„Před několika měsíci jsem dal výpověď v práci, abych se mohl naplno věnovat meme mincím,“ řekl Mike (pseudonym), hráč meme mincí, společnosti Coindarwin. Před čtyřmi měsíci upoutal meme coin BOME na Solanu pozornost mnoha krypto nováčků tím, že během tří dnů dosáhl tržní kapitalizace přesahující 1,5 miliardy dolarů s více než stonásobným ziskem. Mike byl mezi nimi.
„Když jsem začal hrát meme coins, měl jsem v peněžence asi třicet až čtyřicet tisíc. V posledních měsících jsem už žádné peníze nepřidal a měsíčně vydělávám kolem sedmdesáti až osmdesáti tisíc jüanů.“
Mnoho lidí je na tom podobně jako Mike, obchodují pouze s meme mincemi a tráví na řetězci téměř 24 hodin, čekajíce na příležitost ke vstupu, která trvá pouhé tři minuty, přičemž doba držení se obvykle měří v minutách.
Většina tokenů, s nimiž obchodují, pochází z platformy pro vydávání tokenů Solana Pump.fun. V posledních několika měsících si Pump.fun udržuje průměrný denní příjem přes 600 000 dolarů, přičemž na Pump.fun se každý den objeví více než deset tisíc nových tokenů. Mnoho lidí se pohybuje v roztříštěné likviditě a různými způsoby hledá výnosy podle jednotlivých fází.
$500K Cap, pouze hraje malé
Pokud by před čtyřmi měsíci měl meme coin na Ethereu tržní kapitalizaci nižší než 1 milion dolarů, většina lidí by spekulovala, že konsensus tokenu je volný a tým příliš „amatérský“ na to, aby se odvážil investovat. Na Solaně jsou však náklady a čas na vybudování konsensu, který může vydělávat peníze, mnohem menší, takže rozdíl mezi lovci a kořistí je otázkou minut.
3 minuty, Od lovce ke kořisti
John (pseudonym), který se meme mincemi intenzivně zabývá necelý rok, se již cítí „pozadu“. „Někdo ze skupiny se zeptal, co je to uni. Moje první reakce byla Uniswap, ale ve skutečnosti všichni mluvili o Unibotu.“
Běžní obchodníci si po shlédnutí tokenového kontraktu musí tento kontrakt zkopírovat do nástroje pro tvorbu grafů, aby jej mohli analyzovat, než se rozhodnou, zda jej koupí. Pro hráče memů trvá tento proces několik minut. Když se objeví „nákupní signál“ tokenu, uplynulo již deset minut, takže je třeba mít se na pozoru před blížícím se „okamžikem pasti“.
Princip rychlého vstupu a výstupu je jednoduchý. Hráči věří, že meme mince s potenciálem růstu musí projít fází pumpování. Chcete-li získat levné žetony brzy, musíte se dostat dovnitř dříve než ostatní. Vstup o několik minut později může znamenat několikanásobně vyšší nákupní cenu. Pokud vám jde jen o malý zisk, je to v pořádku, ale většinou může vstup o tři minuty později znamenat „nákup na vrcholu“.
Například tato meme mince CLOWN vykazovala před 01:20 známky růstu, poté během následujících deseti minut více než čtyřikrát vzrostla a poté klesla zpět na svou původní pozici. Smlouva o tokenu zaslaná skupině již prošla monitorovacími nástroji uvolňujícími signály, po nichž následovalo zachycení a zadání informací lovci sledovacích zařízení a poté jejich objevení a sdílení členy skupiny. Když ji obchodníci uvidí, musí ještě projít výběrem kontraktu, jeho analýzou pomocí nástrojů pro tvorbu grafů a zadáním objednávky. Několikaminutový rozdíl v čase vstupu může změnit dvojnásobek ve ztrátu.
Hledání desetinásobných zisků v malých akciích
Strategie rychlého vstupu a výstupu vychází z konzervativních odhadů tržní kapitalizace meme hráčů, což je pravidlo hry na trhu meme. V některých skupinách na Telegramu sdílejících meme mince se počet členů skupiny pohybuje od několika stovek do několika tisíc. Dokud se podaří zvýšit tržní kapitalizaci meme mince z necelých 100 tisíc dolarů na několik set tisíc, mohou první velcí držitelé dosáhnout dostatečného zisku.
Obchodníci musí analyzovat svou pozici na „trhu“. Opožděně vstupující na úrovni 100-200 tisíc dolarů mohou také zaznamenat několikanásobné výnosy. $500K je mnohými hráči memu považováno za „trapnou pozici“ a $600K je považováno za „trochu vysoké“. Za touto hranicí je k „držení“ potřeba více určitých signálů.
Obecně nízká tržní kapitalizace na trzích s memy má ještě jeden důvod: výše jistin účastníků není příliš vysoká. Po rozhovoru s několika účastníky memů Coindarwin zjistil, že výše jistin mnoha hráčů se pohybuje kolem 3-5 SOL, přičemž obchodují maximálně se dvěma tokeny současně a každý obchod se pohybuje v rozmezí od 0,5 SOL do 2 SOL. „Mám pocit, že když se velkému trhu nedaří, bývá trh s memy aktivnější,“ řekl Mike.
Stále zrající nástroje
Tokeny s určitým očekáváním čerpání je často třeba uchopit při jejich nejnižší tržní hodnotě. Pro důvěryhodnost, meme coiny zveřejněné ve skupinových chatech mají často tržní cap přes 100 tisíc dolarů, ale skutečné vysoké násobky je třeba zadávat v desítkách tisíc.
„Nemůžete vydělávat peníze čekáním na to, až ostatní napíší do skupiny,“ řekla Lucy (pseudonym). Zprávy ve skupině jsou pouze pomocnými odkazy; proaktivní sledování zajišťuje iniciativu. Coindarwin zjistil, že častí hráči memů často používají dva nebo tři nástroje současně, přičemž nejčastěji se jedná o GMGN, NFT Sniper (známý také jako abot) a Bullx.
Zobrazení trendů tokenů je pouze základní funkcí těchto nástrojů. Přípravu na obchodování s memy lze rozdělit na „vyhledávání mincí od lidí“ a „vyhledávání lidí od mincí“. Některé nástroje jsou lepší v dashboardech a analýze distribuce žetonů, jiné vynikají v upozorňování na pohyby adres a některé dosahují lepších výsledků v rychlosti obchodování.
Znalost používání těchto nástrojů je jen prvním krokem. Nejdůležitější je najít chytré peníze a odstřelovací nástroje, které vám vyhovují.
GMGN a NFT Sniper mají vynikající výhody při sledování distribuce čipů zúčastněných stran. GMGN je relativně přátelský k nováčkům, zobrazuje ukazatele jako devs, early buyers, big holders, smart money a KOLs a umožňuje uživatelům vytvářet watchlist peněženek. Ve fázi „hledání mincí u lidí“ nabízejí GMGN i NFT Sniper upozornění na aktivitu na řetězci. Uživatelé si do watchlistu přidávají adresy, které chtějí sledovat, a když tyto adresy provedou transakce, uživatelé dostávají upozornění na webu nebo prostřednictvím mobilního tgbotu, čímž získávají informace z první ruky.
Meme hráč Tom (pseudonym) vede s přáteli seznam chytrých peněz. Když se objeví nové signály, Tom zkontroluje, kolik sledovaných peněženek je na palubě, a pomocí GMGN si prohlédne historické obchody nejlepších adres, aby se rozhodl, zda nakoupit. Když jsou signály časté, John nejprve zkontroluje NFT Sniper. Díky několika ikonám v rozhraní NFT Sniper je shromažďování informací pohodlnější a strategie automatického obchodování propracovanější.
Kromě vybavení vhodnými nástroji z těchto úhlů pohledu se obchodníci hledající alfa signály nespoléhají pouze na pokyny chytrých peněz, ale aktivně vyhledávají nové mince dříve, například ty, které jsou stále na vnitřním trhu. Interní trh se týká nových mincí na Pump.fun s tržní kapitalizací nižší než 67,8 tisíc, než se likvidita přesune na Raydium. Většina nových mincí interní trh nenaplní, ale některé se „signály“ ano.
V těchto mincích hráči meme předpokládají, že soutěží s tvůrcem trhu o žetony, a pro nákup používají termín „stuffing“. To zajišťuje vyšší rychlost objevování. Lucy dává přednost používání Bullx: „Zkušenost se sledováním nových mincí je skvělá a obchodování je rychlé.“
GMGN, NFT Sniper a Bullx mají překrývající se funkce a různé silné stránky. Hráči memů v komunitě často diskutují o svých uživatelských zkušenostech a porovnávají rychlost svých reakcí. Zvládnutí používání meme nástrojů je prvním krokem k tomu, abyste se v obchodování s memy stali zkušenými.
Devs Must Rug, ale Devs jsou stále potřeba
Chcete-li v obchodování zvítězit, je nejdůležitější pochopit, kdo je váš protějšek, a co nejlépe předvídat jeho kroky. Na trhu s memy prošla role protistrany několika proměnami, od vývojářů k „technickým týmům“, od „konspiračních skupin“ k chytrým penězům.
CTO se stává konsensem
Již na konci loňského roku, během sezóny memů v ekosystému Solana, komunita diskutovala o pastech na koberce v memových mincích. Po růstu tokenu mohou devové stáhnout likviditu nebo prodat tokeny získané za extrémně nízkou cenu, čímž seberou veškerou likviditu těm, kteří nakoupili, a zanechají „bezhlavý“ cenový graf.
V té době byl hlavním nástrojem pro tvorbu grafů nástroj birdeye, který dokázal rozlišit obchodníky pouze podle tří různých objemů transakcí a nechával vývojový tým skrytý. S příchodem nástrojů pro sledování na řetězci, jako jsou GMGN a NFT Sniper, se však tato situace zcela změnila. Oba dokáží otevřeně zobrazit rozložení žetonů devů a raných obchodníků.
Vydání mince na Pump.fun stojí pouze 0,02 SOL, a jakmile se token dostane na externí trh, může vývojář získat několikanásobný výnos. Mít otevřené signály nyní přidává další vrstvu bezpečnosti. Několik meme hráčů řeklo Coindarwinovi, že nekupovat meme mince, kde „je dev stále na palubě“, je jednou z jejich obchodních zásad. „Vývojář je jako časovaná bomba. Mým zvykem je, že pokud vidím, že je tam dev stále, nekupuji. Než začnu uvažovat o vstupu, počkám na signál dev prodat,“ řekl Mike Coindarwin.
Většina meme mincí tedy stoupá až poté, co je dev prodá. Když Jiawei poprvé začal používat GMGN, všiml si, že mnoho devů meme mincí prodává při otevření, čímž zcela přichází o následné zisky. Například DLORF a OOO výrazně vzrostly se zisky v řádu desítek, respektive deseti minut a jedné hodiny poté, co dev prodal všechny své tokeny.
Ale dev sell lze považovat pouze za signál k vyloučení nebezpečí. Meme mince, které mohou vzniknout, se většinou týkají fáze „CTO“.
TECHNICKÝ ŘEDITEL: Převzetí komunity
CTO je zkratka pro Community Takeover, která označuje situace, kdy původní vývojáři projekt opustí a převezme ho komunita uživatelů. Poté, co kryptoprojekt projde CTO, to pro drobné investory znamená, že se eliminuje riziko stažení koberce vývojáři a vývoj projektu vede komunita. Příkladem může být zánik Satoshiho a následný vzestup Bitcoinu, který lze považovat za klasický model CTO.
Na trhu s meme mincemi se CTO projevuje tím, že týmy vykupují robustní meme mince a nepřetržitě provozují komunitu meme mincí na Twitteru a Telegramu. „Nějakou dobu by vybírání mincí, které byly CTO po devs ruggingu, přinášelo slušné výnosy,“ vzpomíná Tom. „Když byl nějaký token CTO, vstupoval jsem do skupiny na Telegramu organizované týmem, abych zkontroloval atmosféru v komunitě. Posouzení potenciálu vzestupu tokenu spočívalo v tom, že jsem se díval, jestli tým hraje hudbu, jak vysoce duchaplné jsou konverzace a jestli platí za aktualizace na dex.“
Ne všem meme mincím CTO však lze věřit. Tomův pohled na CTO se posunul od měření atmosféry v komunitě k analýze distribuce čipů.
10 sekundový vstup, Manipulace s týmem
Nyní se proces CTO stal standardní součástí životního cyklu meme mincí a všechny meme mince se naučily tento prodejní bod podporovat. GMGN označila tokeny štítkem „CTO takeover“ a většina meme coinů na horkém seznamu má štítek CTO, i když je mince online jen méně než hodinu.
Například v případě MARU dev nakoupil krátce po spuštění tokenu, ale během 27 sekund vše prodal a z investice 5 SOL vydělal pouze 0,01 SOL (asi 2,08 USD). Poté, co dev prodal, začal MARU růst a během 50 minut získal 20násobek.
Existuje opravdu tolik reaktivních a efektivních týmů CTO? „Většina CTO je samostatně řízená a samostatně jednající, což je v memech již všeobecně známo,“ řekl Tom. Společnost Coindarwin provedla rozhovor s několika hráči na poli memů a zjistila, že všichni dobře ovládají rutinu CTO. Některé týmy o sobě tvrdí, že jsou „GME CTO týmem“, zatímco jiné jsou „rychlými CTO“, kdy dev prodá se ziskem a pak CTO na místě pro další kolo zisků.
Pokud opět použijeme příklad MARU, během 10 sekund po prodeji Dev několik adres rychle nakoupilo a stalo se hlavními držiteli. Společně prodali po dosažení 20-40násobného zisku, což způsobilo pokles ceny MARU o 52 % během 7 minut. Komunita to z velké části vnímá jako manipulaci dev týmu pod rouškou CTO.
Hráči s memy vyvinuli protiopatření. Klíčovým ukazatelem pro hráče s memy je ziskovost hlavních držitelů. „Pokud narazíte na majoritního držitele, který vstoupí do hry dříve, můžete se ho pokusit sledovat. Pokud dosáhli příliš velkého zisku, musíte být opatrní,“ řekl Jiawei. Tom svou strategii upravil: „Nyní, pokud vidím dobrou příležitost, i když je dev stále na palubě, budu ho následovat.“
Milady Kabaly a konspirační skupiny
Logika CTO se posunula od „komunitního řízení“ k „přechodu od individuální manipulace ke skupinové manipulaci“, čímž se drobní investoři opět dozvěděli o skrytých rizicích. Pro zkušené obchodníky s memy však tento proces představuje příležitost k zisku prostřednictvím strategie. Milady cabals (milady konspiračních skupin) byly prvním „žargonem“, který se Jiawei naučil, když začal obchodovat s memy.
Vyhledávání „Milady cabals“ na Twitteru ukazuje mnoho diskusí, zpočátku zaměřených na konec května. „Když nějaký KOL s avatarem Milady na Twitteru vyzval k nákupu, několik dalších s avatary Milady rychle retweetovalo. Meme mince, po kterých volali, měly velmi vysoké tržní kapitalizace,“ vzpomíná Mike.
Aktivování oznámení pro účty těchto lidí na Twitteru a sledování jejich adres na řetězci se tak v té době stalo pro hráče meme klíčovou strategií. Tento objev byl natolik populární, že si s ním dokonce pohrál i oficiální účet Pump.fun, když napsal: „Už ve 13 konspiračních skupinách Milady, myslím to vážně.“
Včera dosáhl FWOG, který původně nebyl favorizován kvůli tomu, že se jedná o klonovanou minci, 50násobného nárůstu za 7 hodin a objem obchodů přesáhl 60 milionů dolarů. Jeho volající CTO tým, @deecayz, má na Twitteru avatar Milady a ve svém bio prezentuje dvě dříve úspěšné meme mince.
Když FWOG dosáhl svého vrcholu, tři největší držitelé FWOG se vyplatili kvůli zisku, což způsobilo propad tokenu o 73 % během krátké doby, jak analyzoval on-chain monitor ai_9684xtpa. Na deecayzův rekord to nemělo vliv, „FWOG“ se stal jeho třetím úspěšným projektem.
Milady však není jediným měřítkem pro posuzování „konspiračních skupin“. Pro meme hráče je za „konspirační skupinu“ považován každý tým, který si předem naskladní velké množství žetonů za nízkou cenu, propaguje meme minci a poté ji prodává za vysokou cenu. Hráči memů neustále hledají nové protějškové organizace. „Teď už jen občas zkontroluji těch pár milady účtů. Svůj seznam sledovaných účtů jsem už vyčistila,“ řekla Lucy.
Zůstaňte u stolu
I po mnoha úspěšných zkušenostech Mike stále tráví sledováním trhu až deset hodin denně. „Většinou je to nudné, ale často platí, že čím nudnější to je, tím více byste měli čekat na tu zdánlivě nevysvětlitelnou příležitost.“
Sledování obchodů může být pseudo-chytré peníze
Hráči, kteří mohou důsledně vydělávat na memech, věří, že obchodní signály jsou aktivně vytvářeny z obrovského toku informací a nebudou čekat, až jim kód bohatství spadne do klína.
Vzhledem k tomu, že se stále více lidí učí sledovat adresy KOL a adresy chytrých peněz označené veřejnými nástroji, vyžaduje vydělávání peněz silnější schopnosti analýzy informací. „Sledování obchodů je stále těžší,“ řekl Mike. Kód skutečného bohatství je vždy ve Schrödingerově stavu.
Mezi hráči a skutečnými chytrými penězi leží mnoho překážek. První z nich je šum na řetězci; mnoho lidí hledá adresy chytrých peněz mezi těmi, které mají vysokou míru výher v jedné minci. Z pohledu chytrých peněz však nepotřebují dosahovat desetinásobných nebo dokonce stonásobných výnosů z každé investice. Pokud mají dostatek obchodů a kapitálu, může i 20% zisk nahromadit značné výnosy. „Ne všichni, kdo nakupují na nízkých úrovních, jsou chytré peníze; ti, kteří usilují o dlouhodobé výnosy, nechtějí být trhem odhaleni,“ řekl Tom.
Druhým důvodem je selhání informační asymetrie. Pokud je trh malý a nakupují na něm chytré peníze, cena okamžitě několikanásobně vzroste. Slepé sledování obchodů ze sebe dělá pouze likviditu pro odchod chytrých peněz. Kryptokol 0xSun nedávno napsal příspěvek z „následované perspektivy“, v němž na tento problém upozornil.
Informační asymetrie navíc funguje pouze v malém rozsahu. Drobní investoři chtějí sledovat „insiderské obchody“, ale manipulátoři používají různé metody, jako je vymývání obchodů, zabíjení sledujících a vytváření maticových adres, aby vytlačili drobné investory z levných čipů.
Nedávno KOL „Wang Xiaoer“, který dosáhl značných zisků na meme mincích, vyzval své následovníky na Twitteru, aby jeho obchody nesledovali. Vysvětlil, že raději vybírá meme mince s extrémně nízkou tržní kapitalizací, které jsou již mnoho dní venku, ale „následování této strategie nemá po následování smysl“. To lze považovat za důkaz, že výhody informační asymetrie chytrých peněz se na pozadí trendu sledování snižují.
To si uvědomuje i mnoho hráčů, se kterými Coindarwin hovořil. „Adresy, které sleduje mnoho lidí, mají malou hodnotu; abyste přežili, musíte neustále hledat nové peněženky.“ Mike, Lucy a Tom věnují mnoho úsilí udržování seznamu sledovaných adres.
Periodicky neúčinné strategie
Kdybychom měli shrnout univerzální strategii memu, zněla by „respektuj zkušenost, ale zkušenost se rychle stane neúčinnou“.
Například obchodování s memy kolem Trumpových zpráv bývalo velmi výnosným kódem bohatství, ale nyní je již z velké části vyčerpáno.
V den, kdy byl na Trumpa údajně spáchán atentát, dělal Mike ženicha svému příteli. „Ten den jsem vstal velmi brzy a poté, co jsem viděl zprávu o atentátu na Trumpa, bylo mou první reakcí najít související meme mince. Neměl jsem čas sledovat trh, a tak jsem nakoupil mnoho mincí najednou.“ Mezi mincemi, které Mike nakoupil, dosáhla EAR 80násobného nárůstu během 7 hodin od svého uvedení na trh. „Prodal jsem až nahoru, ale i tak jsem dosáhl slušného zisku.“
„Nejdůležitější je pozornost. Kdykoli se objeví zpráva o Trumpovi, určitě se objeví i související mince.“ Od té doby si Mike vytvořil tento úsudek. Před několika dny, když Trump jako první bývalý americký prezident přednesl projev na Konference Bitcoin 2024 v Nashvillu, meme hráči od odložení účasti až po dřepění po celou dobu akce hledali cíle sázek mezi různými tokeny klíčových slov, které se v reálném čase objevovaly na Pump.fun. Mezi desítkami souvisejících meme mincí však žádná nepřesáhla tržní kapitalizaci 500 tisíc.
Ten den se majitelka prototypu Dogecoin Shiba Inu Kabosu pochlubila na Twitteru svým novým mazlíčkem, který se anglicky jmenuje NEIRO. Jen co Trumpův projev skončil, meme coin Neiro už přilákal 50 milionů dolarů v objemu obchodů. „Nečekal jsem, že pes Trumpa porazí,“ vtipkovali ve skupině meme hráči, kterým se to nepodařilo.
Pokud někdo používá pohyby adres KOL jako hlavní signál, byl by během bitvy o meme mince „Neiro“ a „NEIRO“ ten den zcela zmatený. NFT Sniper ukázal, že 31 adres KOL obchodovalo s Neiro a 28 s NEIRO. Při zpětném pohledu se mnoho KOL také „přepočítalo“.
Výše zmíněný Milady avatar KOL deecayz, který prosadil 50x FWOG, den předtím CTO-oval komunitě tři meme mince, mezi nimiž meme coin BEIRO, jehož smluvní adresa byla jasně zveřejněna, nepřekročil tržní cap 30 tisíc.
Nic nového v memech
Pro Zhang Rana (pseudonym), který vstoupil do kryptografického průmyslu před několika lety, „je proces vývoje trhu s memy stejný jako před lety ICO, nic nového“.
Po šílené bublině ICO strávil kryptografický průmysl několik let zkoumáním nových narativů, jako jsou NFT a DeFi, a formováním investičních perspektiv v segmentovaných směrech, jako je interoperabilita mezi řetězci, škálování L2 a RWA. Nyní se však mainstreamoví kryptoinvestoři vysmívají frázím jako „value investing vede odnikud nikam, YOLO MEME a žít v paláci“.
I přes spoustu stráveného času má většina hráčů meme stále nízkou míru vítězství. „Malé ztráty, velké zisky“ je ideální výsledek vypořádání pro hráče memů. „Na jedné straně je třeba zůstat obezřetný a zůstat u stolu, na druhé straně je třeba využít příležitosti a stát se lovcem“.
-
-
-
-
-
-
-
