Přehled DePIN: Zkoumání současného prostředí a osm vznikajících projektů

Byli jsme svědky vzestupu DeFi léta, šílenství NFT a metaverza. Přesune se další velká vlna k DePINu?

V letech 2020-2021 bude tržní kapitalizace DeFi vzrostl téměř stokrát, z 1,75 miliardy dolarů na 172,2 miliardy dolarů. Pokud společnost DeFi zažije na současném býčím trhu desetinásobný růst a DePIN dosáhne 50 % tržní kapitalizace společnosti DeFi, mohla by celková tržní kapitalizace společnosti DePIN překročit 500 miliard USD, což nabízí nejméně dvacetinásobný růstový potenciál. Messari odhaduje, že do roku 2028 by tržní kapitalizace DePIN mohla dosáhnout 3,5 bilionu dolarů, což znamená potenciální 120násobnou možnost růstu.

Dále se podíváme na osm žhavých projektů DePIN, které byly spuštěny od roku 2024, z nichž některé ještě nevydaly tokeny nebo právě dokončily financování, a osvětlíme budoucí trendy v tomto rozvíjejícím se odvětví.

DePIN Aktuální stav

Zkratka DePIN znamená Decentralized Physical Infrastructure Networks (decentralizované sítě fyzické infrastruktury). Motivuje uživatele ke sdílení osobních zdrojů za účelem budování infrastrukturních sítí, které pokrývají oblasti, jako jsou úložiště, šířka pásma, cloud computing a energie.

Zjednodušeně řečeno, DePIN decentralizuje infrastrukturu tradičně poskytovanou centralizovanými společnostmi a rozděluje ji mezi globální uživatele crowdsourcovým způsobem.

Ekosystém DePIN lze rozdělit do šesti hlavních kategorií: výpočetní technika, bezdrátové sítě, energie, umělá inteligence, služby a senzory. V rámci těchto hlavních oblastí se objevují nové příběhy, jako je například vzestup decentralizované herní infrastruktury (DeGIN) ve výpočetních sítích, aplikace datových vrstev umělé inteligence v pásových sítích, průlomy v robotice v rámci mobilních sítí a poptávka výrobního průmyslu po mobilních sítích.

V letošním roce došlo k výraznému oživení financování kryptografických projektů rizikovým kapitálem. Podle společnosti Rootdata dosáhly v srpnu 2024 globální investice 6,7 miliardy dolarů. Nedávný vzestup sítí DePIN ukázal, že se na trh hodí podobně jako v raných fázích „sdílené ekonomiky“. Tyto projekty pokrývají více oblastí DePIN a každý z nich ukazuje jedinečné scénáře použití.

Mezi nejvýznamnější investice patří io.net, projekt distribuovaného GPU založený na platformě Solana, který ve svém kole Series A získal 20 milionů dolarů a jehož token byl oceněn na 1 miliardu dolarů. Dalším pozoruhodným projektem je Aethir, poskytovatel decentralizovaných výpočetních uzlů GPU, který během první hodiny prodeje svých uzlů získal 65 milionů dolarů. Tyto úspěchy znamenají rychlé dozrávání odvětví DePIN, které přitahuje masivní investice a širokou pozornost.

Podle Messariho celková tržní hodnota projektů DePIN přesáhla 20 miliard dolarů. Vede Filecoin s tržní kapitalizací 2,4 miliardy dolarů, následuje Render Network s 2,2 miliardy dolarů a Opentensor s 2,1 miliardy dolarů. Mezi osmi protokoly DePIN s nejvyšší tržní kapitalizací patří sedm protokolů DRN (Decentralized Resource Networks) s celkovou tržní kapitalizací 12,2 miliardy dolarů.

Helium je jedinou sítí fyzických zdrojů (PRN) v první osmičce, s tržní kapitalizací 870 milionů dolarů se umístila na sedmém místě. Tato čísla poukazují na rychlý rozvoj sektoru DePIN a jeho rozmanité investiční příležitosti.

V současné době má síť DePIN více než 18 milionů zařízení s uzly rozmístěnými ve 195 zemích a regionech, především v Severní Americe, východní Asii, jihovýchodní Asii, Evropě a Africe.

Přestože tržní kapitalizace projektů DePIN roste, růst jejich příjmů s ní nedrží krok. V současné době patří pouze čtyři z největších protokolů DePIN mezi osm největších podle výše příjmů. Přestože tyto projekty zůstávají vysoce oceněné, s poměrem plně zředěné hodnoty (FDV) k tržbám až 3 000x, pokračuje silný příliv kapitálu a investoři jsou optimističtí ohledně silnějšího přizpůsobení produktu trhu.

Ekosystém se rozšířil na více než 2 500 projektů s více než 600 000 aktivními uzly. Tato čísla odrážejí napětí mezi tržním uznáním a skutečnými příjmy v sektoru DePIN a odhalují jak potenciál růstu, tak problémy.

Společnost Mars Finance dnes představí osm nejžhavějších projektů spuštěných od roku 2024 a ukáže, jak zásadní roli hrají tyto špičkové technologie v ekosystému DePIN. Tento přehled nabízí příležitost objevit potenciální bohatství a využít investiční příležitosti.

Osm vznikajících projektů

IoTeX

IoTeX je blockchain kompatibilní s EVM na první vrstvě, který se zaměřuje na poskytování bezpečného a spolehlivého prostředí pro interakci mezi člověkem a strojem s cílem podpořit internet důvěryhodných věcí (IoTT). Vytvořením důvěryhodné platformy IoT IoTeX pohání různé decentralizované aplikace (například Cyclone a Mimo), chytrá zařízení (například UCam a Pebble), služby (například ioPay a ioTube) a decentralizovanou síť digitálních aktiv, která koncovým uživatelům nabízí větší hodnotu a bohatší zážitky.

Poté, co společnost IoTeX získala v letech 2018 až 2022 celkem 35 milionů dolarů, získala v dubnu 2024 dalších 50 milionů dolarů. Toto kolo vedly špičkové investiční instituce jako Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 a Waterdrip Capital.

Tým IoTeX uvedl, že tato investice bude především podporovat růst a přijetí DePIN a ekosystému prostřednictvím dlouhodobého stakingu IOTX, hlavního tokenu IoTeX. Kromě toho budou prostředky použity spolu s nadací IoTeX Foundation a akceleračním fondem DePINsurf k dalším investicím do projektů založených na IoTeX DePIN, což podpoří další inovace a vývoj aplikací.

Společnost IoTeX vydala novou verzi dokumentu IoTeX 2.0, ve kterém podrobně popisuje složitelné moduly platformy, jednotnou vrstvu důvěryhodnosti a nové tokenomické funkce. Cílem plánu je v příštích 3 až 5 letech propojit 100 milionů zařízení a odemknout tak hodnotu v hodnotě bilionů dolarů.

Tato strategie nejen podtrhuje ambice společnosti IoTeX v oblasti technologického pokroku a rozšiřování trhu, ale také dokazuje její závazek k širokému vlivu a dlouhodobému rozvoji.

Základní token společnosti IoTeX, IOTX, má v současné době cenu 0,03 USD, což představuje pokles o -9,10 % za posledních sedm dní, přičemž globální trh s kryptoměnami klesl o -3,60 %. Webová peněženka OKX Web3 Wallet již integrovala IoTeX; stojí za to sledovat, zda bude IOTX na OKX kótován, a jeho následný cenový vývoj.

io.net

io.net je revoluční decentralizovaná výpočetní síť zaměřená na vývoj, spouštění a škálování aplikací strojového učení (ML) na blockchainu Solana. Spojením 1 milionu GPU vytvořila největší GPU cluster na světě, který nabízí bezprecedentní výpočetní výkon pro výpočetně náročné úlohy.

To, co io.net odlišuje, je agregace nedostatečně využitých GPU z nezávislých datových center, těžařů kryptoměn a zdrojů z projektů jako Filecoin a Render. Tato integrace tvoří výkonnou výpočetní platformu v rámci sítě decentralizované fyzické infrastruktury (DePIN), která inženýrům umožňuje přístup k obrovskému výpočetnímu výkonu v dostupném, přizpůsobitelném, nákladově efektivním a snadno realizovatelném prostředí.

Co se týče financování, io.net loni úspěšně dokončil počáteční kolo v hodnotě 10 milionů dolarů a letos rychle získal 30 milionů dolarů v kole A. Její investiční tým je vysoce ceněný a poskytuje projektu silnou finanční podporu pro jeho další rozvoj.

Nyní se formuje architektura io.net, která zahrnuje základní součásti, jako jsou IO Network a IO Engine, a jejímž cílem je efektivně sdílet prostředky GPU decentralizovaným způsobem, čímž se výrazně zvyšuje využití zdrojů.

io.net provádí pevný program na odkup a spalování tokenů $IO, přičemž množství závisí na ceně $IO v daném okamžiku. Prostředky na odkup $IO pocházejí z provozních zisků společnosti IOG (The Internet of GPUs), která vybírá 0,25% poplatek za rezervaci objednávek od kupujících i poskytovatelů výpočetního výkonu a také 2% poplatek za nákupy výpočetního výkonu provedené v $USDC.

Odkupem a spalováním tokenů zvyšuje io.net jejich vzácnost, čímž dále zvyšuje jejich hodnotu. Jako nový projekt však io.net stále čelí výzvám v oblasti technické implementace a sladění poptávky na trhu, což vyžaduje, aby investoři a stoupenci pozorně sledovali jeho vývoj.

Druhá největší jihokorejská burza Bithumb nedávno uvedla na trh IO, který je již dostupný na velkých burzách, jako je Binance. IO má v současné době tržní kapitalizaci 150 milionů dolarů, FDV 1,28 miliardy dolarů, maximální nabídku 8 miliard a míru cirkulace 11,88 %.

Aethir

Aethir je decentralizovaná síť pro vykreslování v reálném čase, jejímž cílem je zvýšit dostupnost obsahu Metaverza na novou úroveň. Vytvořením škálovatelné decentralizované cloudové infrastruktury (DCI) umožňuje Aethir herním společnostem a společnostem zabývajícím se umělou inteligencí poskytovat své produkty přímo globálním uživatelům a překonávat tak geografická a hardwarová omezení.

Síť GPU a cloudové služby společnosti Aethir doposud vygenerovaly roční příjmy ve výši více než 36 milionů dolarů, které se každý týden převádějí na tokeny ATH a zajišťují uživatelům snadný přístup k výpočetnímu výkonu. Tato úroveň příjmů nejenže překonává většinu projektů DePIN, ale také dokládá silnou pozici společnosti Aethir na trhu.

V oblasti umělé inteligence stojí za zmínku zejména spolupráce společnosti Aethir se společností TensorOpera. Pomocí decentralizované infrastruktury GPU společnosti Aethir TensorOpera úspěšně natrénovala model AI se 750 miliony parametrů, čímž ukázala své robustní schopnosti v oblasti vysoce výkonných výpočtů.

Společnost Aethir úspěšně získala celkem 11,53 milionu dolarů prostřednictvím své primární nabídky DEX (IDO) a dalších kol financování. Veřejný prodej vynesl 2,53 milionu dolarů, přičemž kolo Pre-A dosáhlo celkové výše 9 milionů dolarů, což představuje 78 % celkových získaných prostředků. Toto kolo financování ocenilo společnost Aethir na 150 milionů dolarů.

ATH má v současné době tržní kapitalizaci 260 milionů dolarů, FDV 2,7 miliardy dolarů a míru oběživa 9,66 %. Mezi hlavní obchodní platformy patří OKX, Bybit, HTX, gate.io, KuCoin a nedávno byl kótován na dvou největších burzách v Jižní Koreji.

Bittensor

Bittensor je protokol s otevřeným zdrojovým kódem určený k podpoře sítí strojového učení založených na blockchainu. Protokol usnadňuje kolaborativní trénování modelů strojového učení a odměňuje účastníky tokeny TAO na základě hodnoty informací, kterými přispívají do kolektivu.

Tokeny TAO navíc uživatelům poskytují právo získávat informace ze sítě a umožňují jim upravovat jejich aktivity podle jejich potřeb. Konečnou vizí společnosti Bittensor je vytvořit decentralizovaný trh s umělou inteligencí, kde mohou spotřebitelé a výrobci komunikovat v nedůvěryhodném, plně transparentním prostředí řízeném motivačními mechanismy.

Od konce loňského roku, kdy se na poli umělé inteligence rozhořel boj, vyniká společnost Bittensor. Její token TAO vzrostl z přibližně 80 dolarů v říjnu loňského roku na více než 730 dolarů v březnu letošního roku a tržní kapitalizace se vyšplhala na přibližně 4,7 miliardy dolarů.

Díky svému inovativnímu příběhu se Bittensor rychle stal lídrem v oblasti umělé inteligence a dokonce se nakrátko dostal do první třicítky v tržní kapitalizaci kryptoaktiv. V současné době cena tokenu TAO ustoupila na 268 dolarů.

Bittensorův příběh však zdaleka nekončí. Ekosystém teprve začíná. V roce 2024 Masa, první projekt AI veřejně prodávaný na CoinListu, oznámil spuštění datové podsítě AI založené na LLM na Bittensoru, která se stala první tokenizovanou datovou podsítí v ekosystému Bittensor. Spuštění projektu Masa představuje první investiční hvězdu v širším ekosystému Bittensor po projektu TAO, což z něj činí pozoruhodný „nový token“.

Síť DIMO

DIMO je decentralizovaná softwarová a hardwarová platforma internetu věcí, která umožňuje uživatelům vytvářet ověřené datové toky z vozidel a soukromě je sdílet s aplikacemi. To uživatelům umožňuje sjednávat lepší služby, například financování a pojištění automobilů.

Společnost Digital Infrastructure buduje síť DIMO Network, decentralizovaný protokol pro přenos dat z automobilů, a aplikaci DIMO Mobile, která umožňuje řidičům shromažďovat a prohlížet data z jejich automobilů a získávat odměny prostřednictvím tokenů DIMO.

Alex Felix, řídící partner a investiční ředitel společnosti CoinFund, se stane členem představenstva společnosti Digital Infrastructure. Nové kolo financování zvyšuje celkový objem finančních prostředků společnosti Digital Infrastructure na 22 milionů dolarů.

$DIMO je token ERC-20 na blockchainech Polygon a Ethereum s celkovou nabídkou 1 000 000 000.

700 milionů dolarů DIMO bude nejprve alokováno do komunitou kontrolované pokladny DAO. Týmy a jednotlivci přispívající do sítě mohou získat $DIMO (a/nebo jiné kryptoměny nahromaděné v pokladně) ve formě odměn nebo grantů. Většina uživatelů však bude tokeny získávat prostřednictvím odměn pro řidiče.

Zbývajících 300 000 000 $DIMO je přiděleno počátečnímu týmu (přibližně 224 000 000) a investičním partnerům (přibližně 76 000 000). Tyto příděly jsou uzamčeny na dobu nejméně dvou let od spuštění mainnetu, přičemž tokeny se odemykají každý měsíc, dokud nebudou po třech letech plně odemčeny.

V současné době je token DIMO kótován na několika burzách, včetně Coinbase a Gate.io. Cena tokenu je 0,12 USD, přičemž míra jeho cirkulace činí 24 %.

Helium Mobile

Helium Mobile je decentralizovaná síť hotspotů spuštěná společností Helium, kde může kdokoli nasadit hotspoty a okamžitě přidat dynamické pokrytí do sítě Helium Mobile. Rozšiřováním pokrytí a pomocí při budování sítě mohou uživatelé získávat odměny MOBILE.

Podle webových stránek společnosti Helium se právě spouští licenční program pro její zařízení hotspot. Hotspoty Helium Mobile umožňují jednotlivcům nebo firmám zřizovat „miniaturní mobilní věže“, vysílat mobilní signál a získávat za to tokeny.

V současné době obsluhuje síť IoT společnosti Helium několik výrobců a dodavatelů třetích stran, ale společnost Helium Mobile je jediným poskytovatelem, který nabízí zařízení pro pokrytí mobilním signálem. Prostřednictvím licenčního programu chce společnost Helium Mobile získat licenční poplatky z hotspotů vyrobených jinde a zároveň rozvíjet svou mobilní síť.

Koncem loňského roku zaznamenal mobilní token dramatický vzestup, a to více než padesátinásobný. Aktuální cena je 0,001 USD, přičemž míra cirkulace činí 42 %.

DAWN

Projekt DePIN Dawn se sídlem v Solaně nedávno získal 18 milionů dolarů v rámci financování vedeného společností Dragonfly, na němž se podílely společnosti CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures a ParaFi. Solana jej také podpořila na platformě X.

Neil Chatterjee, spoluzakladatel společnosti Andrena, uvedl, že toto kolo financování je rozšířením kola série A a je strukturováno jako jednoduchá smlouva o budoucím kapitálu (SAFE) s tokenovými warranty. Toto kolo bylo „výrazně přeupsané“, původně bylo zaměřeno na 5 milionů dolarů, ale nakonec se podařilo získat více peněz v dávkách na začátku tohoto roku, aby se zajistilo hladké uvedení tokenu na trh.

DAWN využívá nejnovější bezdrátovou technologii point-to-multipoint (PtMP), která umožňuje uzlům efektivně komunikovat přímo s více uzly. To umožňuje rozdělit šířku pásma s vysokou hustotou mezi mnoho uživatelů v síti, čímž se každý uzel mění v mini ISP. Prostřednictvím protokolu a hardwaru mohou uživatelé nakupovat a prodávat internetovou kapacitu ve svém okolí, fungovat jako poskytovatelé internetu a získávat příjmy prostřednictvím uzlů DAWN.

Aktuální distribuce tokenů pro DAWN je následující: 25 % všech tokenů bude odměněno různým uzlům sítě (hardwarovým účastníkům), 7 % připadne validátorům třetích stran (softwarovým účastníkům) a 20 % připadne pokladně projektu, týmu a investorům. Harmonogram odemykání tokenů není znám.

Projekt je zatím v počáteční fázi a uživatelé mohou získat první odměny za to, že budou fungovat jako uzly validátorů prostřednictvím zásuvného modulu prohlížeče, který lze stáhnout.

Síť Peaq

Peaq je Web3. Peaq umožňuje podnikatelům a vývojářům vytvářet decentralizované aplikace pro vozidla, roboty a zařízení a zároveň umožňuje uživatelům spravovat a vydělávat na připojených strojích nabízejících zboží a služby.

Protokol DePIN Layer1 Peaq dokončil 17. května prostřednictvím CoinListu fundraisingovou akci v hodnotě 20 milionů dolarů, která přilákala více než 14 500 členů komunity a vynesla více než 36 milionů dolarů, čímž překonala nabídku tokenů Peaq.

Tato událost se stala největší a nejvíce přispívající událostí na CoinListu za více než dva roky. Nové finanční prostředky budou použity především na zajištění toho, aby se DePIN založený na Peaq stal lídrem v oboru, urychlení rozvoje Peaqosystému a podporu různých ekosystémových a komunitních programů.

Peaq navíc od 9. do 16. května na CoinListu spustil svůj nativní token PEAQ. Uživatelé z USA, Kanady, Číny, Jižní Koreje a dalších regionů se však prodeje tokenů nemohli zúčastnit. Mezitím se Peaq aktivně připravuje na spuštění mainnetu, čímž dále pokročí v rozvoji svého ekosystému.

Výhody systému DePIN

Z osmi projektů, které jsme prověřovali, již některé tokeny vydaly, zatímco jiné jsou teprve ve fázi příprav. Ve srovnání s tradičními poskytovateli centralizované infrastruktury vykazují tyto projekty DePIN několik výrazných výhod.

Zaprvé, DePIN využívá kryptografické motivační mechanismy, aby poskytl efektivnější metodu alokace kapitálu pro spuštění kapitálově náročné a na údržbu náročné tradiční infrastruktury. Tento mechanismus nejen optimalizuje využití finančních prostředků, ale také potenciálně snižuje náklady na úroveň přijatelnější pro spotřebitele. Decentralizací může DePIN pružněji mobilizovat zdroje, čímž se snižuje závislost na tradičních modelech financování, což vede ke konkurenceschopnějším službám a produktům.

Za druhé, sítě DePIN vytvářejí vysoce redundantní systém tím, že distribuují data a služby do více uzlů. Tato distribuovaná struktura zajišťuje, že i když některý uzel selže nebo se vyskytnou problémy, zbytek sítě může nadále hladce fungovat. Tato redundantní konstrukce výrazně zvyšuje stabilitu a spolehlivost systému a snižuje riziko výpadků a přerušení služeb.

A konečně, komunitně orientovaný přístup DePIN dává místním komunitám právo spravovat své sítě. Tento přístup nejenže zvyšuje efektivitu správy sítí, ale také umožňuje, aby se rozhodnutí o přidělování zdrojů a údržbě přijímala na nejnižší úrovni.

To znamená, že na infrastrukturu se nepohlíží pouze jako na nástroj ekonomického zisku, ale jako na aktivum sloužící dlouhodobým zájmům celé komunity. Účast komunity posiluje pocit vlastnictví a odpovědnosti za infrastrukturu a zlepšuje efektivitu využívání zdrojů.

Celkově lze říci, že tyto vlastnosti zdůrazňují obrovský potenciál DePIN při podpoře inovací v infrastruktuře. Prostřednictvím efektivnějšího využití kapitálu, vyšší spolehlivosti systému a správy řízené komunitou může DePIN nejen zlepšit celkovou provozní efektivitu infrastruktury, ale také dosáhnout hlubokého dopadu na komunity a stanovit nové standardy pro budoucí rozvoj infrastruktury.

Závěr

Rychlý příliv kapitálu nemusí být nutně zárukou úspěchu, zejména v oblasti DePIN, kde se kapitálové investice zaměřují spíše na technologickou vyspělost a rozšíření scénářů praktického využití. Investoři chtějí vidět, jak lze decentralizované technologie uplatnit v reálném světě a přinést hmatatelné výhody, čímž se liší od modelu rozšiřování trhu v počátcích sdílené ekonomiky.

Společnost DePIN mezitím čelí také regulačním rizikům v odvětví sdílení, jako je ochrana údajů, dodržování daňových předpisů a pracovních práv, což by mohlo mít dopad na kapitálové investice.

Navzdory výzvám a nejistotám zůstává prosperující rozvoj DePINu pod vlivem decentralizované technologie nezastavitelný a pokračuje vpřed!