Почему HashKey, Grayscale и Franklin Templeton поддерживают AVAX?

Лавина, признанная криптовалюта, переживает возрождение. 28 августа крупнейшая лицензированная криптовалютная биржа Гонконга HashKey Exchange представила торговые пары AVAX/USD и LINK/USD. Это первый случай с момента открытия биржи для розничных инвесторов в августе 2023 года, когда новая криптовалюта, помимо Bitcoin и Ethereum, стала доступна для розничной торговли в Гонконге. Значимость этого шага очевидна.

Не только HashKey проявляет интерес к AVAX. В течение последнего месяца крупные институты позиционируют себя с AVAX, родным токеном Avalanche, цена которого выросла почти на 50 %. 22 августа Franklin Templeton, глобальная инвестиционная компания, управляющая активами в размере 1,6 триллиона долларов, расширила свой основанный на блокчейне фонд денежного рынка FOBXX на сеть Avalanche. В тот же день компания Grayscale запустила фонд Grayscale Avalanche Trust, позволяющий инвесторам покупать AVAX, как акции.

Avalanche, выпущенная в 2018 году, внезапно снова оказалась в центре внимания. Почему именно сейчас? Возобновление интереса, вероятно, связано с растущим трендом на активы реального мира (RWA), а Avalanche оказывается главной платформой для приложений RWA.

Что такое RWA?

Под активами реального мира (RWA) понимается процесс переноса традиционных активов, таких как недвижимость, облигации и акции, на блокчейн, что позволяет торговать ими как криптовалютами в рамках децентрализованных финансовых (DeFi) экосистем. Эта инновация не только устраняет разрыв между традиционными финансами и технологией блокчейн, но и повышает ликвидность этих активов, делая их более доступными для широкого рынка.

RWA служит мостом между традиционными финансами и блокчейном. Для блокчейна RWA вводит огромные объемы капитала из традиционных финансов в DeFi. В традиционном финансировании RWA использует блокчейн для снижения транзакционных издержек и токенизации трудноторгуемых активов, таких как недвижимость, что делает транзакции более эффективными.

В последние годы интерес к RWA резко возрос, привлекая внимание крупных игроков. Например, в 2022 году компания по управлению активами BlockTower Capital совместно с лидером децентрализованных стейблкоинов MakerDAO запустила инвестиционный фонд RWA объемом 220 млн долларов, ориентированный на токенизацию активов. В 2023 году Goldman Sachs представил платформу цифровых активов, которая выпустила в Европе двухлетние цифровые облигации на 100 млн евро, а Siemens выпустил цифровые облигации на основе блокчейна на 60 млн евро.

Согласно отчету BCG, мировой рынок RWA к 2030 году может достичь 16 триллионов долларов, что превышает текущую оценку всей криптоиндустрии в 2 триллиона долларов.

Огромный потенциал RWA привлекает внимание крупных организаций, а техническая архитектура Avalanche делает ее идеальной платформой для разработки RWA.

Почему Avalanche идеально подходит для RWA

Разные блокчейны преуспевают в разных областях, и сильные стороны Avalanche заключаются в снижении транзакционных издержек и улучшении масштабируемости сети, что делает ее очень подходящей для приложений RWA. Вот четыре основные причины, по которым Avalanche выделяется на фоне других:

1. Ускоренные транзакции: В Avalanche используется инновационный механизм консенсуса «Avalanche Consensus», который обеспечивает быстрое завершение транзакций и высокую пропускную способность. По сравнению с Ethereum, крупнейшим блокчейном, Avalanche может обрабатывать транзакции в сотни раз быстрее. Учитывая, что сделки RWA часто связаны со сложными потоками активов, быстрое подтверждение транзакций имеет решающее значение.
2. Снижение затрат: Avalanche предлагает значительно более низкие комиссии за транзакции по сравнению с другими блокчейнами. Это очень важно для RWA, поскольку одна из ее целей — фракционирование крупных реальных активов для частой торговли. Высокие комиссии за транзакции в противном случае могут привести к росту расходов. Например, транзакция на Avalanche стоит от 0,01 до 0,10 доллара, в то время как та же транзакция на Ethereum может стоить 20 долларов и более — огромная разница, особенно для частых сделок RWA.
3. Широкая функциональная совместимость: Avalanche совместима с Ethereum Virtual Machine (EVM), что означает, что пользователи могут взаимодействовать с Avalanche, используя свои кошельки Ethereum. Такая конструкция ускоряет внедрение RWA, позволяя активам легко перемещаться по большинству сетей blockchain, способствуя более широкому доступу.
4. Гибкость регулирования: Avalanche позволяет разработчикам создавать независимые подсети, что делает ее идеальной для разработки проектов RWA, которые должны соответствовать различным нормативным требованиям. Поскольку RWA привязаны к реальному миру, они не могут избежать таких регуляторных вопросов, как KYC, AML и налоговая отчетность. На Avalanche проекты RWA могут создавать индивидуальные подсети, соответствующие местным нормативным требованиям, — гибкость, которую не могут предложить большинство других блокчейн-платформ.

Учитывая эти преимущества, Avalanche уже стала домом для нескольких проектов RWA. Например, компания по управлению активами Intain запустила свою RWA-платформу IntainMarkets в подсети Avalanche. Securitize в сотрудничестве с глобальной управляющей компанией KKR также токенизировала фонд KKR Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) на Avalanche.

RWA: Следующая большая вещь для финансового сектора Гонконга

Гонконг, известный своими финансовыми инновациями, активно внедряет технологию блокчейн. Благодаря прочной рыночной основе и гибкому регулированию Гонконг имеет уникальные возможности для получения выгоды от роста рынка RWA. В свою очередь, RWA может сыграть решающую роль в развитии экономики Гонконга.

Традиционные процессы торговли активами сложны и дорогостоящи, особенно в трансграничных сделках, где время и комиссии могут быть ограничивающими факторами — и эта проблема особенно актуальна в условиях открытой экономической среды Гонконга. RWA может упростить эти процессы, позволяя инвесторам торговать с меньшими затратами и большей прозрачностью. Например, токенизация трансграничных сделок с недвижимостью с помощью RWA может решить такие проблемы, как обмен валюты и зависимость от посредников.

Кроме того, Гонконг, являясь мостом между материковым Китаем и мировыми рынками, имеет естественное преимущество в привлечении международного капитала. Благодаря токенизации RWA международные инвесторы смогут получить более легкий доступ к рынку Гонконга.

Регуляторы Гонконга, такие как Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), положительно относятся к блокчейну и криптовалютам. В этом году Гонконг представил свои первые криптовалютные ETF, что стало важным шагом вперед в области финансовых инноваций и цифровых активов.

Недавние инициативы, такие как проект Ensemble Sandbox, также способствовали развитию применения RWA в Гонконге. Этот проект тестирует токенизацию RWA в среде «песочницы», особенно в таких областях, как фиксированный доход, инвестиционные фонды и цепочки поставок. Кроме того, значительное внимание рынка привлек выпуск компанией JD.com стабильного монета JD-HKD, привязанного к гонконгскому доллару.

Роль биржи хэш-ключей в развитии Гонконгского РВА

Являясь одной из ключевых лицензированных криптовалютных бирж Гонконга, HashKey Exchange выступает в качестве важнейшего связующего звена между криптоактивами и реальными активами в рамках развития RWA в городе. Листинг AVAX на бирже HashKey — первого нового токена, доступного для розничной торговли в Гонконге после BTC и ETH, — знаменует собой значительный шаг в расширении возможностей использования криптовалют на рынке Гонконга.

Предоставляя инвесторам диверсифицированные возможности, биржа HashKey способствует цифровой трансформации финансовых рынков Гонконга и может стать ключевым игроком в экосистеме RWA города.

Подобно тому, как Coinbase и Grayscale сыграли решающую роль в развитии мировой криптоиндустрии, HashKey Exchange собирается сыграть ключевую роль в эволюции криптовалютного и финансового инновационного ландшафта Гонконга.