«Dejé mi trabajo hace unos meses para dedicarme a tiempo completo a las meme coins», dijo Mike (seudónimo), un jugador de meme coins, a Coindarwin. Hace cuatro meses, la meme coin BOME en Solana llamó la atención de muchos cripto novatos al alcanzar una capitalización de mercado superior a 1.500 millones de dólares en tres días, con una ganancia de más de cien veces. Mike estaba entre ellos.
«Cuando empecé a jugar a las meme coins, tenía unos treinta o cuarenta mil en la cartera. No he añadido más dinero en los últimos meses, y gano unos setenta u ochenta mil yuanes al mes.»
Mucha gente se encuentra en un estado similar al de Mike, operando sólo con monedas meme y pasando casi 24 horas en la cadena, esperando una oportunidad de entrada que dura sólo tres minutos, con tiempos de retención que suelen medirse en minutos.
La mayoría de los tokens que comercializan proceden de la plataforma de emisión de tokens de Solana Pump.fun. En los últimos meses, Pump.fun ha mantenido un ingreso medio diario de más de 600.000 dólares, con más de diez mil nuevos tokens apareciendo en Pump.fun cada día. Muchas personas navegan a través de la liquidez fragmentada, buscando rendimientos específicos para cada etapa de diversas maneras.
$500K Cap, Sólo Jugando Pequeño
Hace cuatro meses, si una meme coin en Ethereum tenía una capitalización de mercado inferior al millón de dólares, la mayoría de la gente especularía con que el consenso del token era flojo y el equipo demasiado «amateur» para atreverse a invertir. Pero en Solana, el coste y el tiempo para construir un consenso que pueda hacer dinero son mucho menores, por lo que la diferencia entre cazadores y presas es cuestión de minutos.
3 minutos, de cazador a presa
John (un seudónimo), que lleva menos de un año involucrado intensamente en las monedas meme, ya se siente «atrasado». «Alguien del grupo preguntó qué era uni. Mi primera reacción fue Uniswap, pero en realidad todo el mundo hablaba de Unibot».
Los operadores generales, después de ver un contrato token, necesitan copiarlo en una herramienta de gráficos para analizarlo antes de decidir si compran o no. Para los jugadores de memes, este proceso dura minutos. Cuando aparece la «señal de compra» de un token, ya han pasado diez minutos, por lo que hay que tener cuidado con el inminente «momento trampa».
El principio de la entrada y salida rápidas es sencillo. Los jugadores creen que las monedas meme con potencial alcista deben pasar por la fase de bombeo. Para conseguir fichas baratas pronto, hay que entrar antes que los demás. Entrar unos minutos más tarde puede significar un precio de compra varias veces superior. Si sólo se obtiene un pequeño beneficio, está bien, pero la mayoría de las veces, entrar tres minutos tarde puede significar «comprar en la cima».
Por ejemplo, esta moneda meme CLOWN mostró señales de subida antes de la 01:20, luego subió más de cuatro veces en los diez minutos siguientes antes de volver a caer a su posición inicial. El contrato de token enviado al grupo ya ha pasado por herramientas de seguimiento que emiten señales, seguidas de cazadores de rastro que capturan información y la introducen, y luego los miembros del grupo que la descubren y la comparten. Cuando los operadores lo ven, aún tienen que seleccionar el contrato, analizarlo con herramientas gráficas y colocar una orden. Unos minutos de diferencia en la hora de entrada pueden convertir un doble en una pérdida.
Las pequeñas capitalizaciones multiplican por diez las ganancias
La estrategia de entrada y salida rápidas se debe a las estimaciones conservadoras de los jugadores de memes sobre la capitalización del mercado, que es la regla de juego del mercado de memes. En algunos grupos de Telegram que comparten monedas meme, los miembros del grupo oscilan entre unos pocos cientos y unos pocos miles. Mientras la capitalización de mercado de una meme coin pueda elevarse de menos de 100.000 dólares a varios cientos de miles, los primeros grandes tenedores pueden obtener suficientes beneficios.
Los operadores deben analizar su posición en el «mercado». Los rezagados que entran en $100K-$200K también pueden ver retornos de varias veces. $500K es considerado una «posición trampa» por muchos jugadores de meme, y $600K es visto como «un poco alto». Más allá de eso, se necesitan señales más definitivas para «aguantar».
La capitalización generalmente baja de los mercados de memes tiene otra razón: las cantidades principales de los participantes no son muy elevadas. Tras hablar con varios jugadores de memes, Coindarwin descubrió que los importes principales de muchos de ellos rondan los 3-5 SOL, negociando un máximo de dos tokens simultáneamente, y cada operación oscila entre 0,5 SOL y 2 SOL. «Creo que cuando el gran mercado no va bien, el mercado de memes tiende a ser más activo», afirma Mike.
Herramientas siempre maduras
Los tokens con expectativas de bombeo definidas a menudo necesitan ser cogidos en su capitalización de mercado inferior. Por credibilidad, las monedas meme publicadas en los chats de grupo suelen tener una capitalización de mercado superior a 100 000 dólares, pero los múltiplos altos reales deben introducirse en decenas de K.
«No puedes ganar dinero esperando a que otros publiquen en el grupo», dice Lucy (un seudónimo). Los mensajes de grupo son sólo referencias auxiliares; la vigilancia proactiva garantiza la iniciativa. Coindarwin descubrió que los jugadores frecuentes de memes suelen utilizar dos o tres herramientas simultáneamente, siendo GMGN, NFT Sniper (también conocido como abot) y Bullx las más comunes.
Ver las tendencias de los tokens es sólo la función básica de estas herramientas. La preparación para el comercio de fichas puede dividirse en «encontrar monedas a partir de personas» y «encontrar personas a partir de monedas». Algunas herramientas son mejores en cuadros de mando y analizando la distribución de fichas, otras sobresalen alertando de los movimientos de direcciones, y algunas rinden mejor en la velocidad de negociación.
Saber utilizar estas herramientas es sólo el primer paso. Encontrar dinero inteligente y herramientas de francotirador que se adapten a ti es lo más importante.
GMGN y NFT Sniper tienen ventajas sobresalientes a la hora de ver la distribución de fichas de los interesados. GMGN es relativamente fácil de usar para los novatos, ya que muestra indicadores como devs, early buyers, big holders, smart money y KOL, y permite a los usuarios crear una lista de seguimiento de carteras. En la fase de «encontrar monedas de la gente», tanto GMGN como NFT Sniper ofrecen alertas de actividad en la cadena. Los usuarios añaden a la lista de vigilancia las direcciones que desean vigilar y, cuando estas direcciones realizan transacciones, los usuarios reciben alertas en la web o a través de un tgbot móvil, obteniendo la información de primera mano.
El jugador de memes Tom (seudónimo) mantiene una lista de dinero inteligente con sus amigos. Cuando aparecen nuevas señales, Tom comprueba cuántas carteras vigiladas están a bordo, utilizando GMGN para revisar las operaciones históricas de las principales direcciones para decidir si comprar. Cuando las señales son frecuentes, John comprueba primero NFT Sniper. Los pocos iconos de la interfaz de NFT Sniper hacen más cómoda la recopilación de información, con estrategias de auto-negociación más refinadas.
Además de equiparse con las herramientas adecuadas desde estos ángulos, los operadores que buscan señales alfa no confían únicamente en las instrucciones del dinero inteligente, sino que buscan activamente nuevas monedas antes, como las que aún se encuentran en el mercado interno. El mercado interno se refiere a las nuevas monedas en Pump.fun con una capitalización de mercado inferior a 67,8K antes de que la liquidez se desplace a Raydium. La mayoría de las nuevas monedas no llenan el mercado interno, pero algunas con «señales» sí lo hacen.
En estas monedas, los jugadores de memes asumen que están compitiendo con el creador de mercado por las fichas y utilizan el término «relleno» para referirse a la compra de fichas. Esto proporciona una mayor velocidad de descubrimiento. Lucy prefiere usar Bullx: «La experiencia de monitorizar nuevas monedas es genial, y el trading es rápido».
GMGN, NFT Sniper y Bullx tienen funciones que se solapan y puntos fuertes diferentes. Los jugadores de memes discuten con frecuencia sus experiencias como usuarios y comparan sus velocidades de reacción en la comunidad. Dominar el uso de las herramientas meme es el primer paso para convertirse en un experto en el comercio meme.
Los desarrolladores deben rugir, pero siguen siendo necesarios
Para ganar en el comercio, lo más importante es entender quién es tu contraparte y anticiparte a sus acciones en la medida de lo posible. En el mercado de memes, el papel de la contraparte ha sufrido varias transiciones, de los devs a los «equipos de CTO», de los «grupos conspirativos» al dinero inteligente.
El CTO se convierte en consenso
Ya a finales del año pasado, durante la temporada de memes en el ecosistema Solana, la comunidad discutió las trampas de las alfombras dev en las meme coins. Después de que un token suba, los devs pueden retirar liquidez o vender tokens adquiridos a costes extremadamente bajos, llevándose toda la liquidez de aquellos que compraron, dejando un gráfico de precios «sin cabeza».
En aquel momento, la principal herramienta de gráficos era Birdeye, que sólo podía diferenciar a los operadores por tres volúmenes de transacción distintos, lo que dejaba oculto al equipo de desarrollo. Sin embargo, con la aparición de herramientas de seguimiento en cadena como GMGN y NFT Sniper, esta situación ha cambiado por completo. Ambas pueden mostrar abiertamente la distribución de chips de los desarrolladores y los primeros operadores.
Emitir una moneda en Pump.fun cuesta sólo 0,02 SOL, y una vez que el token llega al mercado externo, el dev puede cosechar varias veces el retorno. Ahora, tener señales abiertas añade una capa extra de seguridad. Varios jugadores de memes dijeron a Coindarwin que uno de sus principios comerciales es no comprar memes cuando «el desarrollador todavía está a bordo». «El desarrollador es como una bomba de relojería. Mi costumbre es que si veo que el desarrollador sigue ahí, no compro. Espero a la señal de venta del dev antes de considerar una entrada», dijo Mike a Coindarwin.
Así, la mayoría de las meme coins sólo suben después de que el dev las venda. Cuando Jiawei empezó a utilizar GMGN, se dio cuenta de que los creadores de muchas meme coins vendían en la apertura, perdiéndose por completo las ganancias posteriores. Por ejemplo, DLORF y OOO subieron significativamente, con ganancias de varias decenas de veces, diez minutos y una hora respectivamente después de que el desarrollador vendiera todos sus tokens.
Pero dev sell sólo puede considerarse una señal para excluir un peligro. Las monedas meme que pueden subir en su mayoría implican la fase de «CTO».
CTO: Adquisición de la Comunidad
CTO son las siglas en inglés de Community Takeover, que se refiere a situaciones en las que los desarrolladores originales abandonan el proyecto y la comunidad de usuarios toma el relevo. Cuando un criptoproyecto se somete a un CTO, para los inversores minoristas significa eliminar el riesgo de que los desarrolladores tiren de la manta y que la comunidad dirija el desarrollo del proyecto. Un ejemplo podría ser la desaparición de Satoshi y el posterior auge de Bitcoin, que podría considerarse el modelo clásico de CTO.
En el mercado de memes, CTO se manifiesta en equipos que compran monedas de memes resistentes y operan continuamente la comunidad de monedas de memes en Twitter y Telegram. «Durante un tiempo, recoger monedas que eran CTO después de que los devs rugieran producía rendimientos decentes», recuerda Tom. «Cuando un token era CTO, entraba en el grupo de Telegram organizado por el equipo para comprobar el ambiente de la comunidad. Juzgar el potencial de subida de un token implicaba ver si el equipo ponía música, cómo de animadas eran las conversaciones y si pagaban por las actualizaciones de la dex».
Pero no todas las monedas meme CTO son de fiar. La perspectiva de Tom sobre CTO ha pasado de calibrar el ambiente de la comunidad a analizar la distribución de las fichas.
Entrada de 10 segundos, Manipulación de equipos
Ahora, el proceso de CTO se ha convertido en una parte estándar del ciclo de vida de las meme coins, y todas ellas han aprendido a promover este argumento de venta. GMGN ha marcado los tokens con la etiqueta «CTO takeover», y la mayoría de las meme coins de la lista caliente tienen una etiqueta CTO, incluso si la moneda sólo ha estado en línea durante menos de una hora.
Por ejemplo, con MARU, el dev compró poco después del lanzamiento del token, pero vendió todo en 27 segundos, ganando sólo 0,01 SOL (unos 2,08 dólares) de una inversión de 5 SOL. Después de vender, MARU empezó a subir y se multiplicó por 20 en 50 minutos.
¿Existen realmente tantos equipos de CTO reactivos y eficaces? «La mayoría de los CTO son autodirigidos y autoactuados, lo que ya es de conocimiento común en el comercio de memes», dijo Tom. Coindarwin entrevistó a varios jugadores de memes y descubrió que todos conocían bien la rutina del CTO. Algunos equipos afirman ser el «equipo de CTO de GME», mientras que otros son «CTO rápidos», en los que el dev vende para obtener un beneficio y luego CTO en su lugar para otra ronda de ganancias.
Si volvemos a utilizar MARU como ejemplo, a los 10 segundos de que el dev vendiera, varias direcciones compraron rápidamente, convirtiéndose en grandes tenedores. Vendieron colectivamente después de alcanzar una tasa de beneficio de 20-40 veces, haciendo que el precio de MARU cayera un 52% en 7 minutos. La comunidad considera en gran medida que el equipo de desarrollo está manipulando bajo la apariencia de un CTO.
Los jugadores de memes han desarrollado contramedidas. La rentabilidad de los grandes poseedores es un indicador clave para los jugadores de memes. «Si te encuentras con un gran poseedor que entra pronto, puedes intentar seguirlo. Si han obtenido demasiados beneficios, hay que tener cuidado», afirma Jiawei. Tom ha ajustado su estrategia: «Ahora, si veo una buena oportunidad, aunque el dev siga a bordo, le seguiré».
Grupos de conspiración y cábalas de Milady
La lógica de la CTO ha pasado de la «gobernanza comunitaria» a «pasar de la manipulación individual a la manipulación en grupo», con lo que los riesgos ocultos de las alfombras vuelven a llamar la atención de los inversores minoristas. Sin embargo, para los comerciantes de memes experimentados, este proceso presenta oportunidades de beneficio a través de la estrategia. Milady cabals (Milady Grupos de Conspiración) fue la primera «jerga» que Jiawei aprendió cuando empezó a operar con memes.
Buscando «Milady cabals» en Twitter aparecen muchas discusiones, centradas inicialmente a finales de mayo. «Durante un tiempo, cuando un KOL con un avatar de Milady pedía una compra en Twitter, varios otros con avatares de Milady rápidamente retuiteaban. Las monedas meme que pedían tenían precios de mercado muy altos», recuerda Mike.
Así que activar las notificaciones de las cuentas de Twitter de estas personas y monitorizar sus direcciones en la cadena se convirtió en una estrategia crucial para los jugadores de memes durante ese tiempo. Este descubrimiento fue tan popular que la cuenta oficial de Pump.fun incluso le siguió el juego, diciendo: «Ya estoy en 13 grupos de conspiración de Milady, en serio».
Ayer, FWOG, originalmente no favorecida debido a ser una moneda clon, logró un aumento de 50x en 7 horas con un volumen de negociación superior a 60 millones de dólares. Su caller del equipo CTO, @deecayz, tiene un avatar de Milady en Twitter, mostrando en su bio dos meme coins de éxito anterior.
Cuando FWOG alcanzó su punto álgido, los tres principales poseedores de FWOG cobraron para obtener beneficios, lo que provocó que el token se desplomara un 73% en poco tiempo, según analizó el monitor de la cadena ai_9684xtpa. Esto no afectó al historial de deecayz, ya que «FWOG» se convirtió en su tercer proyecto de éxito.
Pero Milady no es la única norma para juzgar a los «grupos de conspiración». Para los jugadores de memes, cualquier equipo que almacene de antemano una gran cantidad de fichas a bajo precio, promocione una moneda meme y luego venda a un precio elevado se considera un «grupo conspirador.» Los jugadores de memes buscan constantemente nuevas organizaciones homólogas. «Ahora, sólo compruebo de vez en cuando esas pocas cuentas de Milady. Ya he vaciado mi lista de vigilancia», dice Lucy.
Permanezca en la mesa
Incluso con múltiples experiencias exitosas, Mike sigue dedicando hasta diez horas al día a observar el mercado. «La mayor parte del tiempo es tedioso, pero a menudo cuanto más tedioso es, más debes esperar esa oportunidad aparentemente inexplicable».
Seguir las operaciones podría ser dinero pseudointeligente
Los jugadores que pueden ganar dinero constantemente con los memes creen que las señales de trading se elaboran activamente a partir del vasto flujo de información y no esperarán a que un código de riqueza caiga simplemente en su regazo.
A medida que más personas aprenden a seguir las direcciones de KOL y las direcciones de dinero inteligente marcadas por las herramientas públicas, ganar dinero requiere mayores habilidades de análisis de la información. «Seguir las operaciones es cada vez más difícil», afirma Mike. El verdadero código de la riqueza está siempre en un estado de Schrödinger.
Son muchos los obstáculos que se interponen entre los jugadores y el dinero inteligente real. El primero es el ruido en la cadena; muchas personas buscan direcciones de dinero inteligente entre aquellas con altas tasas de ganancias de una sola moneda. Sin embargo, desde la perspectiva del dinero inteligente, no necesitan multiplicar por diez o incluso por cien los beneficios de cada inversión. Siempre que dispongan de suficientes operaciones y capital, incluso un beneficio del 20% puede acumular ganancias sustanciales. «No todos los que compran en momentos bajos son dinero inteligente; los que persiguen rendimientos a largo plazo no quieren ser descubiertos por el mercado», afirma Tom.
El segundo es el fallo de la asimetría de la información. Si el mercado es pequeño y el dinero inteligente compra, el precio subirá inmediatamente varias veces. Seguir ciegamente las operaciones sólo convierte a uno mismo en la liquidez de salida para el dinero inteligente. Crypto KOL 0xSun escribió recientemente un post desde la «perspectiva seguida», destacando este problema.
Además, la asimetría de la información sólo funciona en un ámbito reducido. Los inversores minoristas quieren seguir las «operaciones con información privilegiada», pero los manipuladores utilizan diversos métodos como el lavado de operaciones, el asesinato de seguidores y la creación de direcciones matrices para exprimir a los inversores minoristas con fichas a bajo precio.
Recientemente, el KOL «Wang Xiaoer», que obtuvo importantes beneficios con monedas meme, instó a sus seguidores en Twitter a no seguir sus operaciones. Explicó que prefiere hacerse con meme coins de muy baja capitalización bursátil que llevan muchos días en el mercado, pero «seguir esta estrategia carece de sentido después de haber sido seguida.» Esto puede verse como una prueba de que los beneficios de la asimetría de la información del dinero inteligente están disminuyendo en medio de la tendencia a seguir.
Muchos de los jugadores con los que habló Coindarwin también se dieron cuenta de este punto. «Mike, Lucy y Tom dedican mucho esfuerzo a mantener su lista de vigilancia de direcciones.
Estrategias periódicamente ineficaces
Si hubiera que resumir una estrategia meme universal, sería «respeta la experiencia, pero la experiencia se volverá rápidamente ineficaz».
Por ejemplo, el comercio de memes en torno a las noticias de Trump solía ser un código de riqueza muy rentable, pero ahora se ha agotado en gran medida.
El día en que Trump fue supuestamente asesinado, Mike actuaba como padrino de boda de un amigo. «Ese día me levanté muy temprano y, tras ver la noticia del asesinato de Trump, mi primera reacción fue buscar monedas de memes relacionadas. No tenía tiempo para vigilar el mercado, así que compré muchas monedas de una sola vez.» Entre las monedas que compró Mike, EAR logró una subida de 80x a las 7 horas de su lanzamiento. «Vendí hasta el final, pero aún así obtuve un beneficio decente».
«La atención es lo más importante. Siempre que haya noticias sobre Trump, seguro que habrá monedas relacionadas». Desde entonces, Mike se formó este juicio. Hace unos días, cuando Trump, como primer expresidente de Estados Unidos, dio un discurso en la Conferencia Bitcoin 2024 en Nashville, los jugadores de memes, desde los que pospusieron su asistencia hasta los que se quedaron en cuclillas durante todo el evento, buscaban objetivos de apuestas entre varios tokens de palabras clave que aparecían en Pump.fun en tiempo real. Sin embargo, entre las docenas de monedas meme relacionadas, ninguna superaba una capitalización de mercado de 500.000.
Ese día, la dueña del prototipo de Shiba Inu de Dogecoin, Kabosu, exhibió en Twitter su nueva mascota, llamada NEIRO en inglés. Justo cuando terminó el discurso de Trump, la meme coin Neiro ya había atraído 50 millones de dólares en volumen de negociación. «No esperaba que el perro ganara a Trump», bromeaban en el grupo los jugadores de memes que se habían quedado fuera.
Si uno utiliza los movimientos de direcciones KOL como señal principal, se habrían confundido completamente durante la batalla de meme coin «Neiro» y «NEIRO» ese día. NFT Sniper mostró que 31 direcciones KOL negociaron Neiro, y 28 negociaron NEIRO. Mirando hacia atrás, muchos KOL también «calcularon mal».
El ya mencionado Milady avatar KOL deecayz, que impulsó el 50x FWOG, CTO-ed tres monedas meme a la comunidad el día anterior, entre los que la moneda meme BEIRO, cuya dirección del contrato fue claramente liberado, no pudo superar una capitalización de mercado de 30K.
Nada nuevo en memes
Para Zhang Ran (alias), que entró en la industria de las criptomonedas hace unos años, «el proceso de evolución del mercado de memes es el mismo que el de las ICO hace años, nada nuevo.»
Después de la loca burbuja de las ICO, la criptoindustria pasó unos años explorando nuevas narrativas como NFT y DeFi, formando perspectivas de inversión en direcciones segmentadas como la interoperabilidad entre cadenas, el escalado L2 y RWA. Pero ahora, los criptoinversores de la corriente principal se burlan de sí mismos con frases como «la inversión en valor no lleva a ninguna parte, YOLO MEME y vivir en un palacio».
Incluso con mucho tiempo invertido, la mayoría de los jugadores meme siguen teniendo un bajo índice de victorias. «Pequeñas pérdidas, grandes ganancias» es el resultado de liquidación ideal para los jugadores meme. «Por un lado, hay que mantener la cautela y permanecer en la mesa, y por otro, hay que aprovechar las oportunidades para ser un cazador».
Coindarwin descubrió que muchos jugadores de la comunidad de memes sólo empezaron a aprender sobre criptodivisas durante el caluroso periodo de inscripción de Bitcoin a finales del año pasado. Hace tres meses, BOME y SLERF consolidaron su elección del mercado de memes. Cuando se le preguntó si explorarían y participarían en otros campos de las criptomonedas fuera de los memes, Mike respondió: «Ya no somos novatos ni novatos». Tom dijo: «El propósito de crear una cartera de inversiones es cubrir los riesgos. Intento evitar las apuestas a ciegas, así que con energía limitada, no participaré».
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