Kako se v ekosistemu Solana razvijajo stabilni kovanci in RWA?

Z nedavnim razmahom skladov ETF so se stablecoini in sredstva realnega sveta (Real World Assets – RWA) pojavili kot učinkovita sredstva za povečanje sprejemanja v realnem svetu in krepitev obstoječega finančnega sistema z ekonomijo na verigi.

Poslanstvo Larryja Finka “tokenizirani svet” je bilo v tem ciklu eden od najbolj obravnavanih memov, ki ga nadaljuje z Blackrockovim tokeniziranim verižnim skladom BUIDL. Kljub temu da sta središči za stablecoine Ethereum in Tron, je Solana pokazala izjemno uspešnost, saj je največji dnevni obseg trgovanja presegel 100 milijard dolarjev.

V omrežju se povečujejo tudi dejavnosti v zvezi s tveganim premoženjem, in sicer z Ondovim USDY kot zavarovanjem DeFi, sodelovanjem Maple Finance z Jito in uvedbo sklada Libre Fund.

V tem članku so obravnavani ti dogodki, da bi razumeli, kako hitro Solana postaja ena od verig z največ aplikacijami v resničnem svetu.

Stablecoins na Solani

USDC podjetja Circle danes prevladuje na področju stablecoinov na Solani in predstavlja približno 70 % celotne ponudbe stablecoinov v verigi, čeprav jih ima na Ethereumu le približno 30 %.

Kljub temu, da je od tega tedna skupna tržna kapitalizacija USDT 114 milijard dolarjev in dnevni obseg trgovanja Ethereuma 31,5 milijarde dolarjev, kar presega skupno vrednost 20 največjih žetonov ERC, je obseg trgovanja USDC v primerjavi z USDT (drugi na verigi) približno 19:1. Prevlada USDC na Solani izhaja iz strategije Circle in Solana Foundation za spodbujanje razvijalcev in spodbujanje integracije platforme.

Platforme, kot sta Solend in SuperTeam, na primer ponujajo nepovratna sredstva za razvijalce v USDC, kar v Solano privablja več razvijalcev. Tudi Circleova uvedba protokola za prenos med verigami (CCTP) na Solani je povečala razpoložljivost in likvidnost USDC.

Poleg tega storitve Web3 podjetja Circle poenostavljajo razvoj pametnih pogodb, saj zadovoljujejo potrebe razvijalcev in olajšujejo integracijo USDC. Na splošno je cilj teh prizadevanj poenotenje DeFi in uveljavitev USDC kot vodilnega stabilnega denarja Solana.

Na tretjem mestu je PayPalov PYUSD s približno 240 milijoni dolarjev v obtoku, kar predstavlja približno 11 % celotne ponudbe stabilnih bitcoinov Solana od njene uvedbe pred manj kot dvema mesecema.

Protokoli DeFi, kot je Kamino Finance, so to rast spodbudili s ponudbo privlačnih donosov na strani ponudbe za PYUSD od 1. julija. Ti donosi so se začeli pri 30 % in padli na 23 %, pri čemer je APY za izposojo znašal 0,22 % v primerjavi z 21 % USDC in 16,5 % USDT, zato je PYUSD privlačno orodje DeFi. V tednu po 1. juliju se je ponudba PYUSD povečala za 88 %, pri čemer se je 38 % pretočilo v Kamino.

Poleg izdajateljev stablecoinov velike finančne platforme, kot sta Stripe in Shopify, ki se povezujejo s Solano, odpirajo nove priložnosti za razvijalce in podjetja, saj jim omogočajo vzpostavitev zaupanja vrednih platform, ki zadovoljujejo vsakodnevne potrebe in povezujejo Solano z glavnim finančnim sektorjem.

Projekti, kot so Sphere, Lulo, Decaf in Helio, so že v razvoju, saj poenostavljajo kripto transakcije in uporabljajo stabilne kovance, kot je USDC, za ponujanje vsakodnevnih finančnih storitev, kot so pretvorba v lokalno valuto, omogočanje kripto plačil v e-trgovini in visoko donosno varčevanje.

Na splošno se zdi, da je zagon, ki ga je mogoče opaziti pri stabilnih kovancih na Solani, pripravljen razširiti ponudbo obstoječih produktov finančnega sistema z učinkovitimi rešitvami na verigi.

RWA na platformi Solana

Medtem ko je rast RWA na Solani v primerjavi z eterijem razmeroma mirna, pa Solana z vključevanjem realnih sredstev ustvarja ploden ekosistem, ki presega tokenizirane zakladnice.

Vodilni tokenizirani zakladniški produkt USDY podjetja Ondo Finance je bil decembra 2023 predstavljen na Solani, njegova trenutna tržna vrednost pa znaša 42 milijonov dolarjev. Čeprav je USDY v primerjavi z drugimi vodilnimi stablecoini razmeroma majhen, je dosegel zanimiv napredek, na primer vključitev kot zavarovanje v protokol Drift Perps DEX.

To in prihodnja sodelovanja dodajajo uporabnost tokeniziranega realnega premoženja, ki presega posojanje, in povečujejo kapitalsko učinkovitost trgovcev.

Danes sta med najzanimivejšimi projekti RWA v ekosistemu Solana projekta Maple in Parcl.

Maple je tržišče, na katerem si lahko podjetja z bele liste izposojajo likvidnostne sklade na verigi, ki je bilo lani prerazporejeno na Solano in ponuja kanale za donos za stablecoine in altcoine prek zavarovanega posojilnega trga.

Poleg tega je Maple v sodelovanju z družbo Jito uvedel nov posojilni produkt za prebivalstvo, sirup. To partnerstvo posojilojemalcem zagotavlja prilagodljivo financiranje z uporabo sistema JitoSOL, posojilodajalcem odpira vire donosov, z likvidnostjo sistema JitoSOL pa izboljšuje upravljanje tveganj.

Parcl je nepremičninski trajni DEX, ki uporabnikom omogoča vlaganje in trgovanje (dolgo ali kratko, do 10-kratni finančni vzvod) na določenih geografskih trgih, kot so Boston, Chicago ali Miami.

Cilj protokola je demokratizirati dostop do tradicionalno nepreglednih razredov premoženja za usmerjene naložbe in strategije varovanja pred tveganji. Parcl se širi tudi na področje forex s prihajajočima trgoma GBP in EUR.

To je šele začetek Solanove širitve RWA, saj jo bodo nedavno napovedani sklad Libre in prihajajoče zavezništvo GUM iz borze Jupiter in elmnts še naprej spodbujali.

Sklad Libre

Libre, skupno podjetje WebN Group pod okriljem Brevana Howarda in Laser Digital pod okriljem Nomure, je na Solani zagnalo vrsto tokeniziranih skladov, kot sta Hamilton Lane SCOPE Fund, znan po visokih donosih, in Brevan Howard Master Fund, osredotočen na globalne makro strategije trgovanja. Načrti podjetja Libre, ki ima pred začetkom prodaje skoraj 20 milijonov dolarjev v TVL, vključujejo storitve sekundarnega trgovanja za njegove sklade še letos.

Jupitrova zveza GUM

Jupitrova pobuda Grand Unified Markets (GUM) v sodelovanju s fundacijo Solana in ustvarjalci trga, kot sta Wintermute in DWF Labs, želi na Jupitru ustvariti “enotni atomski trg” za vsa sredstva, od deviz in delnic do tvegano zastavljenih sredstev, kot so krediti, zakladnice in nepremičnine, ter kriptovalute.

Namen te pobude je učinkovito uvesti tokenizirano premoženje z zagotavljanjem visoke likvidnosti in reševanjem pogostega problema “kokoš ali jajce” pri tokenizaciji, ko izdajatelji neradi tokenizirajo premoženje brez likvidnosti, likvidnost pa ostaja nizka, dokler se ne tokenizira več premoženja.

Elmnts

Elmnts je prihajajoči trg tokeniziranih temeljnih energetskih virov, kot so mineralne pravice v naftni in plinski industriji, ki bo po napovedih leta 2024 ustvaril več kot 800 milijard dolarjev prihodkov. Ta pristop povečuje preglednost, dostopnost in likvidnost ter rešuje visoke transakcijske stroške in nizko likvidnost na trenutnih trgih.

V ta namen pridobiva pravice do mineralnih surovin na dražbah, z zasebnimi prodajami in v mrežah, pri čemer strokovnjaki sledijo aktivnim zakupnim območjem ter poznajo trge nafte in plina. Ta trg poenostavlja naložbeni postopek, zmanjšuje stroške in omogoča sodelovanje večjemu številu vlagateljev z nižjimi pristojbinami in minimalnimi zneski.

Zaključek

Z znatno rastjo stablecoinov in stabilizacijo produktov RWA je Solana postavila trdne temelje za izkoriščanje ekonomije na verigi za širitev trgov v realnem svetu.

Nove in prihajajoče pobude, kot so Librejevi tokenizirani skladi, Jupitrova zveza GUM Alliance in elmntsov trg temeljnih energetskih virov, Solano še bolj vpenjajo na trg RWA in zagotavljajo širši dostop do realnih sredstev v verigi kot večina drugih verig.

Nedavno poročilo družbe Coingecko je namreč pokazalo, da sta bili v 2. četrtletju 2024 dve najpomembnejši zgodbi memecoini (seveda) in RWA. Če Solana pritegne enako pozornost k RWA kot k memecoinom, bi lahko v verigo pritegnila institucionalni kapital in si zagotovila vodilni položaj v trendih tega cikla.

Ob združitvi obstoječega finančnega sistema z decentraliziranim financiranjem se bo vloga Solane pri omogočanju tokenizacije tradicionalnega premoženja še naprej širila, s čimer se bo utrdil njen status verige, ki izpolnjuje vse potrebe, tako maloprodajne kot institucionalne.