Биткойн падает: Является ли снижение ставки ФРС действительно плохой новостью?
4 сентября, после резкого падения фондовых рынков США и Азии, где некоторые крупные акции упали почти на 10 %, биткоин ненадолго опустился ниже отметки $55 000, по данным CoinMarketCap. Сейчас он торгуется по цене $56 305,06, снизившись за день на 5,01 %.
Курс Ethereum также упал ниже отметки $2 400 и в настоящее время составляет $2 365,5, что означает падение на 6,21 %. Кроме того, Solana упала на 14 %, а другие основные криптовалюты, такие как BNB, TON и DOGE также понесли значительные потери.
Этот спад последовал за плохими результатами на американском фондовом рынке, где технологический гигант NVIDIA привел к снижению промышленного индекса Доу-Джонса на 600 пунктов. На другом конце Тихого океана японский индекс Nikkei открылся на 1000 пунктов ниже закрытия предыдущего дня.
По данным компании Coinglass, общий объем ликвидаций на всем криптовалютном рынке за последние 24 часа достиг $197 млн. На биткоин пришлось 54,22 миллиона долларов, а на Ethereum — 48,45 миллиона долларов.
Примечательно, что больше всего пострадали длинные позиции: ликвидировано 172 млн долларов по сравнению с 25,24 млн долларов по коротким позициям. Примерно 76,02 % ликвидированных позиций были длинными.
По данным Google Finance, акции, связанные с криптовалютами, также немного снизились. Coinbase упала на 7,76 %, и цена ее акций в настоящее время составляет $169,13. MicroStrategy упала на 7,6 %, ее акции стоят $122,32. Цены на акции компаний, занимающихся добычей биткоинов, Marathon Digital и Riot Platforms также немного снизились.
По данным CoinDesk, во вторник индекс Nasdaq 100 и индекс S&P 500 снизились до 3,5 %, положив начало исторически медвежьему сентябрю. Слабые данные по производству вновь усилили опасения относительно замедления экономического роста.
Эта тенденция к снижению распространилась и на азиатские рынки: японский индекс Nikkei упал более чем на 4 % за несколько часов после открытия, усугубив турбулентность, вызванную размыванием сделок по переносу иены в прошлом месяце.
Институт управления поставками США (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в производственном секторе в августе упал пятый месяц подряд. Несмотря на небольшой рост по сравнению с июлем, индекс остался ниже порогового значения 50, что свидетельствует о сокращении производственной активности. Этот индекс является ключевым показателем общего экономического состояния производственного сектора США.
Более того, ожидаемое снижение ставки ФРС, которое изначально рассматривалось как положительное событие, может перестать быть «бычьим» сигналом. В своем отчете от 2 сентября аналитики Bitfinex написали: «Если рассуждать здраво, то мы бы с осторожностью ожидали, что после снижения ставки в этом месяце цены на биткоин упадут на 15-20 %, а возможный минимум составит 40 000-50 000 долларов».
«Однако эта логика может быть легко отменена, если изменятся макроэкономические условия», — подчеркнули аналитики. Они подчеркнули, что «сентябрь исторически был волатильным месяцем для биткойна, а ожидаемое снижение ставки ФРС добавляет еще один уровень сложности, который может усилить волатильность рынка».
Далее в отчете говорится: «Это неопределенный период для трейдеров». Решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке запланировано на 18 сентября. После «голубиных» высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла в августе, где он заявил, что «время пришло», настроения на рынке были оптимистичными в отношении снижения ставок ФРС.
Однако аналитики Bitfinex также отметили, что если август закончился на низкой ноте, то сентябрь иногда превосходил ожидания и приносил положительную прибыль. «Это может опровергнуть предположение о том, что сентябрь неизменно является медвежьим месяцем для биткоина».
Кроме того, в Rekt Capital отметили, что если в этом месяце биткоин и отступит, то в октябре обычно наблюдается значительный двузначный рост примерно на 22 %, что дает энтузиастам биткоина проблеск надежды.
Криптовалютный эксперт Ноэль Ачесон считает, что биткоин может преодолеть отметку в 100 000 долларов, хотя это вряд ли произойдет в этом году. Если политические неопределенности разрешатся благоприятно — например, если в ноябре победит бывший президент Дональд Трамп или если вице-президент Камала Харрис заявит о поддержке развития криптовалют, — то этот рубеж, безусловно, достижим, особенно учитывая возможность ослабления цикла процентных ставок.
Однако Ачесон добавил: «В этом году показатели были слабее, чем в других циклах, что, вероятно, связано с политическими факторами и шумихой вокруг искусственного интеллекта».
Ачесон считает, что диапазон от $63 000 до $65 000 имеет решающее значение для динамики рынка биткоина, рассматривая его как ключевой показатель силы рынка, поскольку он отражает основу затрат для краткосрочных держателей и покупателей ETF.
«Мы ожидаем традиционного снижения финансовых рисков и распродаж после фактического снижения ставки в сентябре, что приведет к падению цен. Однако если фондовый рынок сохранит сильную динамику в IV квартале 2024 года, мы ожидаем, что период консолидации к тому времени закончится», — заключил Ачесон.