bitSmiley BTCFi için Küresel Likiditenin Kilidini Nasıl Açıyor?

28 Ekim’de Bitcoin’e özgü stablecoin projesi bitSmiley, aralarında MH Ventures ve Skyland Ventures’ın da bulunduğu birçok tanınmış yatırım firmasının katılımıyla 10 milyon dolarlık B Serisi finansman turunu başarıyla tamamladığını duyurdu. Bu finansman, Bitcoin’deki merkezi olmayan uygulamalar için likiditeyi genişletme ve kullanım alanlarını çeşitlendirme konusunda önemli bir ilerlemeye işaret ediyor.

Geçmiş proje verileriyle bitSmiley, BTCFi sektörüne yeni bir canlılık getirmeye hazır “BTC aşırı teminatlı sabit coinlerde lider” olarak kendini sağlam bir şekilde kanıtlamıştır. Ayrıca, ABD seçimleri yaklaşırken, sonuç ne olursa olsun, hem Trump hem de Harris’in geçmiş açıklamaları, BTCFi de dahil olmak üzere BTC ekosisteminin gelişimini daha da artırabilecek ve kripto para birimlerinin ana akım olarak benimsenmesini kolaylaştırabilecek kripto dostu bir ortamın yaklaştığını gösteriyor.

Getiriye odaklanan düzenli piyasa kullanıcıları için bitSmiley token’ın Bybit Launchpad ve Gate Startup Prime’da listelenmesi, potansiyel olarak on katına çıkacak heyecan verici getiriler vaat ediyor.

Meme çılgınlığı kripto piyasasını kasıp kavururken, BTC ekosistemi yeni bir boğa piyasası döngüsü başlatmak için bu ivmeden faydalanabilir mi? Bu makalede Coindarwin, okuyucular için odak noktası olarak bitSmiley ile durumu analiz edecek.

BTCFi: BTC Yeni Zirvelere Ulaşırken Boğa Piyasasında Yükselen Bir Anlatı

Orta Doğu’daki gerilimin kısa vadede hafiflemesi ve sektördeki uzmanların “Trump’ın 2024 yılında ABD Başkanı seçilmesinin BTC’yi yeni zirvelere taşıyabileceği ve yeni bir kripto boğa piyasası başlatabileceği” konusunda fikir birliğine varmasıyla BTC fiyatı kısa süre önce 73.000 $’ın üzerine çıktı. Bu olumlu ivme, BTC ekosistemi için “geniş fırsatlar ve potansiyel” sunan elverişli bir ortam yaratıyor. Kripto endüstrisi için yeni bir likidite şölenine önemli bir katkı olarak görülen BTCFi sektörü önemli umut vaat ediyor.

CryptoCompare ve CoinGecko tarafından yayımlanan verilere göre, BTCFi piyasası 2023 yılında 10 milyar dolarlık bir değere ulaştı. DefiLlama, 2030 yılına kadar BTCFi pazar büyüklüğünün yaklaşık 1,2 trilyon dolara çıkabileceğini öngörüyor (bu rakama BTC’nin DeFi ekosisteminde Kilitli Toplam Değeri ve Bitcoin ile ilgili finansal ürün ve hizmetlerin pazar büyüklüğü de dahil).

Son yıllarda, BTCFi piyasasının büyüme potansiyeli kurumsal yatırımcıların artan katılımını çekmiştir. Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi geleneksel finans (TradFi) kuruluşları BTCFi piyasasına girmeye başladı. Bu kurumsal katılım yalnızca önemli miktarda sermaye girişi sağlayarak piyasa likiditesini ve istikrarını artırmakla kalmıyor, aynı zamanda piyasa olgunluğunu ve mevzuata uygunluğu artırarak BTCFi piyasasının genel tanınırlığını ve güvenilirliğini de yükseltiyor.

Bu eğilimin arkasındaki nedenler üç ana noktada özetlenebilir:

1. Güçlü Yatırım Talebi: BTC spot ETF’lerine net girişlerin sürekli artmasıyla BTC yatırımlarına olan talep yükseldi. BTC’nin piyasa değeri kısa süre önce 2021’den bu yana yeni bir zirve olan %60’a yaklaştı. Ayrıca, fiyatın 69.000$’a yükselmesinin ardından, karlı BTC adreslerinin oranı %96’ya ulaşarak muhtemelen daha fazla spekülatif sermaye çekmiştir.
2. Değişen Pazar Anlatıları: DeFi, GameFi ve NFT’ler gibi birkaç endüstri dalgası yaşadıktan sonra Ethereum’un inovasyon ivmesi azaldı. Bir zamanlar umut vaat eden “Ethereum katili” Solana, meme coinler için bir savaş alanı haline geldi. TON ekosistemi de meme projelerinin ardından bir durgunluğa girdi. BTC fiyatlarının yeni zirvelerine yönelik beklentilerle birlikte BTCFi, BRC-20 yazıtları gibi yeniliklerle daha fazla likiditenin kilidini açan önemli bir anlatı olacak.
3. Ekosistem Yolunun Yeniden Kullanımı: Daha önce BTC ekosistemi, programlanabilir birlikte çalışabilirlik eksikliği nedeniyle engelleniyordu ve bu da onu Ethereum’a kıyasla daha az ölçeklenebilir hale getiriyordu. Ancak BRC-20 protokolünün ortaya çıkmasıyla BTC ekosistemi yeni gelişim yolları açmıştır. BTCFi, Ethereum’un gelişim modelinden ödünç alarak, DeFi sektöründen başlayarak küresel likiditeyi harekete geçirebilir ve daha geniş bir fon akışını kolaylaştırabilir. Bu, birçok Gerçek Dünya Varlığı (RWA) projesinin, varlık yönetimi fonlarının ve kamu şirketlerinin BTC ekosistemine bahis oynamasının nedenlerinden biridir.

Özellikle, Tether’in USDT’si ve MakerDAO’nun 2014 yılında kurulan aşırı teminatlı stabilcoin DAI’si, BTCFi’nin yükselişi için çok önemli olan Ethereum’un DeFi Summer’ı için sağlam bir temel oluşturdu.

Özetle, BTC ekosistemindeki sabit coinler BTCFi sektörünün gelişiminde birçok kritik rol oynamaktadır:

1. Daha Fazla Likidite Sunmak: Zincir üzerindeki varlıkların farklı ağlar arasında çift yönlü değişimini kolaylaştırırlar.
2. BTC Ekosistem Uygulamalarının Genişletilmesi: BTC ekosistemi, sabit coinleri kullanarak borç verme, vadeli işlemler, türevler ve diğer faaliyetlerde bulunabilir.
3. BTCFi Değer Zincirinin Bağlanması ve Ekosistem Gelişiminin Hızlandırılması: Stablecoin’ler, BTC ekosistemi içindeki değer zincirini yeniden yapılandırarak blok zinciri ağlarının can damarı olarak hizmet eder. Farklı ekolojik nişlerden gelen projeler, ürünler ve uygulamalar verimli bir şekilde etkileşime girebilir ve böylece BTC ekosisteminin gelişimini hızlandırabilir.

Şu anda, BTC ekosistemindeki stabilcoin projelerinin manzarası, bitSmiley’in bitUSD’sinin başı çektiği “bir lider, birçok takipçi” senaryosu sunuyor.

Diğer projelerin çoğu, stabilcoin ürünleri piyasaya sürülmeden hala erken aşamalardadır ve temel olarak iki kategoriye ayrılır:

1. İlk Finansman Aşamasında: Bu, 10 Ekim’de Polychain Capital ve Ethereal Ventures liderliğinde Galaxy, Anagram, Amber Group ve diğerlerinin katılımıyla 8 milyon dolarlık bir tohum finansman turunu tamamlayan BTC likidite protokolü ve stabilcoin ihraççısı Yala’yı içeriyor. EVM uyumlu bir başka proje olan Plasma, 18 Ekim’de Bitfinex liderliğinde ve çeşitli risk sermayesi firmaları tarafından desteklenen 3,5 milyon dolar topladı.
2. Son Derece Erken Aşamada veya Sadece “Kağıt Planlar”: Buna bir örnek, 18 Ekim’de ana ağını başlatan Stable++ protokolü altında çıkarılan aşırı teminatlı bir stabilcoin olan RUSD’dir. 25 Ekim itibariyle, Toplam Kilitli Değeri (TVL) yalnızca 658.000 $ idi ve 250.000’den az RUSD basılmıştı. Tether’e gelince, BTC ekosisteminin RGB protokolünde USDT’yi yeniden ihraç etme planlarına ilişkin son güncellemesi Ağustos 2023’te yapıldı ve o zamandan beri çok az takip edildi, muhtemelen mevcut ticari karlarının şimdilik yeterli olduğunu ve BTC stablecoin rekabetine girme planlarının olmadığını gösteriyor.

Plasma, Seal, Yala ve Tether gibi daha yavaş hareket eden yeni ve yerleşik katılımcılara kıyasla, bitSmiley stratejik hamlelerini çoktan yaptı ve bitUSD, BTCFi ekosistem ortamında bir köşe taşı ürünü haline geldi.

bitSmiley’e Giriş: BTCFi’de “Köşe Taşı Oyuncu”

BTC ekosisteminde kilit bir oyuncu olan ve sıklıkla “BTC ekosisteminin MakerDAO’su” ve “BTC ekosistemindeki lider stabilcoin projesi” olarak anılan bitSmiley, BTCFi ekosisteminde “köşe taşı bir oyuncu” olarak kendini kanıtlamıştır. Bu büyük ölçüde BTC ekosistemindeki ilk yerel aşırı teminatlı stabilcoin olan bitUSD’yi piyasaya sürmesinden kaynaklanmaktadır.

bitUSD, BTC ekosistemindeki en kritik ve temel sorunu ele almayı amaçlamaktadır: varlık getirisi ve değer dolaşımı. Şu anda 20.000’den fazla zincir içi cüzdan adresine (bu yazının yazıldığı tarih itibariyle 21.575) ve 30 milyon doları aşan Toplam Kilitli Değere (TVL) ve 40’tan fazla ekosistem ortaklığına sahiptir. Finansman ölçeği, performans verileri ve ekosistem işbirliği açısından şüphesiz lider konumdadır.

Spesifik olarak, bitSmiley ve bitUSD’nin avantajları ve detayları aşağıdakileri içerir:

1. bitUSD: BTC Ekosisteminin Yerli Aşırı Teminatlı Stablecoin’i

bitSmiley’in ortaya çıkmasından önce, BTC ekosistemi içindeki birleşik yerleşim para birimi, piyasa dalgalanmalarından büyük ölçüde etkilenen BTC ve SATS idi. Ancak, bitUSD’nin kullanıma sunulmasıyla bu durum önemli ölçüde iyileşti.

Resmi web sitesinden alınan bilgiye göre bitSmiley, BTC ekosisteminin DeFi protokol standardını-bitRC-20 tabanlı BRC20 protokolü üzerine inşa etmiştir. Bu temel üzerinde, yerel aşırı teminatlı stabilcoin olan bitUSD’yi yarattı.

Özellikle bitRC-20, BRC20’nin bir uzantısı olarak görülebilir, bu da onu uyumlu hale getirir ve stabilcoin ihracı ve itfası ihtiyaçlarını karşılamak için basım ve yakma işlemlerini destekler. Kullanıcılar bitUSD’yi kullanmak için BTC’yi aşırı teminatlandırabilir, dolaşımdaki her bitUSD tokenı karşılık gelen aşırı teminatlandırılmış varlıklarla desteklenir ve bitUSD’nin tüm işlemleri Bitcoin blok zincirinde kamuya açık olarak şeffaftır.

Genel para basma mantığı aşağıdaki gibidir: 1) Kullanıcılar Bitcoin ana ağında BTC’yi aşırı teminatlandırır; 2) Oracle’lar konsensüs doğrulaması için ilgili bilgileri bitSmileyDAO’ya iletir; 3) Konsensüse ulaşıldıktan sonra, bitSmileyDAO bitUSD basımını Bitcoin ana ağ doğrulayıcılarına ileterek basım işlemini tamamlar. Geri alma mantığı ise tam tersidir; kullanıcılar teminatlarını kullandıklarında, karşılık gelen bitUSD yakılır.

Bu bilgilere dayanarak, bitUSD’nin Ethereum’un aşırı teminatlı sabit paralarına benzer özelliklere sahip olduğunu, değer depolama, değişim aracı, hesap birimi ve ertelenmiş ödemeler için standartlar sağladığını anlayabiliriz.

Pratik uygulamalarda, ENZO Finance, Avalon ve PanterFi dahil olmak üzere çok sayıda BTC ekosistemi borç verme projesi bitUSD için destek açmıştır (teminat olarak veya bitUSD ödünç alarak). Ayrıca bitUSD, Merlin Starter, Pumpad ve BRC Starter gibi çeşitli Launchpad platformlarına katılabilir. bitSmiley protokolü dahilinde bitUSD, stabilite ücretlerinin veya kredi faizlerinin ödenmesi gibi borçların kapatılması için de kullanılabilir.

bitSmiley’in tasfiye yöntemine gelince, temel işletme maliyetleri düşüldükten sonra, alacaklılara geri ödeme için öncelik verilen karlarla birlikte, gelecekteki platform gelirlerinin borç olarak İngiliz müzayedesinin yapılmasını içerir. Bu yöntem, geleneksel token enflasyonu geri ödeme yöntemlerinden daha üstündür ve token sahibi çıkarlarının sulandırılmasını önler.

Temel stablecoin’ine dayanan bitSmiley, BTC’nin teknik yol haritasıyla uyumlu DeFi ürünlerini daha da genişletip geliştirebilir, stablecoin’i tarafından desteklenen eşler arası borç verme ve sigorta ve CDS gibi gelişmiş türevleri katmanlaştırarak BTCFi’ye yeni oyun stilleri getirebilir.

bitUSD’nin kullanıma sunulmasıyla birlikte kullanıcılar bunu BTC ekosistemi uygulamaları içerisinde doğrudan istikrarlı bir para birimi olarak kullanabilecekler. Kullanıcı katılımına açık gelecekteki ürünler arasında yerel güvenilir borç verme protokolü bitLending, türev protokolü bitInsurance, Bitcoin’e özgü AMM bitCow ve bitUSD sahiplerinden oluşan konsensüs yönetişim organizasyonu bitSmileyDAO (teminat türlerini, LTV oranlarını ve diğer temel protokol parametrelerini ayarlamanın yanı sıra kontrol edilemeyen saldırılara yanıt olarak acil durum kapatmaları dahil olmak üzere merkezi olmayan yönetişime katılabilirler) yer almaktadır.

Ek olarak, bitSmiley ürünlerinin tasarımı retro piksel öğeler içermekte olup, resmi logosu sadece yüksek tanınabilirliğe sahip olmakla kalmayıp aynı zamanda çok popülerlik kazanan mevcut meme trendiyle de uyumlu bir piksel gülen yüzdür. Sonuç olarak, proje topluluğu ve kripto piyasası, son derece ilgi çekici ve önemli viral potansiyele sahip çok sayıda ilgili türev çalışma üretti.

2. Ekosistem İşbirliği Peyzajı

Bir BTC ekosistemi stablecoin protokolü olarak bitSmiley, çeşitli entegrasyon seviyeleri için 40’tan fazla yüksek kaliteli proje ekibiyle ortaklıklar kurmuştur.

Önemli projeler arasında BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob ve B² Network gibi tanınmış BTC Layer 2 ağlarının yanı sıra Pyth Network ve Apro Oracle gibi oracle projeleri ve ZetaChain gibi L1 ağlarının yanı sıra yıldız BTC ekosistem projesi Babylon yer almaktadır.

Daha da önemlisi, Bitcoin ekosistemindeki ilk gerçek aşırı teminatlı stabilcoin projesi olan bitUSD, faaliyetinin ilk altı ayında de-pegging ve tasfiye gibi bir dizi olumsuz olaydan kaçınarak bitSmiley’in diğer rakiplerine kıyasla güçlü rekabet avantajını vurgulamıştır.

Ayrıca, ZetaChain ile entegrasyon bitUSD’nin likiditesini herhangi bir blok zinciri ağında genişletmesine yardımcı olarak likidite ölçeğini artıracak ve onu “BTC L1 ağını teminat olarak kullanarak aşırı teminatlı sabit paralar basan ilk proje” haline getirecek.

Resmi işbirliği belgelerine göre, belirli teknik uygulama ayrıntıları, ZetaChain ve bitSmiley’in Tapscript kullanarak Bitcoin’in Taproot yükseltmesi üzerine inşa edilmiş yeni bir protokol katmanı sunmasını ve kullanıcıların kolayca yerel BTC yatırmasına ve bitUSD sabit paraları basmasına olanak tanımasını içeriyor; geliştiriciler ayrıca ZetaChain üzerindeki genel uygulamalar aracılığıyla DeFi’deki BTC likiditesinin kilidini açabilir.

Bu yenilik, önceki OP_RETURN tabanlı zincirler arası işlemlerde görülen 80 bayt sınırını aşarak ZetaClient’a yeni yükseltmeler getiriyor, verilere tanıklık etmek ve bayt boyutunu artırmak için yazıtların kullanılmasını sağlarken, kullanıcının BTC cüzdanını ve EVM cüzdanının onaltılık adreslerini tek tıklamayla sorunsuz bir işlem deneyimi için eşleştiriyor.

Babylon ile entegrasyon, bitUSD için teminat türlerini, gelecekte TVL’sinin önemli bir bölümünü yakalaması beklenen çeşitli BTC LST varlıklarına genişletecek ve ekosistemde bir kazan-kazan elde edecek.

Ek olarak, DeFi projeleri, GameFi projeleri, BTC ekosistemi yerel cüzdanları ve AI projeleri de bitSmiley’in ortakları arasında yer alıyor ve ekosistem ortamının zenginliğini gösteriyor.

3. Proje Başarıları

Özellikle, 10 milyon dolar tutarındaki ikinci finansman turunun yakın zamanda duyurulmasından önce, bitSmiley bu yılın Ocak ayında ilk token finansman turunu tamamlamıştı ve belirli bir miktar bilinmiyordu. OKX Ventures ve ABCDE tarafından yönetilen bu tura CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures ve Delphi Digital gibi kurumlardan çok sayıda melek yatırımcı da katıldı.

Dahası, bitSmiley’in önceki bitDisc-Black yazıtlı NFT serisi, basım sürecine 40.000’den fazla adresten katılım gördü; OKX NFT Marketplace’te piyasaya sürüldükten sonraki beş saat içinde, işlem hacmi 20 BTC’yi aştı ve taban fiyatı 0,036 BTC’ye (yaklaşık 2000 $ +) kadar ulaştı ve bu da onu BTC ekosisteminde servet yaratma etkileri olan önde gelen projelerden biri haline getirdi.

bitSmiley’in önceki airdrop faaliyetlerinin, testnet’in yalnızca davetli olması ve test tokenlarının yalnızca bitDisc-Black (genellikle siyah kart olarak bilinir) sahiplerini veya çoklu kontrollerle doğrulanan son derece aktif topluluk kullanıcılarını hedeflemesi gibi nispeten yüksek eşiklere sahip olduğunu belirtmek gerekir.

Mainnet puan faaliyeti için katılım eşiği de bitUSD basımı için minimum teminat tutarı olan 0,1 BTC olarak belirlendi. Böylece bitSmiley, BTC ekosistemi içinde bir grup aktif kurucu ve sadık kullanıcı toplayarak gelecekteki gelişim için sağlam bir temel atmıştır.

4. Gelecek Kalkınma Planları

Daha önceki finansman haberlerine göre bitSmiley, aşırı teminatlandırma ve yerel BTC borç verme mekanizmalarına dayalı sağlam likidite desteği sağlamayı ve kullanıcılara BTC ekosistemi içinde daha güvenli ve daha şeffaf bir zincir içi DeFi deneyimi sunmayı amaçlıyor. Sorunsuz zincirler arası işlem yeteneklerini geliştirmeye devam etmesinin, BTCFi sektörünün tavanını açması ve BTC ekosisteminin pazar boyutunu daha da genişletmesi bekleniyor.

Resmi duyurusuna göre, bitSmiley Token Üretme Etkinliği (TGE) de yakında gerçekleşecek. SMILE adlı token, toplam 210.000.000 token arzına sahiptir ve yönetişim, fazla açık artırmalara katılım, stablecoin ücretlerinde indirim ve öncelikli tasfiye dahil olmak üzere çeşitli yardımcı programlar sunmaktadır. Toplam arzın %3’ü bitDisc-Black staking ödülleri için kilitlenmiş olup, bu ödüller kullanıcılar tarafından tutulan bitJade token sayısına göre dağıtılacaktır. Resmi web sitesi stake ödülü sorgularını açmıştır.

Daha da önemlisi, makalenin başında da belirtildiği gibi, SMILE tokenı İlk Borsa Arzı (IEO) için Bybit Launchpad ve Gate Startup Prime’da piyasaya sürülmek üzere. Bybit bu yıl, ortalama 20 kat getiri ile 35 IEO’ya ev sahipliği yaptı. bitSmiley’in proje verilerine göre bu, ortalama 10 kattan başlayan getirilerle 15-25 katlık bir zirve getiriye ulaşabilir.

Gate Startup Prime bir “amiral gemisi ürün” olarak kabul edilir ve bu yıl 279 startup projesinden yalnızca 6’sı Prime olarak nitelendirilerek yaklaşık %2,15’lik bir orana tekabül etmektedir. Ayrıca SMILE, beş aylık bir aradan sonra Gate’teki ilk Prime projesi olacak ve bitSmiley’in önemini ve borsalardan aldığı takdiri vurgulayarak BTCFi sektörünün güçlü ivmesini sergileyecek.

bitSmiley kurucu ortağı J Yee’nin daha önce belirttiği gibi, bitSmiley BTCFi’nin altyapısını daha da optimize edecek, ekip boyutunu genişletecek ve DeFi alanında BTC’nin daha geniş uygulamalarını teşvik etmeyi amaçlayan yenilikçi özelliklerin lansmanını hızlandıracak.

Sonuç: bitUSD BTCFi Boğa Piyasası için Önemli Bir Kaldıraç Olabilir

DefiLlama’nın verilerine göre, Ethereum ekosistemindeki en büyük aşırı teminatlı stabilcoin ihraççısı olan MakerDAO’nun toplam TVL’si, 500.000’den fazla zincir içi cüzdan adresi ile 4,44 milyar dolardır. Buna karşılık, BTC ekosisteminin aşırı teminatlı stabilcoin sektöründe lider olarak konumlanmış olan bitSmiley, gelecekteki gelişim için hala önemli bir potansiyele sahiptir.

bitUSD’nin desteğiyle BTCFi sektöründeki değer dolaşım sistemi giderek olgunlaşıyor. Mevcut elverişli piyasa koşulları ile birleştiğinde, BTC ekosisteminin boğa piyasasını ateşlemek için önemli bir kaldıraç haline gelebilir.

Sonuçta, teminat olarak Ethereum kullanan MakerDAO’ya kıyasla bitSmiley, teminat olarak daha yüksek piyasa değerine, daha iyi likiditeye ve daha fazla talebe sahip bir varlık olan “dijital altın” BTC’yi seçti. Kuşkusuz, BTCFi sektörünün kademeli olarak genişlemesi bitSmiley’in TVL’sinde de hızlı bir büyüme sağlayacak ve SMILE token’ı muhtemelen MakerDAO’nun MKR’sinin ayak izlerini takip ederek MKR’nin lansmanı sırasında görülen “50 kata kadar çılgın artış” ile karşılaştırılabilir servet mucizeleri yaratacak.

Zamanda geriye gidebilselerdi Ethereum, UNI ve MKR gibi tokenların sunduğu zenginlik fırsatlarını değerlendireceklerini söyleyenler her zaman olmuştur. Şimdi, bitSmiley’in bitUSD’sinin “BTCFi sektöründe yerel aşırı teminatlı stabilcoin lideri” olarak ortaya çıkmasıyla birlikte, bu fırsatı değerlendirip değerlendiremeyeceği her bir piyasa kullanıcısının öznel seçimlerine bağlıdır.