Zakaj družbe HashKey, Grayscale in Franklin Templeton podpirajo AVAX?

Avalanche, uveljavljena kriptovaluta, doživlja ponovni vzpon. Največja hongkonška borza kriptovalut z licenco, HashKey Exchange, je 28. avgusta uvedla trgovalne pare AVAX/USD in LINK/USD. To je prvič od odprtja za maloprodajne vlagatelje avgusta 2023, da je bila v Hongkongu za maloprodajno trgovanje na voljo nova kriptovaluta poleg bitcoina in ethereuma. Pomen te poteze je očiten.

Za AVAX se ne zanima le družba HashKey. V zadnjem mesecu so se večje institucije povezovale z AVAX, izvirnim žetonom podjetja Avalanche, katerega cena je narasla za skoraj 50 %. Franklin Templeton, globalno investicijsko podjetje, ki upravlja 1,6 bilijona dolarjev sredstev, je 22. avgusta svoj sklad denarnega trga FOBXX, ki temelji na veriženju blokov, razširilo na omrežje Avalanche. Istega dne je podjetje Grayscale zagnalo sklad Grayscale Avalanche Trust, ki vlagateljem omogoča, da kupujejo AVAX, kot bi kupovali delnice.

Avalanche, ki je bil prvotno predstavljen leta 2018, je nenadoma spet v središču pozornosti. Zakaj zdaj? To ponovno zanimanje je verjetno povezano z naraščajočim trendom realnih sredstev (Real-World Assets – RWA), Avalanche pa se je izkazal za najboljšo platformo za aplikacije RWA.

Kaj je RWA?

Sredstva iz realnega sveta (Real-World Assets – RWA) se nanašajo na proces prenosa tradicionalnih sredstev, kot so nepremičnine, obveznice in delnice, na verigo blokov, kar omogoča trgovanje z njimi kot s kriptovalutami v decentraliziranih finančnih ekosistemih (DeFi). Ta inovacija ne le zapolnjuje vrzel med tradicionalnimi financami in tehnologijo veriženja blokov, temveč tudi povečuje likvidnost teh sredstev, zaradi česar so dostopnejša širšemu trgu.

RWA služi kot most med tradicionalnimi financami in veriženjem blokov. Pri blockchainu RWA vnaša velike količine kapitala iz tradicionalnih financ v DeFi. Za tradicionalne finance RWA uporablja veriženje blokov za zmanjšanje stroškov transakcij in tokeniziranje sredstev, s katerimi je težko trgovati, kot so nepremičnine, zaradi česar so transakcije učinkovitejše.

V zadnjih letih se je zanimanje za RWA povečalo in pritegnilo pozornost glavnih akterjev. Leta 2022 je na primer družba za upravljanje premoženja BlockTower Capital sodelovala z vodilnim decentraliziranim stablecoinom MakerDAO in ustanovila 220 milijonov dolarjev vreden investicijski sklad RWA, osredotočen na tokenizacijo premoženja. Leta 2023 je banka Goldman Sachs predstavila platformo za digitalno premoženje, ki je v Evropi izdala za 100 milijonov EUR dvoletnih digitalnih obveznic, Siemens pa je izdal za 60 milijonov EUR digitalnih obveznic na podlagi veriženja blokov.

Glede na poročilo podjetja BCG bi lahko globalni trg tveganega kapitala do leta 2030 dosegel 16 bilijonov dolarjev, kar je manj kot trenutna ocena celotne kripto industrije v višini 2 bilijona dolarjev.

Velike institucije se zanimajo za ogromen potencial RWA, Avalanche pa je zaradi svoje tehnične arhitekture idealna platforma za razvoj RWA.

Zakaj je Avalanche kot nalašč za RWA

Različne verige blokov se odlikujejo na različnih področjih, prednosti verige Avalanche pa so v zmanjševanju stroškov transakcij in izboljšanju skalabilnosti omrežja, zaradi česar je zelo primerna za aplikacije RWA. Tukaj so štirje ključni razlogi, zakaj Avalanche izstopa:

1. Hitrejše transakcije: Avalanche uporablja inovativen mehanizem soglasja “Avalanche Consensus”, ki omogoča hitro zaključevanje transakcij in visoko prepustnost. V primerjavi z Ethereumom, največjo verigo blokov, lahko Avalanche obdeluje transakcije stokrat hitreje. Glede na to, da transakcije RWA pogosto vključujejo kompleksne tokove sredstev, je hitra potrditev transakcij ključnega pomena.
2. Nižji stroški: Avalanche v primerjavi z drugimi verigami blokov ponuja bistveno nižje pristojbine za transakcije. To je ključnega pomena za RWA, saj je eden od njenih ciljev frakcioniranje velikih realnih sredstev za pogosto trgovanje. Visoke pristojbine za transakcije bi sicer lahko povečale stroške. Na primer, transakcija na Avalanche stane približno 0,01 do 0,10 dolarja, medtem ko bi ista transakcija na Ethereumu lahko stala 20 dolarjev ali več – kar je ogromna razlika, zlasti za pogosto trgovanje na RWA.
3. Široka interoperabilnost: Avalanche je združljiv z virtualnim strojem Ethereum (EVM), kar pomeni, da lahko uporabniki z njim komunicirajo s svojimi denarnicami Ethereum. Ta zasnova pospešuje sprejetje RWA, saj omogoča enostavno gibanje sredstev v večini omrežij veriženja blokov, kar spodbuja širšo dostopnost.
4. Regulativna prožnost: Avalanche razvijalcem omogoča ustvarjanje neodvisnih podomrežij, zato je idealen za razvoj projektov RWA, ki morajo izpolnjevati različne regulativne zahteve. Ker so RWA vezani na resnični svet, se ne morejo izogniti regulativnim vprašanjem, kot so KYC, AML in davčno poročanje. Na platformi Avalanche lahko projekti RWA ustvarijo prilagojena podomrežja, ki so skladna z lokalnimi predpisi – prilagodljivost, ki je večina drugih platform veriženja blokov ne more ponuditi.

Zaradi teh prednosti je Avalanche že postal dom več projektov RWA. Na primer, podjetje za upravljanje premoženja Intain je svojo platformo RWA IntainMarkets zagnalo na podomrežju Avalanche. Podjetje Securitize je v sodelovanju z globalnim upravljavcem premoženja KKR na platformi Avalanche tokeniziralo tudi sklad KKR Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II).

RWA: Naslednja velika stvar za hongkonški finančni sektor

Hongkong, ki je znan po svojih finančnih inovacijah, dejavno sprejema tehnologijo veriženja blokov. Hongkong je s svojo trdno tržno podlago in prožnim regulativnim okoljem v edinstvenem položaju, da lahko izkoristi rast trga tržnih sredstev z vrednostnimi papirji. Po drugi strani pa lahko RWA igrajo ključno vlogo pri napredku hongkonškega gospodarstva.

Tradicionalni postopki trgovanja s premoženjem so zapleteni in dragi, zlasti pri čezmejnih transakcijah, kjer so lahko čas in pristojbine omejujoči dejavniki, kar je v odprtem gospodarskem okolju Hongkonga še posebej pomembno. RWA lahko te postopke poenostavi, kar vlagateljem omogoča trgovanje z nižjimi stroški in večjo preglednostjo. Tokenizacija RWA čezmejnih nepremičnin lahko na primer reši vprašanja, kot sta menjava valut in odvisnost od posrednikov.

Poleg tega ima Hongkong kot most med celinsko Kitajsko in svetovnimi trgi naravno prednost pri privabljanju mednarodnega kapitala. S tokenizacijo RWA lahko mednarodni vlagatelji lažje dostopajo do hongkonškega trga.

Hongkonški regulativni organi, kot je Komisija za vrednostne papirje in terminske pogodbe (SFC), imajo do veriženja blokov in kriptovalut pozitiven odnos. Letos je Hongkong predstavil svoje prve kripto ETF-e, kar pomeni velik korak naprej na področju finančnih inovacij in digitalnega premoženja.

Nedavne pobude, kot je projekt Ensemble Sandbox, so prav tako prispevale k napredku aplikacij RWA v Hongkongu. Ta projekt preizkuša tokenizacijo RWA v okolju peskovnika, zlasti na področjih, kot so fiksni prihodki, investicijski skladi in dobavne verige. Poleg tega je precejšnjo pozornost trga pritegnila izdaja stablecoina JD-HKD podjetja JD.com, ki je vezan na hongkonški dolar.

Vloga izmenjave ključev HashKey pri razvoju RWA v Hongkongu

Borza HashKey Exchange je ena ključnih hongkonških borz kriptovalut z licenco in je ključni most med kriptovalutami in realnimi sredstvi v razvoju RWA v mestu. Uvrstitev AVAX na borzo HashKey Exchange – prvega novega žetona, ki je po BTC in ETH na voljo za trgovanje na drobno v Hongkongu – pomeni pomemben korak pri širjenju primerov uporabe kriptovalut na hongkonškem trgu.

Borza HashKey Exchange z zagotavljanjem raznolikih možnosti vlagateljem spodbuja digitalno preobrazbo hongkonških finančnih trgov in lahko postane ključni akter v mestnem ekosistemu RWA.

Tako kot sta Coinbase in Grayscale igrala ključno vlogo pri razvoju svetovne kripto industrije, bo tudi borza HashKey Exchange igrala ključno vlogo pri razvoju hongkonške kripto in finančne inovacijske krajine.