Edinstvena narava omrežja Bitcoin in zapletenost stav Bitcoin predstavljajo velike izzive. Solv je zato uvedel abstraktni sloj za stavljenje (Staking Abstraction Layer – SAL), katerega cilj je izboljšati standardizacijo in interoperabilnost stavljenja v Bitcoinu ter ga sčasoma pripeljati do široke uveljavitve.
SAL temelji na okviru pametnih pogodb, ki omogočajo nemoteno sodelovanje med stavci, izdajatelji žetonov Liquid Staking Token (LST), protokoli za stavljenje in drugimi ponudniki storitev stavljenja. Poenostavlja interakcije uporabnikov s protokoli za stavljenje bitcoinov in zagotavlja poenostavljeno izkušnjo stavljenja.
Od aprila 2024, ko se je Solv osredotočil na vlaganje Bitcoinov, je uporabnikom omogočil vlaganje različnih sredstev Bitcoin, vključno z BTCB, FBTC in WBTC. Do 30. septembra 2024 je bilo prek protokola Solv vloženih več kot 20.000 BTC (v vrednosti približno 1,4 milijarde USD), od tega več kot 13.000 BTC iz verige BNB. Ceffu služi kot validator, ki zagotavlja, da so vsa zastavljena sredstva varno in natančno deponirana v protokolih, kot sta Babilon in CoreDAO.
Zakaj je SAL pomemben
Ob tržni vrednosti Bitcoina, ki presega 1,2 bilijona dolarjev, je zaradi pomanjkanja dragocenih primerov uporabe 99 % likvidnosti še vedno neaktivne. Vlaganje bitcoinov predstavlja ključno rešitev za sprostitev znatne likvidnosti, vendar trenutna stopnja sprejetja te rešitve močno zaostaja za 28-odstotno stopnjo sprejetja ethereuma. Če bi Bitcoin dosegel podobno stopnjo zastavljanja, bi lahko sprostil približno 330 milijard dolarjev vrednosti, kar bi pomenilo veliko spodbudo za sektor BTCFi.
Vendar se pri stavah bitcoinov pojavljajo razvojne ovire. V zadnjih šestih mesecih so se hitro pojavili različni protokoli za stavljenje bitcoinov, kot sta Babilon in CoreDAO, vsak z različnimi osnovnimi tehnologijami in ukrepi za varnost sredstev. Ta raznolikost otežuje izbiro uporabnikov in povečuje operativne stroške.
Ker glavna mreža Bitcoin ne podpira pametnih pogodb, so za stavljenje pogosto potrebne interakcije med različnimi verigami, kar vodi v zapleteno sodelovanje uporabnikov v različnih omrežjih. To ne le zvišuje vstopno oviro, temveč tudi povečuje nepreglednost in tveganje v celotnem postopku.
Kako deluje SAL
Cilj SAL je rešiti te izzive z odpravo tehničnih razlik in operativnih metod različnih protokolov za stavljenje ter tako ustvariti standardizirano rešitev za stavljenje v Bitcoinu. Razvijalci lahko uporabijo obstoječe storitve v ekosistemu SAL za hitro izvajanje stav Bitcoin, kar zmanjšuje vstopne ovire in spodbuja hitre inovacije.
Ekosistem za stavljenje bitcoinov sestavljajo štiri glavne vloge:
- Izdajatelji LST: Protokoli, ki izdajajo likvidne žetone za stavljanje, povezani z Bitcoinom, ki povezujejo uporabnike in protokole za stavljanje. Primera sta Solv in Lombard.
- Protokoli za stavljenje: subjekti, ki sprejemajo sredstva Bitcoin in ustvarjajo donose, kot sta Babylon in CoreDAO.
- Validatorji stav: Odgovoren je za preverjanje celovitosti postopkov določanja deležev in transakcij ter zagotavlja, da izdajatelji LST natančno izvajajo določanje deležev. Med pomembnejšimi potrjevalci sta Ceffu in Fireblocks.
- Distributerji donosa: Subjekti, odgovorni za pravično in učinkovito razdeljevanje nagrad za vložke, kot sta Pendle in Antalpha.
SAL učinkovito združuje te štiri vloge z uporabo tehnologija pametne pogodbe in glavna mreža Bitcoin.
Osnovne sestavine SAL
SAL je sestavljen iz petih osnovnih modulov, vključno z osrednjim podatkovnim modelom in več storitvami:
- Matrika parametrov za določanje višine (SPM): Ta osnovni podatkovni model abstrahira parametre, ki se uporabljajo v različnih postopkih stav, in zagotavlja, da se delijo med moduli SAL in udeleženci.
- Modul za generiranje LST: Ta modul omogoča izdajo in odkup BTC LST ter upravlja interakcije med glavno mrežo Bitcoin in verigami EVM.
- Modul za izdelavo transakcij: odgovorna za ustvarjanje transakcij za stavljanje in ocenjevanje optimalnih provizij, ki jih pošilja v omrežje Bitcoin.
- Vozlišča potrjevanja: sklop algoritmov v glavnem omrežju Bitcoin, ki preverjajo pravilnost transakcij z zastavami, kot jih določa SPM.
- Modul za porazdelitev donosa: izračuna vrednosti donosov in jih poveže s cenami LST, uporabnikom pa ponuja tudi rešitve za distribucijo sredstev.
SAL: Rešitev, ki prinaša koristi vsem stranem
S širjenjem zgodbe o BTCFi bo vlaganje v Bitcoine postalo ključna sestavina ekosistema Bitcoin, ki zahteva varno in skalabilno rešitev. SAL ponuja univerzalno rešitev, ki izpolnjuje potrebe vseh deležnikov.
Stakerjem zagotavlja uporabniku prijazno izkušnjo, hkrati pa zmanjšuje tveganja zaradi operativnih napak in nepreglednih protokolov. Protokoli za stavljenje imajo koristi od nižjih stroškov razvoja in hitrejšega dostopa do likvidnosti, kar omogoča zagon ekosistema. Izdajatelji LST lahko s sodelovanjem v okviru SAL povečajo verodostojnost svojega protokola in racionalizirajo razvojne procese. Tudi skrbniki pridobijo nov poslovni model, ki učinkovito poveča prihodke.
Trenutno stanje SAL
Več protokolov in ponudnikov storitev se je že pridružilo ekosistemu SAL, ki ga je ustvaril Solv. Babylon, CoreDAO in GMX so med prvimi, ki so sprejeli SAL, medtem ko se je Pendle pridružil kot protokol za distribucijo donosa. Chainlink uporablja svojo tehnologijo CCIP za zagotavljanje preglednosti med verigami in sredstvi za LST, ustvarjene prek SAL. V prihodnjih mesecih naj bi se pridružilo še več protokolov.
Zaključek
Z razvojem stav Bitcoin se bo njihov vpliv na ekosistem veriženja blokov še povečal. Povpraševanje stakerjev, ki želijo povečati donos, in razvijalcev, ki si prizadevajo za inovacije, bo sprostilo nove priložnosti na verigi. SAL z izboljšanjem standardizacije in interoperabilnosti ekosistema stav Bitcoin obljublja oprijemljive koristi za razvijalce, uporabnike in celotno skupnost Bitcoin, s čimer utira pot za trajnostno rast in resnično množično sprejetje stav Bitcoin.
-
-
-
-
-
-
-
-
