей.

Тарифы Lido

Lido Finance придерживается политики прозрачных тарифов. Позвольте представить вам краткий обзор:

Ставочный сбор

Когда речь заходит о вознаграждении за ставку, Lido взимает комиссию в размере 10 %. Эта комиссия распределяется между операторами узлов и казной протокола.

Стоит отметить, что комиссия за вознаграждение за ставку — обычная практика на арене ставочных сервисов. Не забудьте учесть вычет 10 % из ваших доходов.

Налоговые соображения

Доход, который вы получаете, делая ставки с помощью Lido, может облагаться налогами, в зависимости от вашего местоположения. Будучи децентрализованной финансовой платформой, Lido может не предоставлять налоговые формы, необходимые для отчета о ваших доходах от ставок.

Рекомендуется соблюдать местное налоговое законодательство и при необходимости консультироваться с соответствующими налоговыми органами.

Сборы за вывод DAO-токена Lido (LDO)

Если вы хотите перевести или вывести токены Lido DAO (LDO) на другой кошелек или биржу, может взиматься комиссия за вывод.

Эта комиссия обычно взимается платформой или кошельком, используемым для перевода. Ее основная цель — стимулировать узлы сети (майнеров) к обработке и подтверждению транзакций.

Комиссия за вывод средств обычно выражается в сатоши за байт (sat/b) или в газе, в зависимости от текущих условий в сети.

Стоит отметить, что скорость транзакции обычно зависит от выбранной вами комиссии. Майнеры отдают предпочтение транзакциям с более высокой комиссией для более быстрой обработки.

Безопасен ли Lido?

Lido Finance уделяет первостепенное внимание безопасности пользователей, используя ряд ключевых функций безопасности. К ним относятся:

• Постоянные проверки кода: Lido Finance проходит регулярные проверки кода для поддержания безопасной и надежной структуры. Эти обзоры повышают прозрачность и позволяют заблаговременно выявлять и устранять потенциальные уязвимости.
• Децентрализованная автономная организация (ДАО): Lido Finance работает на основе управления DAO, что подчеркивает ее приверженность безопасности пользователей. Такой подход позволяет принимать коллективные и прозрачные решения.
• Система с несколькими валидаторами: Традиционная ставка подразумевает ставку на одного валидатора. Lido использует систему нескольких валидаторов для распределения риска. Имея более 260 000 валидаторов, Lido эффективно диверсифицирует риски.

Аудиты безопасности

Lido Finance прошла всесторонний аудит безопасности. Она была тщательно проверена такими известными компаниями, как Quantstamp, Sigma Prime и MixBytes. Эти аудиты гарантируют, что платформа придерживается строгих протоколов безопасности.

Безопасность токенов Lido DAO (LDO) и Ethereum (staked) (stETH) недавно была поставлена под сомнение. Сообщалось, что это произошло из-за известного дефекта безопасности в контракте токена LDO. Компания Lido Finance оперативно отреагировала на эти опасения.

Она подтвердила, что средства LDO и stETH остаются в безопасности. Дефект позволял провести атаку «поддельного депозита». Однако на цепочке не было представлено никаких доказательств успешной эксплуатации.

Lido также признает некоторые риски, связанные с закладкой ETH с помощью жидкого протокола закладок:

• Безопасность смарт-контрактов: Существует потенциальный риск уязвимостей или ошибок в смарт-контрактах. Поэтому код Lido с открытым исходным кодом проходит аудит и поддерживается широкой программой «баг баунти».
• ETH — технический риск: Lido работает с использованием экспериментальной технологии. Потенциальные уязвимости в ETH могут повлиять на StETH.
• ETH — Риск принятия: стоимость stETH связана с принятием ETH. Она подвержена колебаниям, если ETH не достигнет ожидаемых уровней принятия.
• Риск срыва: валидаторы ETH подвергаются штрафам за неправомерные действия.
• Ценовой риск stETH: пользователи сталкиваются с риском колебания цены на stETH. Это связано с ограничениями Лидо на вывод средств.

Несмотря на эти риски, Lido Finance продолжает активно управлять ими и снижать их. Она стремится обеспечить безопасность пользователей. В своем блоге она прозрачно рассказывает о потенциальных уязвимостях.

Вывод

Lido Finance — ключевой игрок в сфере децентрализованных ликвидных протоколов ставок. Lido Finance предоставляет первоклассные услуги по ставкам. Она отличается удобным интерфейсом, конкурентоспособной структурой вознаграждения и привлекательной программой поощрения рефералов. Платформа обеспечивает ликвидность для ETH и поддерживается лидерами индустрии.

Однако, учитывая риски, связанные с криптовалютными инвестициями, с Lido следует проявлять осторожность. Прозрачность комиссий, меры безопасности и забота о безопасности пользователей заслуживают похвалы, но недавние проблемы с недостатком безопасности в контракте токена LDO напоминают пользователям о потенциальных рисках.