Pregled DePIN: Pregled trenutnega stanja in osem nastajajočih projektov
Priča smo bili vzponu DeFi Summer, navdušenju nad NFT in noriji Metaverse. Ali se bo naslednji veliki val preusmeril v DePIN?
V obdobju 2020-2021 bo tržna kapitalizacija DeFi se je povečal za skoraj 100-krat, z 1,75 milijarde USD na 172,2 milijarde USD. Če DeFi doživi 10-kratno rast na trenutnem bikovskem trgu in DePIN doseže 50 % tržne vrednosti DeFi, bi DePIN lahko presegel 500 milijard USD skupne tržne vrednosti, kar ponuja vsaj 20-kratni potencial rasti. Messari ocenjuje, da bi do leta 2028 lahko tržna vrednost podjetja DePIN dosegla 3,5 bilijona dolarjev, kar kaže na potencialno 120-kratno možnost rasti.
Nato bomo pregledali osem vročih projektov DePIN, ki so se začeli izvajati od leta 2024, od katerih nekateri še niso izdali žetonov ali pa so pravkar zaključili financiranje, in osvetlili prihodnje trende v tem nastajajočem sektorju.
DePIN Trenutni status
DePIN je kratica za decentralizirana omrežja fizične infrastrukture. Uporabnike spodbuja, da delijo osebne vire za izgradnjo infrastrukturnih omrežij, ki pokrivajo področja, kot so shranjevanje, pasovna širina, računalništvo v oblaku in energija.
Preprosto povedano, DePIN decentralizira infrastrukturo, ki jo tradicionalno zagotavljajo centralizirana podjetja, in jo na množični način razdeli med svetovne uporabnike.
Ekosistem DePIN lahko razdelimo v šest glavnih kategorij: računalništvo, brezžično omrežje, energija, umetna inteligenca, storitve in senzorji. Znotraj teh ključnih področij se pojavljajo nove zgodbe, kot so vzpon decentralizirane igralne infrastrukture (DeGIN) v računalniških omrežjih, uporaba podatkovnih plasti umetne inteligence v pasovnih omrežjih, preboj na področju robotike v mobilnih omrežjih in povpraševanje proizvodne industrije po mobilnih omrežjih.
Letos se je financiranje tveganega kapitala za kriptoprojekte precej povečalo. Po podatkih družbe Rootdata so globalne naložbe od avgusta 2024 dosegle 6,7 milijarde dolarjev. V zadnjem času je vzpon omrežij DePIN pokazal, da se trg prilagaja podobno kot v zgodnjih fazah “ekonomije delitve”. Ti projekti zajemajo več področij omrežja DePIN in vsak od njih prikazuje edinstvene scenarije uporabe.
Med pomembnejšimi naložbami je projekt io.net, ki temelji na distribuiranem grafičnem procesorju Solana in je v krogu serije A zbral 20 milijonov dolarjev, pri čemer je bila vrednost žetona ocenjena na 1 milijardo dolarjev. Drug omembe vreden projekt je Aethir, decentralizirani ponudnik vozlišč za računanje na GPU, ki je v prvi uri prodaje svojih vozlišč zbral 65 milijonov dolarjev. Ti dosežki označujejo hitro zorenje sektorja DePIN, ki je pritegnil velike naložbe in široko pozornost.
Po Messarijevih besedah je skupna tržna vrednost projektov DePIN presegla 20 milijard dolarjev. Filecoin vodi s tržno kapitalizacijo 2,4 milijarde dolarjev, sledi mu Render Network z 2,2 milijarde dolarjev in Opentensor z 2,1 milijarde dolarjev. Med osmimi protokoli DePIN, ki so po tržni kapitalizaciji na vrhu, jih sedem pripada omrežju DRN (Decentralized Resource Networks) s skupno tržno kapitalizacijo 12,2 milijarde dolarjev.
Helij je edino omrežje za fizične vire (PRN) v prvi osmerici, s tržno vrednostjo 870 milijonov dolarjev pa je na sedmem mestu. Te številke poudarjajo hiter razvoj sektorja DePIN in njegove raznolike naložbene priložnosti.
DePIN ima trenutno več kot 18 milijonov naprav, vozlišča pa so razporejena v 195 državah in regijah, predvsem v Severni Ameriki, Vzhodni Aziji, Jugovzhodni Aziji, Evropi in Afriki.
Kljub naraščajoči tržni vrednosti projektov DePIN rast njihovih prihodkov ni sledila. Trenutno so le štirje od največjih protokolov DePIN med osmimi največjimi po prihodkih. Čeprav so ti projekti še vedno visoko vrednoteni, saj je razmerje med popolnoma razredčeno vrednostjo (FDV) in prihodki kar 3.000-kratno, se nadaljujejo močni prilivi kapitala, vlagatelji pa so optimistični glede večje usklajenosti med izdelki in trgom.
Ekosistem se je razširil na več kot 2 500 projektov z več kot 600 000 aktivnimi vozlišči. Te številke odražajo napetost med tržno prepoznavnostjo in dejanskimi prihodki v sektorju DePIN ter razkrivajo tako potencial za rast kot izzive.
Danes bo družba Mars Finance pregledala osem najbolj vročih projektov, ki so se začeli izvajati od leta 2024, in predstavila, kako imajo te vrhunske tehnologije ključno vlogo v ekosistemu DePIN. Ta pregled ponuja priložnost, da odkrijete potencialno bogastvo in izkoristite naložbene priložnosti.
Osem nastajajočih projektov
IoTeX
IoTeX je z EVM združljiva veriga blokov 1. stopnje, ki je osredotočena na zagotavljanje varnega in zanesljivega okolja za interakcijo med človekom in strojem ter podpira internet zaupanja vrednih stvari (IoTT). Z izgradnjo zaupanja vredne platforme IoT IoTeX poganja različne decentralizirane aplikacije (kot sta Cyclone in Mimo), pametne naprave (kot sta UCam in Pebble), storitve (kot sta ioPay in ioTube) ter decentralizirano omrežje digitalnih sredstev, ki končnim uporabnikom ponujajo večjo vrednost in bogatejše izkušnje.
Potem ko je družba IoTeX med letoma 2018 in 2022 zbrala skupaj 35 milijonov dolarjev, je aprila 2024 pridobila dodatnih 50 milijonov dolarjev sredstev. To rundo so vodile vrhunske investicijske institucije, kot so Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 in Waterdrip Capital.
Ekipa IoTeX-a je navedla, da bo ta naložba predvsem spodbudila rast in sprejetje DePIN-a in ekosistema z dolgoročnim zastavljanjem IOTX-a, glavnega žetona IoTeX-a. Poleg tega bodo sredstva uporabljena skupaj s skladom IoTeX in pospeševalnim skladom DePINsurf za nadaljnje naložbe v projekte DePIN, ki temeljijo na IoTeXu, kar bo spodbudilo več inovacij in razvoj aplikacij.
IoTeX je izdal novo različico bele knjige IoTeX 2.0, v kateri so podrobno opisani sestavljivi moduli platforme, poenotena plast zaupanja in nova tokenomika. Cilj načrta je v naslednjih treh do petih letih povezati 100 milijonov naprav in s tem sprostiti bilijone dolarjev vrednosti.
Ta strategija ne poudarja le ambicij družbe IoTeX pri razvoju tehnologije in širjenju trga, temveč tudi dokazuje njeno zavezanost širokemu vplivu in dolgoročnemu razvoju.
Osnovni žeton družbe IoTeX, IOTX, je trenutno vreden 0,03 USD, kar je za -9,10 % manj kot v zadnjih sedmih dneh, na svetovnem trgu kriptovalut pa je padec -3,60 %. Spletna denarnica OKX Web3 Wallet je že integrirala IoTeX; ali bo IOTX uvrščen na borzo OKX in njegova nadaljnja cenovna gibanja je vredno spremljati.
io.net
io.net je revolucionarno decentralizirano računalniško omrežje, ki se osredotoča na razvoj, izvajanje in razširjanje aplikacij strojnega učenja (ML) na verigi blokov Solana. Z združitvijo 1 milijona grafičnih procesorjev je ustvarila največjo gručo grafičnih procesorjev na svetu, ki ponuja procesno moč brez primere za računsko intenzivne naloge.
Odlika io.net je združevanje premalo izkoriščenih grafičnih procesorjev iz neodvisnih podatkovnih centrov, rudarjev kriptovalut in virov iz projektov, kot sta Filecoin in Render. Ta integracija tvori zmogljivo računalniško platformo v decentraliziranem omrežju fizične infrastrukture (DePIN), ki inženirjem omogoča dostop do ogromne računalniške moči v dostopnem, prilagodljivem, stroškovno učinkovitem in enostavnem za izvedbo okolju.
Kar zadeva financiranje, je io.net lani uspešno zaključil 10 milijonov dolarjev vreden zagonski krog in letos hitro zbral 30 milijonov dolarjev v krogu serije A. Njegova investicijska ekipa je zelo cenjena in zagotavlja močno finančno podporo za prihodnji razvoj projekta.
Zdaj se oblikuje arhitektura io.net, ki vključuje ključne komponente, kot sta IO Network in IO Engine, in je namenjena učinkoviti decentralizirani delitvi virov GPU, s čimer se znatno izboljša izkoriščenost virov.
io.net izvaja fiksni program za odkup in sežiganje žetonov $IO, pri čemer je znesek odvisen od trenutne cene $IO. Sredstva za odkup $IO izvirajo iz dobička iz poslovanja družbe IOG (The Internet of GPUs), ki od kupcev in ponudnikov računalniške moči pobere 0,25-odstotno pristojbino za rezervacijo naročil ter 2-odstotno pristojbino za nakupe računalniške moči v $USDC.
Z odkupovanjem in kurjenjem žetonov io.net povečuje njihovo redkost, kar še povečuje njihovo vrednost. Vendar se io.net kot nov projekt še vedno sooča z izzivi pri tehnični izvedbi in prilagajanju tržnemu povpraševanju, zato morajo vlagatelji in sledilci pozorno spremljati njegov razvoj.
Nedavno je druga največja južnokorejska borza Bithumb uvrstila IO, ki je že na voljo na večjih borzah, kot je Binance. IO ima trenutno tržno vrednost 150 milijonov dolarjev, FDV 1,28 milijarde dolarjev, največjo ponudbo 8 milijard in stopnjo kroženja 11,88 %.
Aethir
Aethir je decentralizirano omrežje za upodabljanje v realnem času, katerega cilj je povečati dostopnost vsebine Metaverse na novo raven. Z izgradnjo skalabilne decentralizirane infrastrukture v oblaku (DCI) Aethir podjetjem s področja iger in umetne inteligence omogoča, da svoje izdelke dostavijo neposredno globalnim uporabnikom ter tako premagajo geografske in strojne omejitve.
Aethirjevo omrežje grafičnih procesorjev in storitve v oblaku so doslej ustvarile več kot 36 milijonov dolarjev letnih prihodkov, ki se tedensko pretvorijo v žetone ATH, kar uporabnikom zagotavlja enostaven dostop do računalniške moči. Ta raven prihodkov ne le presega večino projektov DePIN, temveč tudi dokazuje Aethirjev močan tržni položaj.
Na področju umetne inteligence je še posebej omembe vredno sodelovanje podjetja Aethir s podjetjem TensorOpera. Z uporabo Aethirjeve decentralizirane infrastrukture GPU je TensorOpera uspešno usposobila model umetne inteligence s 750 milijoni parametrov, s čimer je pokazala svoje robustne zmogljivosti na področju visokozmogljivega računalništva.
Podjetje Aethir je z začetno ponudbo na borzi DEX (IDO) in drugimi krogi financiranja uspešno zbralo 11,53 milijona dolarjev. Z javno prodajo je bilo zbranih 2,53 milijona dolarjev, s krogom pred začetkom prodaje pa 9 milijonov dolarjev, kar predstavlja 78 % vseh zbranih sredstev. Ta krog financiranja je podjetje Aethir ovrednotil na 150 milijonov dolarjev.
Tržna kapitalizacija ATH trenutno znaša 260 milijonov dolarjev, FDV 2,7 milijarde dolarjev, stopnja obtoka pa 9,66 %. Glavne platforme za trgovanje vključujejo OKX, Bybit, HTX, gate.io, KuCoin, pred kratkim pa je bil uvrščen na dve največji borzi v Južni Koreji.
Bittensor
Bittensor je odprtokodni protokol, namenjen podpori omrežij strojnega učenja, ki temeljijo na verigi blokov. Protokol omogoča sodelovalno usposabljanje modelov strojnega učenja in nagrajuje udeležence z žetoni TAO glede na vrednost informacij, ki jih prispevajo v kolektiv.
Poleg tega žetoni TAO uporabnikom dajejo pravico do pridobivanja informacij iz omrežja in jim omogočajo, da svoje dejavnosti prilagodijo svojim potrebam. Končna vizija podjetja Bittensor je ustvariti decentralizirano tržišče za umetno inteligenco, na katerem lahko potrošniki in proizvajalci medsebojno delujejo v popolnoma preglednem okolju brez zaupanja, ki ga poganjajo mehanizmi spodbud.
Od konca lanskega leta, ko se je področje umetne inteligence razmahnilo, je Bittensor izstopal. Njegov žeton TAO se je s približno 80 dolarjev oktobra lani povzpel na več kot 730 dolarjev marca letos, tržna kapitalizacija pa se je povzpela na približno 4,7 milijarde dolarjev.
Bittensor je s svojo inovativno pripovedjo hitro postal vodilni na področju umetne inteligence in se za kratek čas celo uvrstil med 30 najboljših na področju tržne kapitalizacije kriptožetonov. Trenutno se je cena žetona TAO umaknila na 268 dolarjev.
Vendar Bittensorjeva zgodba še zdaleč ni končana. Ekosistem se šele začenja. Leta 2024 je Masa, prvi projekt umetne inteligence, ki je bil javno prodan na CoinListu, napovedal začetek podatkovnega podomrežja umetne inteligence na podlagi LLM na Bittensorju, ki je postal prvo tokenizirano podatkovno podomrežje v ekosistemu Bittensor. Uvedba Mase pomeni prvo naložbeno zvezdo v širšem ekosistemu Bittensorja po TAO, zaradi česar je to omembe vreden “novi žeton”.
Omrežje DIMO
DIMO je decentralizirana programska in strojna platforma interneta stvari, ki uporabnikom omogoča ustvarjanje preverjenih podatkovnih tokov vozil za zasebno izmenjavo z aplikacijami. To uporabnikom omogoča, da se pogajajo o boljših storitvah, kot so financiranje avtomobila in zavarovanje.
Digitalna infrastruktura gradi omrežje DIMO, decentraliziran protokol za avtomobilske podatke, in aplikacijo DIMO Mobile, ki voznikom omogoča, da zbirajo in pregledujejo podatke o svojem avtomobilu ter zaslužijo nagrade s žetoni DIMO.
Alex Felix, upravni partner in glavni naložbeni direktor sklada CoinFund, se bo pridružil upravnemu odboru družbe Digital Infrastructure. Z novim krogom financiranja je podjetje Digital Infrastructure skupaj pridobilo 22 milijonov dolarjev.
$DIMO je žeton ERC-20 v verigah blokov Polygon in Ethereum s skupno zalogo 1.000.000.000.000.
700 milijonov $DIMO bo najprej dodeljenih v zakladnico DAO, ki jo bo nadzorovala skupnost. Ekipe in posamezniki, ki prispevajo k omrežju, lahko prejmejo $DIMO (in/ali druge kriptovalute, ki se zberejo v zakladnici) v obliki nagrad ali donacij. Vendar bo večina uporabnikov žetone zaslužila z nagradami za voznike.
Preostalih 300.000.000 $DIMO je dodeljenih začetni ekipi (približno 224.000.000) in investicijskim partnerjem (približno 76.000.000). Te dodelitve so zaklenjene za najmanj dve leti od zagona glavne mreže, pri čemer se žetoni odklenejo vsak mesec, dokler se po treh letih ne odklenejo v celoti.
Žeton DIMO trenutno kotira na več borzah, med drugim na Coinbase in Gate.io. Cena žetona je 0,12 USD, stopnja kroženja pa je 24 %.
Helij Mobile
Helium Mobile je decentralizirano omrežje vročih točk, ki ga je vzpostavilo podjetje Helium, v katerem lahko vsakdo vzpostavi vroče točke in takoj doda dinamično pokritost omrežju Helium Mobile. S širjenjem pokritosti in pomočjo pri gradnji omrežja lahko uporabniki zaslužijo nagrade MOBILE.
Na spletni strani družbe Helium je navedeno, da se je začel izvajati program licenciranja za njene naprave za vroče točke. Mobilne vroče točke Helium omogočajo posameznikom ali podjetjem, da vzpostavijo “mini celične stolpe”, ki oddajajo mobilne signale in v zameno zaslužijo žetone.
Trenutno Helijevo omrežje IoT oskrbuje več proizvajalcev in dobaviteljev tretjih oseb, vendar je Helium Mobile edini ponudnik, ki ponuja opremo za pokrivanje z mobilnim signalom. S programom licenciranja želi družba Helium Mobile med razvojem svojega mobilnega omrežja zaslužiti licenčnine od vročih točk, ki so izdelane drugje.
Konec lanskega leta je mobilni žeton doživel velik vzpon, saj je njegova vrednost narasla za več kot 50-krat. Trenutna cena je 0,001 USD, stopnja kroženja pa je 42-odstotna.
DAWN
Projekt DePIN Dawn s sedežem v Solani je pred kratkim pridobil 18 milijonov dolarjev sredstev pod vodstvom podjetja Dragonfly, sodelovali pa so tudi CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures in ParaFi. Solana ga je promovirala tudi na portalu X.
Neil Chatterjee, soustanovitelj družbe Andrena, je izjavil, da je ta krog financiranja razširitev kroga serije A, ki je strukturiran kot enostavna pogodba o prihodnjem lastniškem kapitalu (SAFE) z žetonskimi nakupnimi boni. Roga je bila “znatno presežena”, pri čemer je bil prvotni cilj 5 milijonov dolarjev, vendar je bilo na koncu v začetku tega leta v serijah zbranih več sredstev, da bi se zagotovila nemotena uvedba žetonov.
DAWN uporablja najnovejšo brezžično tehnologijo PtMP (point-to-multipoint), ki vozliščem omogoča učinkovito neposredno komunikacijo z več vozlišči. To omogoča visoko gostoto dodeljevanja pasovne širine številnim uporabnikom v omrežju, tako da vsako vozlišče postane mini ponudnik internetnih storitev. Uporabniki lahko prek protokola in strojne opreme kupujejo in prodajajo internetne zmogljivosti v svoji okolici, delujejo kot ponudniki interneta in ustvarjajo prihodke prek vozlišč DAWN.
Trenutna razdelitev žetonov za DAWN je naslednja: 25 % vseh žetonov bodo prejela različna omrežna vozlišča (udeleženci s strojno opremo), 7 % jih bodo prejeli overitelji tretjih oseb (udeleženci s programsko opremo), 20 % pa imajo zakladnica projekta, ekipa in vlagatelji. Časovni razpored odklepanja žetonov ni znan.
Projekt je še vedno v začetni fazi, uporabniki pa si lahko prislužijo prve nagrade, če delujejo kot validacijska vozlišča prek vtičnika za brskalnik, ki ga je mogoče prenesti.
Mreža Peaq
Protokol DePIN Layer1 Peaq je 17. maja prek portala CoinList zaključil zbiranje sredstev v višini 20 milijonov dolarjev, ki je pritegnilo več kot 14 500 članov skupnosti in zbralo več kot 36 milijonov dolarjev, kar je preseglo ponudbo žetonov Peaqa.
Ta dogodek je postal največji dogodek za zbiranje sredstev na seznamu CoinList v zadnjih dveh letih, ki je prispeval največ sredstev. Nova sredstva bodo uporabljena predvsem za zagotavljanje, da bo DePIN, ki temelji na Peaq, postal vodilni v panogi, pospeševanje razvoja sistema Peaqosystem ter spodbujanje različnih programov ekosistema in skupnosti.
Poleg tega je Peaq od 9. do 16. maja na seznamu CoinList predstavil svoj lastni žeton PEAQ. Vendar uporabniki iz ZDA, Kanade, Kitajske, Južne Koreje in drugih regij pri prodaji žetonov niso mogli sodelovati. Medtem se Peaq aktivno pripravlja na zagon svojega mainneta, s čimer bo še dodatno pospešil razvoj svojega ekosistema.
Prednosti sistema DePIN
Med osmimi projekti, ki smo jih pregledali, so nekateri že izdali žetone, drugi pa so še v fazi priprav. V primerjavi s tradicionalnimi centraliziranimi ponudniki infrastrukture imajo ti projekti DePIN več izrazitih prednosti.
Prvič, DePIN izkorišča mehanizme spodbud za kriptovalute, da bi zagotovil učinkovitejšo metodo dodeljevanja kapitala za zagon tradicionalne infrastrukture, ki je kapitalsko intenzivna in zahteva veliko vzdrževanja. Ta mehanizem ne le optimizira uporabo sredstev, temveč tudi potencialno zniža stroške na raven, ki je sprejemljivejša za potrošnike. Z decentralizacijo lahko DePIN prožneje mobilizira sredstva in zmanjša odvisnost od tradicionalnih modelov financiranja, kar ima za posledico bolj konkurenčne storitve in izdelke.
Drugič, omrežja DePIN ustvarjajo zelo redundanten sistem z distribucijo podatkov in storitev v več vozliščih. Ta porazdeljena struktura zagotavlja, da lahko preostalo omrežje nemoteno deluje tudi v primeru odpovedi ali težav v vozlišču. Takšna zasnova redundance znatno poveča stabilnost in zanesljivost sistema ter zmanjša tveganje za izpade in prekinitve storitev.
Pristop DePIN, ki je osredotočen na skupnost, daje lokalnim skupnostim pravico, da upravljajo svoja omrežja. Ta pristop ne izboljšuje le učinkovitosti upravljanja omrežij, temveč tudi omogoča, da se odločitve o dodeljevanju sredstev in vzdrževanju sprejemajo na najnižji ravni.
To pomeni, da se infrastruktura ne obravnava le kot orodje za ustvarjanje gospodarskega dobička, temveč kot sredstvo, ki služi dolgoročnim interesom skupnosti kot celote. Sodelovanje skupnosti krepi občutek lastništva in odgovornosti za infrastrukturo ter izboljšuje učinkovitost uporabe virov.
Na splošno te značilnosti poudarjajo izjemen potencial DePIN pri spodbujanju infrastrukturnih inovacij. Z učinkovitejšo uporabo kapitala, večjo zanesljivostjo sistema in upravljanjem, ki ga vodi skupnost, lahko DePIN ne le izboljša splošno operativno učinkovitost infrastrukture, temveč tudi močno vpliva na skupnosti in postavlja nove standarde za prihodnji razvoj infrastrukture.
Zaključek
Hiter priliv kapitala ne zagotavlja nujno uspeha, zlasti ne pri DePIN, kjer so kapitalske naložbe bolj usmerjene v tehnološko zrelost in širitev scenarijev praktične uporabe. Vlagatelji želijo videti, kako se lahko decentralizirana tehnologija uporablja v resničnem svetu in prinaša oprijemljive koristi, kar se razlikuje od modela širjenja trga v zgodnji fazi ekonomije delitve.
Medtem se DePIN v panogi delitve srečuje tudi z regulativnimi tveganji, kot so varstvo podatkov, izpolnjevanje davčnih obveznosti in delavske pravice, kar bi lahko vplivalo na kapitalske naložbe.
Kljub izzivom in negotovostim je razvoj DePIN-a pod vplivom decentralizirane tehnologije neustavljiv in se nadaljuje naprej!