على مدار العقد الماضي، تحولت العملات الرقمية من تجربة تقنية متخصصة إلى أداة مالية سائدة. توفر أنظمة الدفع Web3، المدعومة بتقنية سلسلة الكتل، الشفافية والأمان والثبات في المعاملات. يتم دمج هذه الأنظمة بشكل متزايد في منصات التجارة الإلكترونية، وأنظمة نقاط البيع، وتطبيقات الدفع من نظير إلى نظير، مما يجعل الوصول إلى العملات الرقمية أكثر سهولة في الحياة اليومية.
بحلول عام 2023، وصلت قيمة سوق مدفوعات Web3 إلى 1.2 مليار دولار، ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 15% من عام 2024 إلى عام 2032. من المتوقع أن تصبح مدفوعات Web3 ركيزة مهمة للاقتصاد الرقمي، مما يجلب فرصًا وتحديات جديدة للنظام المالي العالمي، مثلها مثل أنظمة الدفع التقليدية.
البنية التحتية الحالية للدفع عبر الويب 3 الحالية
لقد سهّلت البنية التحتية للدفع عبر الويب 3 اليوم عمليات الدفع التقليدية من خلال تقليل عدد الأطراف المعنية. وعادةً ما تتطلب المعاملة عادةً ثلاثة مشاركين فقط: الدافع والمستقبل وسلسلة الكتل (كوسيط).
نظرًا لأن سلسلة الكتل ليست كيانًا واعيًا، يمكن للمرء أن يجادل بأن اثنين فقط من المشاركين النشطين يشاركون، مما يوفر مزايا من حيث السرعة والتكلفة. تعتمد جميع بروتوكولات الدفع عبر الويب 3 على نفس البنية التحتية الأساسية، على الرغم من أن التطبيقات المحددة قد تختلف قليلاً.
تُعد بروتوكولات مثل Sphere Pay و Loopcrypto.xyz جديرة بالملاحظة لتمكين الشركات من دمج وظائف الدفع عبر الويب 3 بسلاسة، حيث تقدم ميزات فريدة من نوعها سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.
ما هو PayFi؟
نظرًا لأن التمويل اللامركزي (DeFi) مع أنظمة الدفع، ظهر نموذج جديد يسمى PayFi. تقوم PayFi بإنشاء سوق مالي يتمحور حول القيمة الزمنية للنقود. إنه يوفر طريقة للاستفادة من الأموال المستقبلية لتلبية الاحتياجات الحالية – وهو أمر لا يمكن أن يوفره التمويل التقليدي.
يتكون PayFi من نماذج دفع متعددة، مثل:
- رموز الدفع التي تمثل عوائد سندات الخزانة الأمريكية الرمزية أو العملات المستقرة المدرة للعائد.
- إقراض DeFi لتمويل الأصول في العالم الحقيقي (RWAs)، مما يولد عوائد على السلسلة لسيناريوهات الدفع في العالم الحقيقي.
- الجيل التالي من أنظمة الدفع Web3 للدفع عبر الإنترنت 3 التي تتكامل بسلاسة مع بروتوكولات DeFi.
- منطق الدفع التقليدي القائم على البلوك تشين، بهدف بناء إطار عمل شامل للدفع عبر الويب 3.
من الأمثلة البارزة على PayFi في العمل هو أوندو للتمويل، وهو بروتوكول يرمز إلى سندات الخزانة الأمريكية لمنح المزيد من الأشخاص إمكانية الوصول إلى المنتجات المالية ذات المستوى المؤسسي. تجلب Ondo Finance منتجات مالية منخفضة المخاطر وعوائد مستقرة ومنتجات مالية قابلة للتطوير – مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق أسواق المال – إلى سلسلة الكتل، مما يسمح لحاملي العملات المستقرة بكسب عوائد على أصولهم.
تقدم Ondo Finance منتجين رئيسيين: OUSG ودولار أمريكي. OUSG هو صندوق خزانة أمريكي مرمز، في حين أن USDY هي عملة مستقرة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. واعتبارًا من أغسطس 2024، بلغت القيمة الإجمالية لهذه المنتجات المقفلة (TVL) 556 مليون دولار.
من خلال USDY، لا يمكن لحامليها الحصول على قيمة أصولهم بالدولار فحسب، بل يمكنهم أيضًا كسب عائد، مما يضيف فائدة عملية لرموز الدفع ويسرع نمو PayFi في Web3.
الابتكارات الرائعة في مدفوعات Web3
فيما يلي بعض الابتكارات المثيرة للاهتمام والأقل شهرة في مجال مدفوعات Web3، باستثناء البطاقات المشفرة ومنحدرات التشغيل/إيقاف التشغيل.
كارير ون (المدفوعات × ديبين)
إن تكامل المدفوعات مع شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) له تطبيق عملي في شبكات الاتصالات.
Karrier One هي شبكة لامركزية من فئة شركات الاتصالات تتضمن ميزات الدفع وDPIN. وهي تعمل من خلال ثلاث وحدات: البنية التحتية للاتصالات، وتكنولوجيا سلسلة الكتل، ونظام ترقيم كارير (KNS).
وبالتعاون مع مزودي خدمات الاتصالات العالميين، توفر Karrier One تغطية اتصالات عالمية سلسة، وتتم إدارة حوكمتها من قبل Karrier DAO، مما يسمح لحاملي التوكنات بالمشاركة في عملية صنع القرار.
من خلال شبكة KNS، يمكن للمستخدمين ربط محافظ Web3 الخاصة بهم مباشرةً بأرقام هواتفهم، مما يمكنهم من المشاركة في أنشطة DeFi وتسهيل تدفقات الدفع السلسة. مع وجود 7.1 مليار مستخدم للهواتف المحمولة على مستوى العالم، فإن شبكات Web3 للاتصالات تقدم إمكانات نمو هائلة.
هيوما للتمويل
Huma Finance هو بروتوكول إقراض يسهل الاقتراض القائم على الدخل. فهو يربط المقترضين بالمستثمرين العالميين على السلسلة، مما يسمح لهم بتأمين القروض مقابل الأرباح المستقبلية.
ويشمل البروتوكول تسهيلات ائتمانية قياسية وعوامل لامركزية للإشارة والتقييم، والتي تقوم بتقييم مصادر الدخل وتقييم الائتمان وإدارة المخاطر المستمرة.
اعتبارًا من أغسطس 2024، جمعت شركة Huma ما يقرب من 900 مليون دولار من القروض، وتم سداد 883 مليون دولار بنجاح، وبلغ معدل التخلف عن السداد 0%.
أجر الجسم الكروي
Sphereيقدم واجهة برمجة تطبيقات مصممة خصيصًا لمدفوعات العملات الرقمية، مما يوفر للمستخدمين تجربة سلسة تربطهم بالعملات المستقرة، وبالتالي تسريع اعتماد الدفع عبر الويب 3.
يقدم Sphere للتجار حلولاً أمامية قابلة للتخصيص أو جاهزة للتجار لسهولة التكامل، إلى جانب نماذج تسعير متنوعة لتلبية احتياجات المنتجات أو الخدمات المختلفة.
لا يتقاضى Sphere أي رسوم برمجيات، ويأخذ رسومًا ثابتة بنسبة 0.3% لكل معاملة، مما يجعله مثاليًا للشركات الصغيرة ذات حجم المعاملات المنخفض أو الشركات الناشئة ذات التكاليف الأولية المنخفضة.
Loopcrypto.xyz
Loop هي بنية تحتية للدفع عبر الويب 3 تساعد الشركات على تبسيط أو أتمتة عمليات التحصيل والمدفوعات. من خلال ميزات الدفع المؤتمتة، تعمل Loop على تحسين الكفاءة التشغيلية وتقليل معدل تذبذب العملاء.
تدعم المنصة جميع التوكنات ERC-20 وتوفر التسوية إما بالعملة المشفرة أو بالعملات الورقية، مما يبسط العمليات المالية للشركات.
من السهل دمج Loop، مما يقلل من العوائق أمام الشركات التي تتبنى العملات الرقمية. كما أنها تعمل مع أفضل المنصات مثل Stripe وZapier وXero، مما يسمح للشركات بدمج المدفوعات المشفرة في أنظمة الإدارة المالية الحالية دون إجراء إصلاحات كبيرة في النظام.
أوربيتا
Orbita هو بروتوكول دفع لامركزي من الطبقة الأولى يجري تطويره على نظام Cosmos البيئي. على الرغم من أنه لم يتم إطلاق شبكة الاختبار الخاصة به بعد، إلا أنه من المحتمل أن الفريق لا يزال يكتب الوثائق والورقة البيضاء.
من المتوقع أن تشمل ميزات Orbita الرئيسية المدفوعات المباشرة التي لا رجعة فيها، والمدفوعات القابلة للعكس، والاشتراكات اللامركزية، وتكامل التجارة الإلكترونية.
وباعتباره بروتوكولاً من الطبقة الأولى يركز على الدفع، فإنه يمثل حدوداً جديدة في مجال الدفع ويمكن أن يجلب تطورات مثيرة في هذا المجال.
بيانات وتحديثات السوق
أدى صعود العملات الرقمية على مدار العقد الماضي إلى النمو السريع للعملات المستقرة. فقد ارتفع إجمالي قيمتها السوقية من 20 مليون دولار في عام 2017 إلى 170 مليار دولار في عام 2024. وفي ذروتها في عام 2024، بلغ حجم تحويلات العملات المستقرة 60 مليار دولار. ومع استمرار هذا الاتجاه، سيزداد الطلب على أنظمة الدفع التي تستوعب العملات المستقرة.
كما يعمل مزودو العملات المستقرة الرئيسيون على توسيع نطاق تواجدهم في السوق. على سبيل المثال، أعلنت الحبل مؤخرًا عن خطط لإطلاق عملة مستقرة مدعومة بالدرهم في الإمارات العربية المتحدة، بهدف أن تصبح عملة الدفع الرقمية الرائدة في المنطقة. كشف جيريمي ألير، الرئيس التنفيذي لشركة الدائرة، عن خطط لخاصية النقر للدفع على الآيفون من أجل USDC، بعد قرار شركة آبل بالسماح لمطوري الطرف الثالث بالوصول إلى شريحة الدفع الآمنة الخاصة بالآيفون.
تعمل Paypal بنشاط على الترويج لعملة PYUSD منذ دخولها سوق العملات المستقرة في أغسطس 2023. وبحلول منتصف عام 2024، أصبحت PYUSD سادس أكبر عملة مستقرة، متجاوزةً بذلك العملات الرمزية المعروفة مثل FRAX وBUSD.
تأملات: تأثير مدفوعات Web3 Payments
تكمن قوة Web3 في قدرتها على تسهيل المعاملات العالمية الآمنة والمنخفضة التكلفة وشبه الفورية. وعلى الرغم من أنها لا تزال في مراحلها المبكرة، إلا أن المؤسسات والشركات والأفراد يتبنون بالفعل تقنية البلوك تشين للمدفوعات.
إذا أصبحت مدفوعات الويب 3 سائدة، كيف ستستجيب البنوك لتخفيض رسوم الوسطاء؟ تعمل بعض البنوك بالفعل على تطوير سلاسل الكتل الخاصة، ولكن من المرجح أن تظل إيراداتها أقل من الرسوم الحالية. وفي حين أنه من المحتمل أن تكون هناك مقاومة، فإن اعتمادها على مستوى التجزئة قد يستغرق بعض الوقت، خاصة وأن سلاسل الكتل الخاصة تحتفظ بالغموض والمركزية التقليدية للبنوك.
على الرغم من أن مدفوعات Web3 تتفوق في التجارة العالمية، إلا أن تأثيرها على الاحتياجات المحلية لا يزال ضئيلاً. بالنسبة للمعاملات اليومية، مثل الدفع في متجر البقالة، قد يكون هناك حافز ضئيل للتحول من البطاقة المصرفية التقليدية إلى العملة الرقمية.
أعتقد أنه مع وجود محفزات تنظيمية مناسبة، يمكن أن تزدهر مدفوعات Web3. وحتى بدون وجود أطر تنظيمية واضحة، كما رأينا في السنوات الأخيرة، قد يستمر السوق في النمو. في نهاية المطاف، ما زلت متفائلاً بأن مدفوعات Web3 ستصبح خيارًا قياسيًا، ولن يتم التشكيك فيها بعد الآن بل سيتم تبنيها كخيار طبيعي.
-
-
-
-
-
-
-
-
