Kako izbrati obetavne kovance Meme s spremembami TVL?

Nekateri so ta cikel poimenovali “cikel memecoinov” ali celo “supercikel memecoinov”. Videli smo, da so novi memecoini, kot je WIF, v nekaj mesecih z ničelne tržne vrednosti poskočili na milijarde dolarjev.

Pojavili so se tudi različni izdelki, ki temeljijo na fenomenu memecoin, kot je uvedba storitve pump.fun. Ne glede na to, ali vam je to všeč ali ne, memecoinov ni mogoče prezreti.

Številni aktivni udeleženci v kriptovalutah so v tem ciklu z zanimanjem opazovali izjemno uspešnost memecoinov, ki so kot sektor daleč presegli vse druge. Ko slišimo zgodbe o trgovcih, ki z memecoini dosegajo večkratne dobičke, se vedno pojavi vprašanje:

“Kako so identificirali ta memecoin?”

Čeprav je v tem gotovo element pristranskosti preživelih, pa so v igri še drugi dejavniki?

Teorija črpalke TVL Memecoin

Podobno kot pri NFT je tudi pri memecoinih naložbena logika pogosto bolj nejasna, saj se v veliki meri opira na “vibracije” in same meme, zaradi česar je temeljna analiza bolj zahtevna. Vsaj tako smo razmišljali, dokler nismo odkrili nečesa, kar imenujemo “teorija črpalke TVL za memecoine”.

Teorija o črpalki TVL za memecoine predvideva, da bodo glavni memecoini ali košarica glavnih memecoinov delovali kot stave z vzvodom na TVL na verigi. Preden naštejemo različne zgodovinske primere, najprej razumimo, zakaj je to smiselno.

Vemo, da se s povečevanjem TVL v verigi določen delež sredstev steče v različne aplikacije ali “destinacije” v tej verigi. Na primer, X % bo šlo na denarne trge, Y % na glavne decentralizirane borze (DEX) itd.

Zato je smiselno domnevati, da bo majhen del skladov skušal najti način, ki ima najvišjo beta vrednost, da bi stavil na to verigo.

Kako to počnejo? Tako, da kupijo glavne memecoine ali košarico glavnih memecoinov.

Nekaterim se to morda zdi samoumevno, vendar menimo, da je to dragocen in potencialno manj tvegan način sodelovanja pri memecoinih, saj ponuja nekaj “temeljnih” metod za oceno prihodnjih rezultatov memecoinov (navzgor ali navzdol).

Oglejmo si nekaj zgodovinskih primerov tega pojava:

Osnova

TON

Ti primeri jasno kažejo, da:

Prilivi TVL = večja uspešnost memecoina.

Če lahko nekdo predvidi povečanje TVL, lahko prevzame pozicije v večjih memecoinih v tej verigi kot stavo z vzvodom na napovedi TVL.

Kritiki te strategije bi lahko trdili, da znižuje donosnost, saj je treba vedeti, kateri memecoin je najpomembnejši za določitev toka TVL.

Ta kritika je upravičena; ta strategija ne omogoča, da bi se memecoin s tržno vrednostjo 100 tisoč dolarjev povzpel 1000-krat na 100 milijonov dolarjev, je pa lahko zelo učinkovita pri prepoznavanju nekoliko večjih, zrelejših memecoinov in njihovem vzponu.

Na primer, od konca februarja do začetka aprila je baza doživela parabolični vzpon na TVL, Toshijeva tržna vrednost pa se je v manj kot dveh mesecih povzpela s 40 milijonov dolarjev na več kot 300 milijonov dolarjev.

Napovedovanje rasti TVL lahko razdelimo v dve kategoriji: dolgoročno in kratkoročno. Dolgoročno napovedovanje vključuje napovedovanje trendov TVL za več mesecev.

Na primer, lahko poudarimo, da Base uporablja Coinbase kot vstopni lijak za maloprodajne uporabnike, zato bo rast TVL ostala stabilna. Lahko si ogledamo tesno povezavo med

Ideja je jasna: za dolgoročno napovedovanje je treba preučiti globljo distribucijsko bazo v verigi. Nato si ogledate glavne memecoine ali memecoine v tej verigi in v skladu s tem stavite.

Kratkoročni pristop obravnava kratkoročne katalizatorje, kot so programi nagrajevanja ali letalske prevoze, kot razloge za rast TVL.

Na primer, $FOXY kot vodilni memecoin na platformi Linea se je med prilivi TVL, ki so sledili napovedi njegovega programa nagrad za povečanje, izjemno dobro obnesel:

Kratkoročni pristop zahteva aktivnejše spremljanje trga in ocenjevanje, kam bi se lahko kapital stekal na podlagi spodbud. To je podobno igri, ki so jo nekateri od nas igrali v zadnjem ciklu; vstop v bazen najboljših DEX-ov v novi verigi kot stava številka 2, da bi izkoristili rast TVL, ki jo spodbujajo programi spodbud.

Natančnejši primer je zvitek. Po uvedbi najnovejšega programa nagrajevanja je njegov TVL eksplodiral. Ali bo podjetje Scroll postalo naslednja idealna tarča za kratkoročno strategijo?

Ta metoda ponuja bolj sistematičen in manj tvegan način sodelovanja v sektorju memecoinov.