Strah in pohlep: je zdaj najboljši čas za nakup?

“Kakšna je razlika med junakom in strahopetcem? Ni razlike. Oba čutita enak strah. Toda junak je junak zaradi tega, kar naredi.” – Cus D’Amato

Ta citat pokojnega velikega boksarskega trenerja Cusa D’Amata, znanega po tem, da je treniral Mika Tysona, povzema njegovo filozofijo. Cus je bil znan kot mojster strahu. Svoje borce je učil, naj strah postane njihov najboljši prijatelj in naj razumejo, da je normalen in zdrav del življenja. Brez strahu bi bili mrtvi. Vsakdo občuti strah, razlikujemo pa se po tem, kako se z njim spopademo.

Vedno sem verjel, da so psihološke lastnosti, ki so potrebne za vrhunskega borca, skoraj enake tistim, ki so potrebne za vrhunskega trgovca. Vsi poznamo star pregovor z Wall Streeta: “Kupuj, ko na ulicah teče kri.” Ne povedo pa vam, da je, tudi če ste elitni vlagatelj, to dejansko izvesti izjemno težko. Prepričujejo vas, da so profesionalci brez čustev in da lahko trgujejo kadar koli. Resnica je, kot je dejal Cus, da čutijo enak strah kot drugi udeleženci na trgu, vendar so njihova dejanja tista, ki so najpomembnejša.

Danes je trg poln strahu. Ne glede na to, ali gre za tretjo svetovno vojno, nemire, volitve, bližajočo se recesijo ali kaj drugega, je napetost otipljiva. Vsi ti zunanji dejavniki ustvarjajo številne scenarije, ki nas lahko skrbijo. Vendar se moramo zavedati, da se 90 % tega, kar nas skrbi, dejansko nikoli ne zgodi.

Se spomnite grožnje s tretjo svetovno vojno leta 2022? Ali bančno krizo marca 2023? Kaj pa pogovori o dolgotrajni recesiji v letu 2023 in večjem delu leta 2024? Konflikt med Izraelom in Hamasom, ki je oktobra 2023 povzročil padec? Ali grožnja, da bo Iran 13. in 14. aprila napadel Izrael?

Ne trdim, da na svetu ni težav, vendar po mojem vedenju trg še ni strmoglavil zaradi tako imenovanega “sodnega dne”. Pravzaprav so vsi ti dogodki sprožili manjšo paniko in nam dali priložnosti za nakup.

Strah in pohlep

Na trgu, ki se pravkar približuje zgodovinskim rekordom, je čutiti izjemno paniko. Ne glede na to, ali gre za delniški trg ali trg kriptovalut, se indeksi strahu približujejo ekstremnim ravnem.

Izgubil sem število delovnih mest, ki sem jih prebral in v katerih so podrobno opisani tržni statistični podatki, ki v preteklosti nakazujejo velike priložnosti za nakup. Oglejte si spodnjo sliko, na kateri je le nekaj tistih, ki sem jih delil.

Ali je to najhujši dan po zlomu pandemije? Ali je nestanovitnost dosegla najvišjo raven po regionalni bančni krizi leta 2023? Najbolj burna sezona dobičkov po letu 2008?

Meni se to zdi kot čista panika, vendar če pogledamo grafikone in cikle, vidimo, da so trenutne cene nekoliko pod najvišjimi vrednostmi vseh časov. To se zdi nekoliko nelogično.

V takšnih trenutkih vsakdo občuti strah, vendar nas takrat podpira naše delo. Ko teh čustev ni, nam vse naše analize svetujejo, da poiščemo pomemben avgustovski minimum. Zdaj smo tukaj in vsi so v paniki, vendar vsega tega ne bomo vrgli skozi okno. To je temelj, ki nam omogoča, da jasno vidimo, ko drugi paničarijo.

Skrbno sem pregledal različne cikle, da bi ugotovil, kje se morda motimo, vendar ne najdem dokazov o popolnem zlomu. Poglejmo si grafikone, da vidimo, kaj mislim.

Zaloge

To bo razmeroma preprosto. Če ni pokvarjeno, ga ne popravljajte. Tako nam pravi naš 60-letni cikel. Vse leto je dobro deloval in še naprej ga bomo spremljali.

Danes, 5. avgusta, je dan pred 60 leti, ko je trg dosegel novo najnižjo vrednost po 50-odstotnem umiku. Že od 17. septembra trdim, da ima ta korekcija večji potencial za padec. Tudi po zgodovinski 6- ali 7-odstotni rasti sem premijskim naročnikom pisal, da bo ta trg dosegel novo najnižjo vrednost. V petek je trg dejansko dosegel nova najnižja vrednost.

Vendar pa smo zdaj v fazi, ko je panika že skoraj minila. Spodaj je načrt, ki sem ga predstavil v tržnih napovedih prejšnji teden, in kako se je uresničil.

To je zelo značilno prilagoditveno okno za trg v volilnem letu. Septembra bi lahko prišlo do ponovnega vzpona, oktobra pa do nadaljnjega padca. Vendar bomo o tem govorili pozneje. Za zdaj pričakujem, da bo trg začel dosegati dno.

Morda ne bo v celoti sodelovala do konca tega meseca, tako da ne gredo vse v, ampak mislim, da začnete iskati naše tipične signale dna: obračanje sveče, bikovski RSI preobratov, tridnevni preobrati, itd. Naj nam trg pove, da je dno že tu.

To je tedenski pregled od enakega obdobja lani. To je tretja prilagoditev v treh tednih, kar je povzročilo 6-odstotni padec. Kot lahko vidite, predlagam, da bo od tega, kako močan bo odskok, odvisno, ali je to najnižja vrednost ali pa bomo priča daljši prilagoditvi, kot je bila pred letom dni oktobra.

Končno, datumi, ki jih gledam tukaj, so 8. avgust, naravni datum Gann, in 16. avgust, 120 stopinj od najnižje vrednosti v aprilu (najnižja vrednost v letu).

Bitcoin

Bitcoin se je zelo potrudil in poskuša vse ujeti nepripravljene. Na srečo smo na to že od začetka maja gledali kot na priložnost za nakup. Načrt sem orisal že pred tedni.

Kot sem že dejal, se moramo, ko se stvari začnejo zapletati, brez čustev držati svojega načrta. Čeprav je to zahtevna poteza, naj vam povem, zakaj menim, da bo to pomenilo pomemben ciklični minimum za BTC.

Ti dnevni časovni datumi po stopnji so bili močni kazalniki sprememb trendov, in ko združimo toliko časovnih datumov, je to lahko močan signal. Ko to povežemo z višjimi časovnimi okviri, opisanimi v prejšnjih poročilih, dobimo pomembno spremembo trenda. V tem primeru imamo 90-tedensko in 20-mesečno okno v kombinaciji z našo analizo dnevnih časovnih okvirov.

Ta teden je treba paziti predvsem na datume od 6. do 9. februarja. Ne pozabite, da je tam tudi naravni datum Gann, 8. avgust.

Zaključek

Ta okolja niso lahka, vendar se najboljši naučijo uspeti v tem strahu. Do zdaj smo na tem trgu napovedali vsak večji padec in verjamem, da bosta čas in naša analiza še enkrat dokazala, da imata prav. Ne pozabite, da smo za ta padec načrtovali že več kot tri mesece, zdaj pa je čas za izvedbo. Ne govorim vam, da morate biti junaki in prevzemati ekstremna tveganja, temveč da ignorirate 95 % udeležencev, ki so vedno na napačni strani trgovanja.

Kar zadeva podrobnosti, menim, da bo delniški trg v prihodnjih tednih težko našel oporo, tudi če bomo ta teden dosegli najnižjo vrednost. Enako velja za kriptovalute. Pričakujem, da se bo v prihodnjih dneh potrdila verjetnost pomembnega dna, vendar po takšnem padcu trg običajno potrebuje čas, da se ustali. Nato pa bomo oktobra dočakali močne sezonske dejavnike. Verjamem, da bomo čez tri mesece pogledali nazaj na te cene kriptovalut in menili, da so bile kraja. Takšni trenutki lahko odločijo ali zlomijo vaše celotno leto, zato se naučite, da je strah vaš najboljši prijatelj.