ارتفاع السوق مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة مع تولي الثيران زمام الأمور

في يوم الجمعة، شهدت فئات الأصول المختلفة ارتفاعًا واسع النطاق، حيث شهدت الأسهم الأمريكية، العملات الرقمية المشفرة، والذهب كلها تنتعش. يأتي هذا الارتفاع قبل أقل من ستة أيام من التحول التاريخي المحتمل في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

كان الارتفاع مدفوعًا إلى حد كبير بتوقعات المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يعلن عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء المقبل. وأشار بيل دادلي، الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، إلى أن هناك “حجة قوية” لإجراء المزيد من التخفيضات.

في الوقت الحالي، تُظهر أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME Group احتمالًا بنسبة 49% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس، مقارنةً بنسبة 28% قبل يوم واحد فقط.

ارتفاع سوق العملات الرقمية المشفرة

في وقت سابق من اليوم، ارتفعت عملة البيتكوين (BTC) بأكثر من 2,500 دولار، حيث ارتفعت من 58,000 دولار إلى 60,500 دولار. بعد ساعات عمل السوق الأمريكية، تجاوزت 60,000 دولار، وحتى وقت نشر هذا الخبر، تم تداول البيتكوين عند 60,465 دولارًا، مسجلةً مكاسب على مدار 24 ساعة بنسبة 4.17%.

كان أداء العملات الرقمية البديلة قويًا أيضًا، حيث حقق أكثر من 90% من أفضل 200 عملة رقمية مكاسب. قادت الشبكة العصبية (CKB) الطريق بزيادة قدرها 45.3%، تليها بول (POL) بنسبة 12.1%، وبوبكات (POPCAT) بنسبة 11.9%. ومع ذلك، انخفض سهم Sun (SUN) بنسبة 6.6%، وانخفض سهم BinaryX (BNX) بنسبة 5.4%، وتراجع سهم Worldcoin (WLD) بنسبة 5.1%. وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 2.1 تريليون دولار، وتبلغ هيمنة البيتكوين 56.4%.

ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية

كما ارتفعت الأسهم الأمريكية أيضًا، حيث ارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز وناسداك بنسبة 0.54% و0.72% و0.65% على التوالي. والجدير بالذكر أن مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك سجلا أكبر مكاسب أسبوعية لهما منذ نوفمبر من العام الماضي.

زيادة التقلبات المتوقعة

أغلقت البيتكوين أخيرًا الأسبوع في اتجاه صعودي. لاحظ محللون من Secure Digital Markets أن حركة السعر الأخيرة تتماشى مع نمط التقلبات المتزايدة على المدى القصير ضمن اتجاه هبوطي لمدة ستة أشهر. ويتوقعون أن البيتكوين قد يختبر نطاق 62,000 دولار إلى 64,000 دولار الأسبوع المقبل إذا استمر هذا الاتجاه.

أما بالنسبة لعُملة الإيثيريوم (ETH)، فقد أشار المحللون إلى أنها لا تزال ضعيفة الأداء مقارنة بالبيتكوين. يُظهر الرسم البياني ETH/BTC اتجاهًا هبوطيًا مستمرًا، مما يشير إلى أن الإيثريوم قد تكافح من أجل مواكبة البيتكوين على المدى القصير.

على الرغم من الأخبار الإيجابية المتعلقة بتخفيضات أسعار الفائدة، حذر لينيكس لاي، الرئيس التنفيذي للأعمال في OKX Global، من أنه من غير المرجح أن تشهد أسعار الأصول “ارتفاعًا مستقيمًا” من هنا. ونصح المتداولين بالاستعداد لاستمرار التقلبات.

“وأضاف لاي قائلاً: “نظرًا لحالة عدم اليقين السائدة حاليًا في السوق، يُمكننا توقع حدوث تقلبات كبيرة خلال الفترة المتبقية من الشهر، حيث يتفاعل المتداولون مع المؤشرات الاقتصادية الأوسع نطاقًا. “من المتوقع حدوث تقلبات على المدى القصير، ولكن المشاركة المؤسسية المتزايدة في سوق العملات الرقمية قد توفر استقرارًا وسيولة أكبر على المدى الطويل.”

وفقًا لتقرير اقتصادي صدر بتكليف من OKX، فإن 69% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة انكشافهم على الأصول الرقمية خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في سوق العملات الرقمية على الرغم من الشكوك قصيرة الأجل.

تخفيضات أسعار الفائدة ومعنويات السوق تقود ارتفاع البيتكوين

أرجع “لاي” الارتفاع الأخير في البيتكوين إلى حد كبير إلى ترقب التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة والتكهنات بدورة تيسير جديدة. هذه العوامل الاقتصادية الكلية، جنبًا إلى جنب مع تغير معنويات المستثمرين، هي التي تقود ديناميكيات السوق.

وأضاف “لاي”: “في الوقت الحالي، تقع مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للبيتكوين حول نطاق 50,000 دولار”. “هذه المنطقة مهمة للغاية بالنسبة للمتداولين لأنها قد تحدد الاتجاه التالي لحركة سعر البيتكوين. ومع ذلك، فمع زيادة المشاركة المؤسسية والتبني الأوسع نطاقًا، قد نشهد تغيرًا في هذه المستويات في الأشهر المقبلة.”

أعرب لاي عن تفاؤله الحذر بشأن توقعات البيتكوين على المدى القصير، لكنه لا يزال متفائلًا على المدى الطويل، مشيرًا إلى التبني المؤسسي وزيادة الاستثمار والأطر التنظيمية الأكثر وضوحًا في الأسواق الرئيسية، وتوسع النظام البيئي للعملات الرقمية كعوامل رئيسية تدعم النمو على المدى الطويل.

يعتقد محلل العملات المشفرة والمستثمر جايسون بيزينو أنه بمجرد أن يحول البيتكوين مستوى المقاومة 61,500 دولار إلى دعم، ستبدأ المرحلة التالية من سوق البيتكوين الصاعد.

في تحديث أخير على يوتيوب، ذكر بيزينو: “إذا بدأنا في رؤية بعض الاختبارات والإغلاق على المدى القصير فوق 58,000 دولار، فقد يشير ذلك إلى ارتداد مبكر. بعد ذلك، من المحتمل أن نختبر المستوى الأكثر أهمية عند حوالي 61,500 دولار أمريكي، والذي يمثل ارتدادًا بنسبة 50% من مارس إلى أغسطس. ومن شأن التغلب على هذا المستوى والتماسك عند هذا المستوى أن يمثل المرحلة التالية من السوق الصاعدة، مما يدفع نحو أعلى مستوياته على الإطلاق.”

حذر بيتزينو أيضًا من أن التقلبات قد تلعب دورًا رئيسيًا، مع إمكانية انخفاض البيتكوين بأكثر من 15% عن المستويات الحالية، ولكنه قال إن هذا لن يبطل حالة الصعود.

“لا تزال عملة البيتكوين فوق المستويات الرئيسية عند حوالي 52,000 دولار و53,000 دولار، مع بقاء أدنى مستوى في أغسطس عند 49,000 دولار. حتى لو ارتدت البيتكوين إلى حوالي 40,000 دولار، فإنها ستظل في سوق صاعدة كلية. ومن هناك، سيشير الإغلاق فوق مستوى 61,500 دولار إلى بداية مسار صعودي جديد”.